US Market Monitor

美股量化监控
日报

2026-06-09  ·  监控用途，不构成投资建议，不涉及任何交易指令。  ·  数据源：longbridge

— / 今日重点信号
走强：28.03 [UUP(ETF代理)] (20d +2.52% 偏低：14.14 (sector avg, 20d) 领涨 医疗 (XLV: 6.38) 落后 通信服务 (XLC: -5.00) 最涨 INTC +11.2% 最跌 CIEN -4.4% 头肩预警 HWM、GLW、CLS 死叉 12 个
01 / 宏观水管 + 周期风向 + 市场结构

宏观与结构指标

银行流动性
🟡 参考
SHY-SGOV价差 -18.560 [SHY-SGOV价差(方向参考)]
10年美债
⚪ 平稳
$93.52 [IEF.US(价格代理,非收益率)] (+0.0143)
收益率曲线
⚪ 未知
2Y/10Y 利差不可用
美元指数
🔴 走强
28.03 [UUP(ETF代理)] (20d +2.52%)
信用偏好
🟢 风险偏好
HYG/IEI 20日动量 +0.59%
经济周期
🔴 衰退共振
Copper+Cons 组合 Mom -3.27% (CPER +0.73, XLY -4.00)
加密市场
🔵 避险吸血
IBIT(BTC ETF) 35.89 (20日动量 -21.03%)
VIX 恐慌
🟡 正常
18.03
MOVE 债压
🟢 偏低
84.62
市场宽度
🟢 健康
63% (19/30 > 200MA)
隐含相关性
🔴 偏低
14.14 (sector avg, 20d)

未来两周重要日历

宏观事件

2026-06-101天后CPI 5月
2026-06-178天后FOMC 决议

财报日期

2026-06-101天后ORCL
02 / 混合板块雷达

板块动量分布

按 20 日动量分档 (动态四分位 Q25=-3.0 Q50=0.5 Q75=4.0)

领涨

医疗 (XLV: 6.38)半导体 (SMH: 5.58)软件SaaS (IGV: 4.94)科技 (XLK: 4.93)能源 (XLE: 4.72)

改善

军工 (ITA: 1.69)金融 (XLF: 1.42)住宅建筑 (XHB: 0.76)区域银行 (KRE: 0.73)

走弱

工业 (XLI: 0.25)地产 (XLRE: -0.86)必选消费 (XLP: -1.32)公用事业 (XLU: -2.68)

落后

材料 (XLB: -3.16)可选消费 (XLY: -4.00)七巨头 (MAGS: -4.44)生物科技 (XBI: -4.66)通信服务 (XLC: -5.00)
03 / 综合研判

AI 分析 + 人类专家

AI 分析师判断

各项指标处于常规区间，暂无明显结构性背离或极端信号。

📊 综合判断. 科技估值透支后情绪修复，分化加剧，防守为主、控仓博弈，等CPI与巨型IPO定方向

人类专家判断 2026-06-09

  • 美股6月8日情绪修复：纳指涨1.58%、标普500涨0.3%，VIX大跌12%、vvix跌9.45%，上周五大跌公司普遍修复；本质是短期恐慌释放，但格隆汇定性为反弹、暂未确认右侧
  • 机器人是本周指数大跌时最抗跌方向，特斯拉财报确认Optimus V3将于2026年年中发布、7月下旬启动生产、年底前量产，T链标的（新泉股份、三花智控）已跌至接回做T区间
  • 物理AI核心不在硬件产业链而在前期机器人模型训练、仿真与数据，关注奥比中光、智微智能、瑞芯微；英伟达以Cosmos/Omniverse/Isaac等平台化产品打造机器人CUDA生态
  • 半导体存储成算力扩张核心瓶颈：HBM高端产能严重紧缺持续挤压传统DRAM，26年三大新增晶圆产能（三星P4、海力士M15X、美光A3）主供HBM，普通DRAM 26年供给端基本无增量，供需失衡未来2-3年难缓解
  • 苹果WWDC落幕：新版Siri升级为独立应用并接入谷歌Gemini、全系操作系统同步更新，但股价收跌近2%，走出买预期卖事实，自研进度不及预期、AI赛道追赶压力较大
  • AI资本退出加速、头部IPO节奏加快：SpaceX 6月12日挂牌且超额认购约1500亿美元（达募资计划2倍），OpenAI、Anthropic（估值9650亿美元）均已秘密递交IPO，行业从烧钱研发转向盈利兑现
  • 产业链利好密集：谷歌向英特尔下单300万颗TPU并考虑列为备用代工伙伴、康宁与亚马逊达成数十亿美元光纤协议、英特尔代工迎拐点，映射江丰电子、罗博特科、华海拓荆等核心票
  • 机构观点对立：美银警告约70%熊市信号已触发、标普20项估值指标17项显示高估、科技板块内部五分位差距创2000年2月以来最高；摩根士丹利、花旗则视本轮为牛市正常调整、维持标普8000点目标

风险提示

  • ⚠ 美国通胀超预期：5月CPI/PPI为本周风向标，市场预计CPI同比升至4.2%创三年新高，叠加非农超预期，美联储11月加息概率持续上行，长期压制高估值成长股
  • ⚠ 科技巨头新品与财报不及预期引发板块二次回调，如博通AI收入指引逊色盘后大跌14%、CrowdStrike绩前涨过头、苹果AI落地存疑
  • ⚠ 多重宏观与抽水考验叠加：6月10日CPI、欧美央行决议、SpaceX与长鑫IPO抽水、中东局势反复扰动油价，亚太半导体恐慌情绪或跨市场蔓延
04 / 今日异动

Top / Bottom 5

涨幅前五

INTC +11.2% AAOI +11.1% MU +9.9% MRVL +9.6% KLAC +9.3%

跌幅前五

CIEN -4.4% NBIS -4.3% BE -3.8% HWM -2.1% PANW -2.1%
05 / AI 产业链核心资产

信号过滤（动量 > 5% 或形态非中性）

仅显示 |20日动量| > 5% 或波段形态非中性的标的

第一层：能源层 (Energy)

股票今年涨幅20日动量EMA排列波段形态最近Fib阻力空头占比
铀矿
CCJ+7.0%-9.7%空头排列📉 下降趋势Fib 50% $109.47 -3.7%🟢轻空 3.3% 1.7d
URNM-7.7%-14.2%空头排列📉 下降趋势Fib 78.6% $58.43 -4.5%🟢轻空 4.8% 1.5d
URA-0.3%-16.8%空头排列📉 下降趋势Fib 61.8% $48.80 -5.9%🟢轻空 2.0% 0.6d
铜矿
FCX+23.7%+3.7%震荡整理📈 上升趋势Fib 23.6% $65.32 -2.2%🟢轻空 1.8% 1.5d
COPX+11.3%-5.4%短期空头📈 上升趋势Fib 38.2% $84.11 -3.4%🟢轻空 1.6% 1.7d
SCCO+18.0%-6.6%短期空头📈 上升趋势Fib 50% $175.94 -3.1%🟡中空 0.6% 4.7d
燃气轮机
HWM+16.6%-8.9%空头排列📈 上升趋势Fib 23.6% $254.04 -2.9%—
GEV+37.6%-10.2%空头排列📉 下降趋势Fib 38.2% $944.73 -1.2%—
燃料电池
BE+156.9%-2.9%短期空头📉 下降趋势Fib 0% $307.88 -17.6%⚠️高空 9.1% 6.8d
工程机械/资源
CAT+53.7%+2.0%多头排列📈 上升趋势Fib 0% $940.48 -2.6%🟢轻空 1.1% 2.2d

第二层：芯片层 (Chips)

股票今年涨幅20日动量EMA排列波段形态最近Fib阻力空头占比
代工/GPU/CPU
ARM+201.9%+62.4%多头排列📈 上升趋势Fib 0% $411.83 -15.9%🟢轻空 1.8% 1.7d
AMD+119.4%+7.7%多头排列⏳ 收敛三角Fib 0% $542.52 -9.6%🟢轻空 2.7% 1.0d
TSM+33.9%+3.7%多头排列📈 上升趋势Fib 0% $446.69 -4.5%🟢轻空 0.2% 1.2d
NVDA+10.6%-2.9%短期空头📉 下降趋势Fib 23.6% $218.82 -4.7%🟢轻空 1.2% 1.9d
INTC+180.0%-11.7%短期空头📉 下降趋势Fib 0% $129.44 -14.8%🟢轻空 2.8% 0.9d
存储
MU+201.1%+27.1%多头排列⏳ 收敛三角Fib 0% $1079.57 -12.1%🟢轻空 3.1% 0.7d
WDC+180.9%+9.8%多头排列📈 上升趋势Fib 0% $593.93 -11.3%🟡中空 8.6% 3.5d
SNDK+496.6%+5.1%多头排列⏳ 收敛三角Fib 0% $1831.50 -10.3%🟡中空 6.2% 0.5d
碳化硅
STM+174.8%+26.8%多头排列⏳ 收敛三角Fib 0% $79.71 -5.9%—
IFNNY+101.7%+22.1%多头排列⏳ 收敛三角Fib 0% $102.41 -12.5%—
WOLF+192.8%+18.9%震荡整理⏳ 收敛三角Fib 23.6% $59.65 -7.1%⚠️高空 8.3% 7.7d
ON+113.2%+17.2%多头排列⚠️ 扩张震荡Fib 0% $133.93 -9.7%🟡中空 8.9% 2.4d
设备
AMAT+83.5%+13.2%多头排列⏳ 收敛三角Fib 0% $501.70 -1.9%🟢轻空 2.3% 2.2d
KLAC+65.8%+12.9%多头排列⏳ 收敛三角Fib 0% $2131.10 -1.1%🟡中空 2.6% 3.2d
LRCX+75.5%+10.3%多头排列⏳ 收敛三角Fib 0% $343.71 -5.6%🟡中空 2.6% 3.5d
ASML+50.8%+9.9%多头排列⏳ 收敛三角Fib 0% $1757.47 -0.5%🟢轻空 0.3% 0.6d
TER+80.7%+4.2%多头排列⚠️ 扩张震荡Fib 0% $417.91 -10.3%🟢轻空 3.9% 1.6d

第三层：基础设施层 (Infrastructure)

股票今年涨幅20日动量EMA排列波段形态最近Fib阻力空头占比
光通信
AAOI+396.6%+32.0%多头排列📉 下降趋势Fib 0% $223.10 -11.9%⚠️高空 11.6% 0.7d
COHR+106.8%+19.9%多头排列⏳ 收敛三角Fib 0% $426.89 -5.8%🟡中空 4.4% 4.7d
TSEM+98.8%+14.7%短期空头📉 下降趋势Fib 23.6% $246.54 -1.8%🟢轻空 2.9% 1.3d
GLW+107.5%+0.5%震荡整理⏳ 收敛三角Fib 0% $207.97 -9.8%🟡中空 1.9% 3.6d
LITE+131.9%-0.9%短期空头📈 上升趋势Fib 0% $1053.09 -15.0%⚠️高空 11.8% 1.3d
CIEN+89.7%-14.9%空头排列⚠️ 扩张震荡Fib 23.6% $526.63 -11.4%🟢轻空 2.6% 1.9d
AXTI+441.6%-22.0%短期空头📉 下降趋势Fib 38.2% $91.46 -0.7%⚠️高空 12.9% 0.8d
互联/散热
ALAB+92.9%+73.3%多头排列📉 下降趋势Fib 0% $363.54 -4.7%🟡中空 7.2% 2.2d
CRDO+55.2%+17.9%多头排列⏳ 收敛三角Fib 0% $236.03 -5.8%🟡中空 6.1% 2.0d
APH+3.0%+12.2%多头排列📈 上升趋势Fib 38.2% $148.05 -3.0%🟢轻空 0.9% 2.5d
VRT+71.2%-11.6%空头排列📉 下降趋势Fib 23.6% $322.79 -6.9%🟢轻空 2.1% 1.1d
整机/代工
DELL+215.9%+53.9%多头排列📈 上升趋势Fib 0% $465.96 -14.0%🟢轻空 1.1% 2.8d
CLS+27.8%+2.9%多头排列📈 上升趋势Fib 38.2% $387.26 -0.2%🟢轻空 0.1% 0.3d
网络/ASIC
MRVL+223.5%+69.8%多头排列⏳ 收敛三角Fib 0% $316.43 -8.7%🟢轻空 3.7% 1.4d
CSCO+64.2%+28.6%多头排列📈 上升趋势Fib 0% $130.00 -4.5%🟢轻空 1.5% 2.0d
AVGO+14.3%-7.8%短期空头⚠️ 扩张震荡Fib 38.2% $409.69 -3.2%🟢轻空 1.1% 2.9d
AI基建
NBIS+142.4%+23.1%多头排列📈 上升趋势Fib 23.6% $219.52 -0.7%⚠️高空 17.6% 2.3d
CRWV+29.1%-10.3%空头排列📈 上升趋势Fib 38.2% $109.93 -6.9%🟡中空 9.8% 1.7d

第四层：模型层 (Models)

股票今年涨幅20日动量EMA排列波段形态最近Fib阻力空头占比
云厂商(资本开支)
MSFT-12.6%-0.6%短期空头📈 上升趋势Fib 50% $422.92 -2.6%🟢轻空 1.0% 2.3d
META-9.9%-4.0%空头排列📉 下降趋势Fib 61.8% $606.68 -3.5%🟢轻空 1.3% 2.1d
GOOG+14.7%-9.0%空头排列➖ 中性Fib 23.6% $369.11 -2.2%🟢轻空 0.4% 2.5d
AMZN+8.3%-10.1%空头排列📉 下降趋势Fib 38.2% $245.88 -0.3%🟢轻空 1.0% 2.6d

第五层：应用层 (Applications)

股票今年涨幅20日动量EMA排列波段形态最近Fib阻力空头占比
软件/安全
PANW+48.5%+28.1%多头排列📈 上升趋势Fib 0% $300.48 -11.4%🟡中空 3.5% 3.4d
FTNT+83.7%+25.4%多头排列⚠️ 扩张震荡Fib 0% $149.67 -4.4%🟢轻空 2.7% 2.8d
CRWD+45.2%+24.8%震荡整理📈 上升趋势Fib 23.6% $680.24 -3.2%—
APP-8.8%+20.3%多头排列📈 上升趋势Fib 38.2% $593.52 -5.0%🟢轻空 3.6% 2.1d
IGV-6.8%+4.9%震荡整理📈 上升趋势Fib 38.2% $96.55 -0.9%—
企业软件/SaaS
SNOW+11.0%+57.7%多头排列📈 上升趋势Fib 23.6% $242.62 -0.9%🟢轻空 4.4% 1.8d
IBM-2.4%+22.2%多头排列📈 上升趋势Fib 38.2% $285.46 -1.6%🟡中空 2.4% 5.0d
MDB-11.8%+17.7%多头排列📈 上升趋势Fib 38.2% $358.60 -1.7%🟢轻空 4.8% 2.4d
ORCL+8.9%+8.1%多头排列📈 上升趋势Fib 23.6% $221.68 -4.4%🟢轻空 0.5% 1.3d
SAP-21.9%+4.7%多头排列📈 上升趋势Fib 61.8% $192.48 -5.5%🟢轻空 0.1% 1.4d
CRM-27.8%+0.4%震荡整理📈 上升趋势Fib 78.6% $186.49 -2.1%🟢轻空 1.4% 1.2d
中概算力
VNET-2.6%-0.3%短期空头⚠️ 扩张震荡Fib 78.6% $9.24 -4.0%⚠️高空 13.4% 2.9d
BABA-22.9%-14.3%空头排列📉 下降趋势Fib 78.6% $132.02 -9.0%🟢轻空 1.5% 1.0d
GDS-9.5%-21.6%空头排列⏳ 收敛三角Fib 78.6% $36.65 -5.3%🟡中空 4.5% 5.0d
机器人/自动驾驶
TSLA-6.6%-4.5%短期空头📉 下降趋势Fib 50% $416.56 -1.8%🟢轻空 2.0% 1.3d

第六层：宁德闭环-AIDC算电 (CN)

股票今年涨幅20日动量EMA排列波段形态最近Fib阻力空头占比
HVDC高压直流
300491.SZ+19.7%+10.2%多头排列📈 上升趋势Fib 0% $33.50 -6.9%—
AIDC储能
300274.SZ-10.9%+9.0%短期空头📈 上升趋势Fib 50% $155.84 -2.1%—
SST固态变压器
002922.SZ+19.2%-10.9%空头排列⚠️ 扩张震荡Fib 50% $37.88 -3.1%—
算电一体化
VNET-2.6%-0.3%短期空头⚠️ 扩张震荡Fib 78.6% $9.24 -4.0%⚠️高空 13.4% 2.9d
06 / 技术面异动雷达

头肩 · 均线 · Zigzag 波段

头肩形态预警

股票层级形态阶段颈线今日偏离目标EMA共振
HWM能源层头肩顶⚡ 突破确认$268.62$246.55-8.2%$239.82EMA死叉共振
GLW基础设施层头肩顶⚡ 突破确认$197.75$187.54-5.2%$153.40—
CLS基础设施层头肩底⚡ 突破确认$315.06$386.50+22.7%$364.99EMA金叉共振
AAPL模型层头肩底⚡ 突破确认$289.90$301.54+4.0%$319.11—
MDB应用层头肩底⚡ 突破确认$308.29$352.56+14.4%$344.61EMA金叉共振
CRM应用层头肩底⚡ 突破确认$172.58$182.55+5.8%$190.29—
VNET应用层头肩顶⚡ 突破确认$10.27$8.87-13.6%$7.91EMA死叉共振
TSLA应用层头肩底⚡ 突破确认$390.93$408.95+4.6%$451.90—
VNET宁德闭环-AIDC算电头肩顶⚡ 突破确认$10.27$8.87-13.6%$7.91EMA死叉共振

今日均线死叉

  • ▼ **COPX** (能源层): EMA5 下穿 EMA21，排列 [短期空头]
  • ▼ **FCX** (能源层): EMA5 下穿 EMA8，排列 [震荡整理]
  • ▼ **SCCO** (能源层): EMA5 下穿 EMA13/21，排列 [短期空头]
  • ▼ **BE** (能源层): EMA5 下穿 EMA21，排列 [短期空头]
  • ▼ **WOLF** (芯片层): EMA5 下穿 EMA13，排列 [震荡整理]
  • ▼ **TSEM** (基础设施层): EMA5 下穿 EMA21，排列 [短期空头]
  • ▼ **AVGO** (基础设施层): EMA5 下穿 EMA21，排列 [短期空头]
  • ▼ **MSFT** (模型层): EMA5 下穿 EMA13/21，排列 [短期空头]
  • ▼ **AAPL** (模型层): EMA5 下穿 EMA8，排列 [震荡整理]
  • ▼ **IGV** (应用层): EMA5 下穿 EMA8，排列 [震荡整理]
  • ▼ **CRWD** (应用层): EMA5 下穿 EMA8，排列 [震荡整理]
  • ▼ **CRM** (应用层): EMA5 下穿 EMA8，排列 [震荡整理]

近斐波那契阻力位（偏离 < 2%）

  • **ASML** (芯片层): 当前 $1749.04，Fib 0% $1757.47 (偏离 -0.5%) [多头]
  • **CLS** (基础设施层): 当前 $386.50，Fib 38.2% $387.26 (偏离 -0.2%) [多头]
  • **AMZN** (模型层): 当前 $245.22，Fib 38.2% $245.88 (偏离 -0.3%)

均线排列

多头排列

CATTSMAMDARMMUWDCSNDKONIFNNYSTMTERLRCXAMATKLACASMLAAOICOHRCRDOALABAPHDELLCLSCSCOMRVLNBISPANWFTNTAPPORCLSAPSNOWMDBIBM300491.SZ

空头排列

URAURNMCCJGEVHWMCIENVRTCRWVGOOGAMZNMETABABAGDS002922.SZ

波段形态总览（道氏 Zigzag）

上升趋势 — 连续 HH + HL

COPX(+22%)FCX(+35%)SCCO(+25%)HWM(+29%)CAT(+64%)TSM(+54%)ARM(+231%)WDC(+217%)LITE(+183%)APH(+20%)DELL(+262%)CLS(+55%)CSCO(+70%)NBIS(+195%)CRWV(+59%)MSFT(+16%)IGV(+28%)CRWD(+88%)PANW(+88%)APP(+54%)ORCL(+56%)SAP(+14%)SNOW(+98%)MDB(+56%)IBM(+31%)CRM(+11%)300491.SZ(+38%)300274.SZ(+25%)

下降趋势 — 连续 LH + LL

URA(+13%)URNM(+8%)CCJ(+24%)GEV(+52%)BE(+229%)NVDA(+26%)INTC(+206%)AXTI(+634%)AAOI(+624%)TSEM(+119%)ALAB(+245%)VRT(+101%)AMZN(+23%)META(+11%)BABA(+0%)TSLA(+19%)

收敛三角 — LH + HL，蓄势

AMD(+157%)MU(+321%)SNDK(+713%)WOLF(+274%)IFNNY(+120%)STM(+194%)LRCX(+110%)AMAT(+99%)KLAC(+80%)ASML(+73%)COHR(+136%)GLW(+121%)CRDO(+153%)MRVL(+292%)GDS(+3%)

扩张震荡 — HH + LL，分歧

ON(+127%)TER(+102%)CIEN(+129%)AVGO(+35%)FTNT(+90%)VNET(+12%)002922.SZ(+22%)VNET(+12%)