US Market Monitor

美股量化监控
日报

2026-06-02  ·  监控用途，不构成投资建议，不涉及任何交易指令。  ·  数据源：longbridge

— / 今日重点信号
偏低：18.33 (sector avg, 20d) 领涨 软件SaaS (IGV: 24.32) 落后 公用事业 (XLU: -7.41) 最涨 MDB +20.4% 最跌 WOLF -10.7% 头肩预警 HWM、COHR、GLW 金叉 6 个 死叉 8 个
01 / 宏观水管 + 周期风向 + 市场结构

宏观与结构指标

银行流动性
🟡 参考
SHY-SGOV价差 -18.390 [SHY-SGOV价差(方向参考)]
10年美债
⚪ 平稳
$4.45 [FRED DGS10(真实收益率%)] (+0.0000)
收益率曲线
⚪ 未知
2Y/10Y 利差不可用
美元指数
🟢 震荡
27.76 [UUP(ETF代理)]
信用偏好
🟢 风险偏好
HYG/IEI 20日动量 +0.50%
经济周期
🟢 复苏
Copper+Cons 组合 Mom +9.92% (CPER +10.30, XLY -0.37)
加密市场
🔵 避险吸血
IBIT(BTC ETF) 40.49 (20日动量 -8.95%)
VIX 恐慌
🟡 正常
16.05
MOVE 债压
🟢 偏低
85.47
市场宽度
🟡 中性
57% (17/30 > 200MA)
隐含相关性
🔴 偏低
18.33 (sector avg, 20d)

未来两周重要日历

宏观事件

2026-06-053天后NFP 非农
2026-06-108天后CPI 5月

财报日期

2026-06-02今天PANW
2026-06-031天后CRWD
2026-06-031天后AVGO
2026-06-042天后CIEN
2026-06-1614天后ORCL
02 / 混合板块雷达

板块动量分布

按 20 日动量分档 (动态四分位 Q25=-2.1 Q50=-0.6 Q75=4.0)

领涨

软件SaaS (IGV: 24.32)科技 (XLK: 20.94)半导体 (SMH: 19.22)军工 (ITA: 6.31)七巨头 (MAGS: 4.47)

改善

生物科技 (XBI: 2.45)医疗 (XLV: 1.85)工业 (XLI: -0.32)可选消费 (XLY: -0.37)

走弱

材料 (XLB: -0.84)金融 (XLF: -0.94)通信服务 (XLC: -0.95)住宅建筑 (XHB: -1.77)

落后

区域银行 (KRE: -2.16)地产 (XLRE: -2.37)必选消费 (XLP: -2.54)能源 (XLE: -2.63)公用事业 (XLU: -7.41)
03 / 综合研判

AI 分析 + 人类专家

AI 分析师判断

**科技全面反攻**：半导体 (SMH +19.2%) 与软件 (IGV +24.3%) 同步领涨，成长科技动量共振，XLK (+20.9%) 权重掩盖效应偏弱。

**风险偏好偏强**：信用利差收缩（HYG/IEI +0.50%）叠加 VIX (16.1) 低位，市场整体风险情绪积极。

**利率敏感板块承压**：公用事业 XLU -7.4%，反映市场对利率中高位持续的定价，高股息/地产类资产仍受压制（仅监控）。

📊 综合判断. AI算力资本开支为行情核心锚，指数连创新高但结构极致分化，坚守硬件主线等待软件高低切

人类专家判断 2026-06-02

  • 标普500连续九周上涨（2023年以来最长），纳斯达克100年涨超20%，美银牛熊指标升至8.5出现沽售讯号，高盛对冲基金买入美股速度为六个月来最快，市场情绪过热需警惕阶段性回调
  • 盘面本质是AI算力资本开支持续吸血，资金极度集中于少数硬件龙头（英伟达/戴尔/惠普），传统消费、金融板块持续失血，市场广度不断收窄，任何极致行情都不长久
  • 英伟达GTC Taipei 2026大会（6/1开幕）推出Vera CPU专为AI代理时代设计，英伟达/微软/Arm三方联动推PC新时代战略，RTX Spark Arm架构SoC落地，端侧AIPC进入规模化周期
  • 存储进入成长股估值重塑：美光目标价调至1625美元（瑞银），HBM+高端DRAM供给壁垒三星/美光/SK海力士三垒断供，AI算力永续需求拉长景气周期，摆脱传统周期定价逻辑
  • Computex落地验证AI软硬轮动：英伟达/戴尔/惠普大涨，英特尔/高通市份被挤压股价走弱；IGV软件板块已连涨8周（累涨44%，近3日+15.75%），NOW/SNOW/APP/CRWD/PANW/FTNT为核心标的
  • Anthropic秘密递交IPO招股书年内上市，与OpenAI抢先锁定AI大模型商业化收入/毛利率定价权；SpaceX IPO临近（马斯克同意366天锁定期，拟留5%供员工认购），巨型融资落地将分流市场流动性
  • 美伊局势再度紧张：伊朗宣布彻底封锁霍尔木兹海峡启动曼德海峡战线，特朗普表态快速推进谈判但核心利益无妥协空间；原油单日涨超5%，黄金/贵金属承压，工业金属走势相对独立
  • 配置思路：坚守GPU/CPU、存储、先进封装、光通信高景气硬件龙头；延续IGV软件板块高低切布局（NOW/SNOW/APP）；沿产业链下沉布局服务器零部件、半导体材料、先进封装等供需偏紧中下游

风险提示

  • ⚠ 美银牛熊指标升至8.5触发沽售讯号，标普九连涨后估值透支风险加剧，亚太科技板块（韩台）外资逐步兑现离场信号需警惕
  • ⚠ 美伊核心利益无妥协基础，霍尔木兹封锁若持续将造成能源市场剧烈波动，进一步推升通胀，压制美联储降息空间
  • ⚠ SpaceX/Anthropic巨型IPO临近，大规模融资落地将分流市场流动性，AI板块或从普涨转向业绩分化行情
04 / 今日异动

Top / Bottom 5

涨幅前五

MDB +20.4% AAOI +17.2% ARM +15.7% NBIS +14.5% CRWV +14.0%

跌幅前五

WOLF -10.7% ALAB -6.6% META -5.1% INTC -4.7% TSLA -4.6%
05 / AI 产业链核心资产

信号过滤（动量 > 5% 或形态非中性）

仅显示 |20日动量| > 5% 或波段形态非中性的标的

第一层：能源层 (Energy)

股票今年涨幅20日动量EMA排列波段形态最近Fib阻力空头占比
铀矿
CCJ+14.2%-6.6%震荡整理📉 下降趋势Fib 38.2% $115.28 -2.3%🟢轻空 3.3% 1.7d
URNM+1.1%-8.9%震荡整理📉 下降趋势Fib 61.8% $63.89 -4.3%🟢轻空 4.8% 1.5d
URA+9.7%-9.5%震荡整理📉 下降趋势Fib 50% $51.29 -1.5%🟢轻空 2.0% 0.6d
铜矿
FCX+29.7%+18.5%多头排列⏳ 收敛三角Fib 0% $70.36 -4.7%🟢轻空 1.8% 1.5d
SCCO+34.7%+15.4%多头排列📈 上升趋势Fib 23.6% $195.59 -0.5%🟡中空 0.6% 4.7d
COPX+23.3%+13.9%多头排列⏳ 收敛三角Fib 0% $95.70 -5.9%🟢轻空 1.6% 1.7d
燃气轮机
HWM+20.8%+6.7%短期空头📈 上升趋势Fib 0% $273.58 -6.6%—
GEV+40.1%-10.6%空头排列📉 下降趋势Fib 23.6% $1014.21 -6.3%—
燃料电池
BE+177.1%-5.9%震荡整理📈 上升趋势Fib 0% $307.88 -11.2%⚠️高空 9.1% 6.8d
工程机械/资源
CAT+45.2%-2.7%短期空头⏳ 收敛三角Fib 0% $926.93 -6.6%🟢轻空 1.1% 2.2d

第二层：芯片层 (Chips)

股票今年涨幅20日动量EMA排列波段形态最近Fib阻力空头占比
代工/GPU/CPU
ARM+256.4%+93.6%多头排列📈 上升趋势Fib 0% $408.85 +0.0%🟢轻空 1.8% 1.7d
AMD+128.3%+41.5%多头排列📈 上升趋势Fib 0% $518.09 -1.5%🟢轻空 2.7% 1.0d
NVDA+18.8%+13.1%多头排列⏳ 收敛三角Fib 0% $235.74 -4.8%🟢轻空 1.2% 1.9d
INTC+177.6%+9.7%震荡整理⏳ 收敛三角Fib 0% $129.44 -15.5%🟢轻空 2.8% 0.9d
TSM+36.7%+9.5%多头排列⚠️ 扩张震荡Fib 0% $435.63 +0.0%🟢轻空 0.2% 1.2d
存储
MU+228.4%+91.0%多头排列📈 上升趋势Fib 0% $1035.50 +0.0%🟢轻空 3.1% 0.7d
SNDK+540.0%+48.4%多头排列📈 上升趋势Fib 0% $1761.43 +0.0%🟡中空 6.2% 0.5d
WDC+191.1%+26.6%多头排列📈 上升趋势Fib 0% $546.20 +0.0%🟡中空 8.6% 3.5d
碳化硅
WOLF+179.7%+44.0%震荡整理⚠️ 扩张震荡Fib 23.6% $59.65 -11.2%⚠️高空 8.3% 7.7d
IFNNY+111.2%+39.6%多头排列📈 上升趋势Fib 0% $95.71 -1.9%—
STM+152.9%+23.8%多头排列📈 上升趋势Fib 0% $70.69 -2.4%—
ON+113.3%+17.4%多头排列📈 上升趋势Fib 0% $127.00 -4.8%🟡中空 8.9% 2.4d
设备
LRCX+71.6%+23.5%多头排列📈 上升趋势Fib 0% $322.68 -1.7%🟡中空 2.6% 3.5d
AMAT+70.8%+17.9%多头排列📈 上升趋势Fib 0% $458.17 +0.0%🟢轻空 2.3% 2.2d
ASML+40.4%+14.1%多头排列📈 上升趋势Fib 0% $1632.90 -0.3%🟢轻空 0.3% 0.6d
KLAC+52.6%+12.5%多头排列📈 上升趋势Fib 0% $2011.39 -3.5%🟡中空 2.6% 3.2d
TER+78.1%+7.0%多头排列📈 上升趋势Fib 0% $417.91 -11.6%🟢轻空 3.9% 1.6d

第三层：基础设施层 (Infrastructure)

股票今年涨幅20日动量EMA排列波段形态最近Fib阻力空头占比
光通信
TSEM+107.4%+15.8%震荡整理📈 上升趋势Fib 0% $288.53 -12.5%🟢轻空 2.9% 1.3d
AXTI+553.6%+14.1%震荡整理📉 下降趋势Fib 23.6% $110.12 -0.5%⚠️高空 12.9% 0.8d
GLW+95.5%+11.8%短期空头⏳ 收敛三角Fib 23.6% $178.39 -0.9%🟡中空 1.9% 3.6d
COHR+86.7%+10.1%震荡整理⏳ 收敛三角Fib 0% $404.94 -10.4%🟡中空 4.4% 4.7d
CIEN+131.5%+6.4%多头排列📈 上升趋势Fib 0% $602.39 -5.4%🟢轻空 2.6% 1.9d
AAOI+368.9%+1.2%短期空头⚠️ 扩张震荡Fib 0% $223.10 -16.8%⚠️高空 11.6% 0.7d
LITE+134.4%-4.7%空头排列📉 下降趋势Fib 0% $1053.09 -14.1%⚠️高空 11.8% 1.3d
互联/散热
ALAB+78.3%+57.9%多头排列📈 上升趋势Fib 0% $349.17 -8.3%🟡中空 7.2% 2.2d
CRDO+57.9%+22.6%多头排列⚠️ 扩张震荡Fib 0% $236.03 -4.2%🟡中空 6.1% 2.0d
APH+5.0%+2.8%多头排列⚠️ 扩张震荡Fib 38.2% $148.05 -1.2%🟢轻空 0.9% 2.5d
VRT+84.2%-1.5%空头排列⚠️ 扩张震荡Fib 0% $376.23 -14.0%🟢轻空 2.1% 1.1d
整机/代工
DELL+267.3%+121.7%多头排列📈 上升趋势Fib 0% $465.96 +0.0%🟢轻空 1.1% 2.8d
CLS+41.1%+1.8%多头排列📈 上升趋势Fib 0% $426.55 +0.0%🟢轻空 0.1% 0.3d
网络/ASIC
MRVL+145.8%+33.0%多头排列📈 上升趋势Fib 0% $219.43 +0.0%🟢轻空 3.7% 1.4d
CSCO+60.4%+32.1%多头排列📈 上升趋势Fib 0% $121.33 +0.0%🟢轻空 1.5% 2.0d
AVGO+32.6%+9.2%多头排列📈 上升趋势Fib 0% $459.97 +0.0%🟢轻空 1.1% 2.9d
AI基建
NBIS+194.1%+71.2%多头排列📈 上升趋势Fib 0% $264.51 +0.0%⚠️高空 17.6% 2.3d
CRWV+57.4%+4.9%多头排列⚠️ 扩张震荡Fib 0% $137.98 -9.5%🟡中空 9.8% 1.7d

第四层：模型层 (Models)

股票今年涨幅20日动量EMA排列波段形态最近Fib阻力空头占比
云厂商(资本开支)
MSFT-2.2%+11.4%多头排列📈 上升趋势Fib 0% $489.86 -6.0%🟢轻空 1.0% 2.3d
META-7.6%-1.4%短期多头⏳ 收敛三角Fib 61.8% $606.68 -1.0%🟢轻空 1.3% 2.1d
AMZN+15.3%-2.6%震荡整理⏳ 收敛三角Fib 0% $274.99 -5.0%🟢轻空 1.0% 2.6d
端侧模型
AAPL+13.2%+9.4%多头排列➖ 中性Fib 0% $312.51 -2.0%🟢轻空 0.9% 2.7d

第五层：应用层 (Applications)

股票今年涨幅20日动量EMA排列波段形态最近Fib阻力空头占比
软件/安全
CRWD+72.4%+71.7%多头排列📈 上升趋势Fib 0% $782.17 +0.0%—
FTNT+88.9%+70.5%多头排列⚠️ 扩张震荡Fib 0% $147.14 +0.0%🟢轻空 2.7% 2.8d
PANW+67.5%+65.9%多头排列📈 上升趋势Fib 0% $300.48 +0.0%🟡中空 3.5% 3.4d
APP-0.7%+33.4%多头排列📈 上升趋势Fib 23.6% $647.06 -5.2%🟢轻空 3.6% 2.1d
IGV+5.0%+24.3%多头排列➖ 中性Fib 0% $110.08 -2.2%—
企业软件/SaaS
SNOW+29.3%+98.7%多头排列📈 上升趋势Fib 0% $280.16 +0.0%🟢轻空 4.4% 1.8d
MDB+1.1%+53.3%多头排列📈 上升趋势Fib 0% $440.60 -8.3%🟢轻空 4.8% 2.4d
ORCL+27.6%+44.4%多头排列📈 上升趋势Fib 0% $248.15 +0.0%🟢轻空 0.5% 1.3d
IBM+11.4%+39.0%多头排列⚠️ 扩张震荡Fib 0% $320.42 +0.0%🟡中空 2.4% 5.0d
SAP-15.8%+16.9%多头排列📈 上升趋势Fib 50% $202.43 -3.1%🟢轻空 0.1% 1.4d
CRM-17.1%+14.0%多头排列⚠️ 扩张震荡Fib 50% $215.26 -2.6%🟢轻空 1.4% 1.2d
中概算力
VNET+16.4%+27.1%多头排列⏳ 收敛三角Fib 50% $10.98 -3.5%⚠️高空 13.4% 2.9d
BABA-19.5%-4.6%空头排列⚠️ 扩张震荡Fib 78.6% $132.02 -5.0%🟢轻空 1.5% 1.0d
GDS-7.4%-16.3%空头排列📉 下降趋势Fib 78.6% $36.65 -3.1%🟡中空 4.5% 5.0d
机器人/自动驾驶
TSLA-5.1%+6.4%多头排列⏳ 收敛三角Fib 50% $416.56 -0.2%🟢轻空 2.0% 1.3d
06 / 技术面异动雷达

头肩 · 均线 · Zigzag 波段

头肩形态预警

股票层级形态阶段颈线今日偏离目标EMA共振
HWM能源层头肩顶⚡ 突破确认$262.66$255.52-2.7%$233.85EMA死叉共振
COHR基础设施层头肩顶⚡ 突破确认$380.12$362.90-4.5%$303.98—
GLW基础设施层头肩顶⚡ 突破确认$189.22$176.70-6.6%$144.87EMA死叉共振
AVGO基础设施层头肩底⚡ 突破确认$445.99$459.97+3.1%$476.47EMA金叉共振
AAPL模型层头肩底⚡ 突破确认$289.16$306.31+5.9%$318.37EMA金叉共振
CRM应用层头肩底⚡ 突破确认$175.72$209.60+19.3%$193.42EMA金叉共振
TSLA应用层头肩底⚡ 突破确认$392.31$415.88+6.0%$453.28EMA金叉共振

今日均线金叉

  • ▲ **URA** (能源层): EMA5 上穿 EMA8，排列 [震荡整理]
  • ▲ **CCJ** (能源层): EMA5 上穿 EMA13，排列 [震荡整理]
  • ▲ **NVDA** (芯片层): EMA5 上穿 EMA8/13，排列 [多头排列]
  • ▲ **AAOI** (基础设施层): EMA5 上穿 EMA21，排列 [短期空头]
  • ▲ **CLS** (基础设施层): EMA5 上穿 EMA21，排列 [多头排列]
  • ▲ **CRWV** (基础设施层): EMA5 上穿 EMA8/13/21，排列 [多头排列]

今日均线死叉

  • ▼ **BE** (能源层): EMA5 下穿 EMA8，排列 [震荡整理]
  • ▼ **CAT** (能源层): EMA5 下穿 EMA13，排列 [短期空头]
  • ▼ **INTC** (芯片层): EMA5 下穿 EMA8，排列 [震荡整理]
  • ▼ **WOLF** (芯片层): EMA5 下穿 EMA8，排列 [震荡整理]
  • ▼ **AXTI** (基础设施层): EMA5 下穿 EMA13，排列 [震荡整理]
  • ▼ **TSEM** (基础设施层): EMA5 下穿 EMA8，排列 [震荡整理]
  • ▼ **AMZN** (模型层): EMA5 下穿 EMA8，排列 [震荡整理]
  • ▼ **META** (模型层): EMA5 下穿 EMA21，排列 [短期多头]

近斐波那契阻力位（偏离 < 2%）

  • **SCCO** (能源层): 当前 $194.62，Fib 23.6% $195.59 (偏离 -0.5%) [多头]
  • **TSM** (芯片层): 当前 $435.63，Fib 0% $435.63 (偏离 +0.0%) [多头]
  • **ARM** (芯片层): 当前 $408.85，Fib 0% $408.85 (偏离 +0.0%) [多头]
  • **MU** (芯片层): 当前 $1035.50，Fib 0% $1035.50 (偏离 +0.0%) [多头]
  • **WDC** (芯片层): 当前 $546.20，Fib 0% $546.20 (偏离 +0.0%) [多头]
  • **SNDK** (芯片层): 当前 $1761.43，Fib 0% $1761.43 (偏离 +0.0%) [多头]
  • **AMAT** (芯片层): 当前 $458.17，Fib 0% $458.17 (偏离 +0.0%) [多头]
  • **ASML** (芯片层): 当前 $1628.57，Fib 0% $1632.90 (偏离 -0.3%) [多头]
  • **AXTI** (基础设施层): 当前 $109.55，Fib 23.6% $110.12 (偏离 -0.5%)
  • **DELL** (基础设施层): 当前 $465.96，Fib 0% $465.96 (偏离 +0.0%) [多头]
  • **CLS** (基础设施层): 当前 $426.55，Fib 0% $426.55 (偏离 +0.0%) [多头]
  • **CSCO** (基础设施层): 当前 $121.33，Fib 0% $121.33 (偏离 +0.0%) [多头]
  • **MRVL** (基础设施层): 当前 $219.43，Fib 0% $219.43 (偏离 +0.0%) [多头]
  • **AVGO** (基础设施层): 当前 $459.97，Fib 0% $459.97 (偏离 +0.0%) [多头]
  • **NBIS** (基础设施层): 当前 $264.51，Fib 0% $264.51 (偏离 +0.0%) [多头]
  • **CRWD** (应用层): 当前 $782.17，Fib 0% $782.17 (偏离 +0.0%) [多头]
  • **PANW** (应用层): 当前 $300.48，Fib 0% $300.48 (偏离 +0.0%) [多头]
  • **FTNT** (应用层): 当前 $147.14，Fib 0% $147.14 (偏离 +0.0%) [多头]
  • **ORCL** (应用层): 当前 $248.15，Fib 0% $248.15 (偏离 +0.0%) [多头]
  • **SNOW** (应用层): 当前 $280.16，Fib 0% $280.16 (偏离 +0.0%) [多头]
  • **IBM** (应用层): 当前 $320.42，Fib 0% $320.42 (偏离 +0.0%) [多头]
  • **TSLA** (应用层): 当前 $415.88，Fib 50% $416.56 (偏离 -0.2%) [多头]

均线排列

多头排列

COPXFCXSCCOTSMNVDAAMDARMMUWDCSNDKONIFNNYSTMTERLRCXAMATKLACASMLCIENCRDOALABAPHDELLCLSCSCOMRVLAVGONBISCRWVMSFTAAPLIGVCRWDPANWFTNTAPPORCLSAPSNOWMDBIBMCRMVNETTSLA

空头排列

GEVLITEVRTBABAGDS

波段形态总览（道氏 Zigzag）

上升趋势 — 连续 HH + HL

SCCO(+43%)HWM(+34%)BE(+255%)AMD(+167%)ARM(+291%)MU(+360%)WDC(+229%)SNDK(+773%)ON(+127%)IFNNY(+131%)STM(+171%)TER(+100%)LRCX(+105%)AMAT(+85%)KLAC(+66%)ASML(+61%)CIEN(+179%)TSEM(+128%)ALAB(+219%)DELL(+321%)CLS(+71%)CSCO(+66%)MRVL(+198%)AVGO(+57%)NBIS(+258%)MSFT(+29%)CRWD(+123%)PANW(+112%)APP(+67%)ORCL(+82%)SAP(+22%)SNOW(+131%)MDB(+79%)

下降趋势 — 连续 LH + LL

URA(+24%)URNM(+19%)CCJ(+33%)GEV(+55%)AXTI(+786%)LITE(+186%)GDS(+5%)

收敛三角 — LH + HL，蓄势

COPX(+38%)FCX(+50%)CAT(+55%)NVDA(+36%)INTC(+203%)COHR(+113%)GLW(+108%)AMZN(+31%)META(+14%)VNET(+34%)TSLA(+21%)

扩张震荡 — HH + LL，分歧

TSM(+58%)WOLF(+258%)AAOI(+584%)CRDO(+158%)VRT(+116%)APH(+23%)CRWV(+93%)FTNT(+96%)IBM(+49%)CRM(+27%)BABA(+5%)