美股监控日报 2026-07-01

— / 今日重点信号

走强：28.41 [DXY] (20d +2.34%) 偏低：6.14 (sector avg, 20d) 领涨生物科技 (XBI: 18.55) 落后软件SaaS (IGV: -15.86) 最涨 SNDK +10.9% 最跌 300274.SZ -13.5% 头肩预警 CCJ、HWM、ASML 金叉 5 个死叉 1 个 RSI超买 6 个 RSI超卖 2 个

00 / 今日决策卡 + 信号矩阵

决策摘要

市场状态	中性偏积极
仓位倾向	维持中性偏积极，围绕强势主线观察回调承接。
风险预算	VIX 16.4，市场宽度 66.7%，板块相关性 6.1，风险预算可维持中性偏积极，但仍需用触发条件约束。
主线	相对强势主线：生物科技(XBI: +18.6%)、住宅建筑(XHB: +12.1%)、区域银行(KRE: +10.2%)；科技内部：半导体 SMH +7.9% vs 软件 IGV -15.9%，硬件优先于软件；人类专家线索：短期震荡分化，继续偏向AI硬件与存储链
回避	落后/回避观察：软件SaaS(IGV: -15.9%)、七巨头(MAGS: -8.0%)、通信服务(XLC: -7.1%)；科技权重弱势：七巨头(MAGS: -8.0%)、科技(XLK: -2.6%)、软件SaaS(IGV: -15.9%)，不适合追涨，等动量修复

触发条件

1. 降风险：VIX 升破 25 或市场宽度跌破 50%（当前 VIX 16.4、宽度 66.7%）。
2. 加风险观察：市场宽度站上 65%，且 SMH/XLK 20日动量不弱于板块中位数。
3. 主线失效：SMH 跌回落后桶，或 IGV/MAGS 继续处于落后桶且 VIX 同步上行。

数据质量

市场数据源：longbridge。
缺失 ticker 明细：旧缓存未记录。
人类专家判断：使用最近专家缓存 2026-06-30，非今日晨会。

信号矩阵

优先级	信号	证据	判断	建议动作	失效条件
P1	风险预算	VIX 16.4；市场宽度 66.7%。	中性偏积极	维持中性偏积极，围绕强势主线观察回调承接。	VIX > 25 或宽度 < 50%。
P1	板块轮动	领涨：生物科技(XBI: +18.6%)、住宅建筑(XHB: +12.1%)、区域银行(KRE: +10.2%)、半导体(SMH: +7.9%)；落后：软件SaaS(IGV: -15.9%)、七巨头(MAGS: -8.0%)、通信服务(XLC: -7.1%)、能源(XLE: -6.6%)。	资金仍在做相对强弱切换，优先跟踪领涨桶承接。	观察强势板块回调承接，弱势桶只做风险监控。	领涨桶跌破 20日动量中位数，或落后桶扩散到防御板块。
P1	科技内部结构	SMH +7.9%；IGV -15.9%；XLK -2.6%。	硬件/半导体相对软件更强。	硬件线优先观察，软件和七巨头等待动量修复。	SMH 转入落后桶，或 IGV 重新站上改善/领涨桶。
P2	宏观压力	美元：走强，28.41 [DXY] (20d +2.34%)；经济周期：衰退共振，Copper+Cons 组合 Mom -6.15% (CPER -5.58, XLY -0.57)；信用：中性，HYG/IEI 20日动量 -0.02%。	宏观不支持无差别追涨，板块选择比指数方向更重要。	控制追高，等待利率/美元压力缓和或信用转强。	美元转弱、信用偏好转强且市场宽度继续扩张。
P2	专家交叉验证	人类专家：短期震荡分化，继续偏向AI硬件与存储链。	用专家主线校验量化信号，当前更偏结构性机会而非全面进攻。	只跟踪与量化强势共振的方向，避免单独采信叙事。	专家缓存过旧，或今日市场数据与专家主线明显背离。
P2	技术面异动	头肩信号 6 个；金叉 5 个；死叉 1 个	多空信号分化，需按个股确认而非整篮子追随。	优先看高优先级突破/颈线/金死叉信号，低优先级放入观察清单。	信号次日反向收回，或与 EMA/波段趋势不再共振。

01 / 宏观水管 + 周期风向 + 市场结构

宏观与结构指标

银行流动性

🟡 参考

SHY-SGOV价差 -18.560 [SHY-SGOV价差(方向参考)]

10年美债

⚪ 平稳

$4.38 [FRED DGS10(真实收益率%)] (+0.0000)

收益率曲线

⚪ 未知

2Y/10Y 利差不可用

美元指数

🔴 走强

28.41 [DXY] (20d +2.34%)

信用偏好

🟡 中性

HYG/IEI 20日动量 -0.02%

经济周期

🔴 衰退共振

Copper+Cons 组合 Mom -6.15% (CPER -5.58, XLY -0.57)

加密市场

🔵 避险吸血

IBIT(BTC ETF) 33.29 (20日动量 -17.78%)

VIX 恐慌

🟡 正常

16.45 (-1.20, -6.8%)

MOVE 债压

🟢 偏低

86.42

市场宽度

🟢 健康

67% (20/30 > 200MA)

隐含相关性

🔴 偏低

6.14 (sector avg, 20d)

未来两周重要日历

宏观事件

2026-07-02	2天后	NFP 非农
2026-07-08	8天后	FOMC 纪要
2026-07-14	14天后	CPI 6月

02 / 混合板块雷达

板块动量分布

按 20 日动量分档 (动态四分位 Q25=-2.1 Q50=3.6 Q75=7.8)

领涨

生物科技 (XBI: 18.55)住宅建筑 (XHB: 12.10)区域银行 (KRE: 10.21)半导体 (SMH: 7.91)医疗 (XLV: 7.79)

改善

工业 (XLI: 7.71)公用事业 (XLU: 5.88)军工 (ITA: 5.52)金融 (XLF: 4.60)

走弱

地产 (XLRE: 2.65)必选消费 (XLP: 1.97)材料 (XLB: 0.19)可选消费 (XLY: -0.57)

落后

科技 (XLK: -2.56)能源 (XLE: -6.64)通信服务 (XLC: -7.09)七巨头 (MAGS: -7.96)软件SaaS (IGV: -15.86)

03 / 综合研判

AI 分析 + 人类专家

AI 分析师判断

**权重股跑输大盘**：七巨头 (MAGS -8.0%) 弱于板块中位数 (+3.6%) 达 -11.6pct，指数表层强弱可能被龙头掩盖，结构性信号需看个股与中小盘（仅监控）。

**Risk-off 轮动**：防御板块均值 (+6.5%) 显著强于进攻板块 (-0.8%)，资金向必选消费/公用/医疗/银行等防御方向轮动，避险特征明显（仅监控）。

**科技内部分化**：半导体 (SMH +7.9%) 远强于软件 (IGV -15.9%)，「硬件强、软件弱」格局明显；XLK (-2.6%) 可能被权重掩盖真实结构。

**市场宽度健康**：67% 个股在 200MA 上方，上涨参与度较广，结构相对均衡。

**超买标的集中出现**：6 只自选股 RSI ≥ 70，短线涨幅过快，注意回调风险（仅监控）。

📊 综合判断. 短期震荡分化，继续偏向AI硬件与存储链

人类专家判断 2026-06-30

AI 主线没有切换，市场更偏向实体算力硬件而非纯题材，HBM 存储、液冷、高端光芯片和设备材料的中期逻辑仍最清晰。
科技内部看硬件强于软件，短期震荡主要来自流动性和预期扰动，不改算力硬件供给紧张、长协锁单、刚需扩产三条底层逻辑。
半导体设备与材料仍是高确定性方向，AMAT、KLAC、LRCX、TSM、ASML 一类标的被反复点名，回调后更值得跟踪。
存储链情绪虽受韩厂扩产预期压制，但高端 HBM 订单饱满、基本面仍强，若本周数据偏弱压低加息预期，算力存储有望迎来估值修复。
短线风格上，板块高低轮动仍快，纯题材或无产能支撑的标的更容易估值收缩，优先看有订单、有产能、有现金流的硬件龙头。
7 月观察窗口集中在辛特拉央行论坛、6 月非农薪资和 OPEC+ 会议，这些事件将直接影响加息预期、美元美债与能源通胀方向。

风险提示

⚠ 若美国就业和薪资数据明显超预期，加息预期再升温，将继续压制高久期成长和算力硬件估值。
⚠ 若市场继续过度交易韩厂远期扩产逻辑，存储板块可能延续情绪回调，短期波动会明显放大。
⚠ 若美股高位科技龙头去杠杆或全球 AI 监管进一步加码，科技板块可能出现更广泛联动调整。

04 / 今日异动

Top / Bottom 5

涨幅前五

SNDK +10.9% CRDO +10.7% BE +10.1% VRT +9.1% WOLF +9.1%

跌幅前五

300274.SZ -13.5% 688411.SS -9.5% 601126.SS -6.2% 002335.SZ -6.0% 300491.SZ -4.5%

05 / AI 产业链核心资产

信号过滤（动量 > 5% 或形态非中性）

仅显示 |20日动量| > 5%、波段形态非中性、|技术分| ≥ 2 或 RSI 超买/超卖的标的；技术分 = EMA排列(±1) + 波段形态(±1) + RSI动量(±1)，范围 -3 ~ +3

第一层：能源层 (Energy)

股票	今年涨幅	20日动量	技术分	EMA排列	RSI	波段形态	最近Fib阻力	空头占比
铀矿
CCJ	+3.3%	-9.5%	-1	空头排列	43	⏳ 收敛三角	Fib 61.8% $107.69 -5.4%	🟢轻空 3.3% 1.7d
URA	-5.1%	-13.5%	-2 🧊	空头排列	38	⏳ 收敛三角	Fib 78.6% $46.51 -6.1%	🟢轻空 2.0% 0.6d
URNM	-13.0%	-14.0%	-2 🧊	空头排列	37	⏳ 收敛三角	Fib 78.6% $58.43 -10.0%	🟢轻空 4.8% 1.5d
铜矿
FCX	+21.7%	-6.2%	-2 🧊	空头排列	45	📉 下降趋势	Fib 38.2% $63.63 -1.2%	🟢轻空 1.8% 1.5d
SCCO	+20.6%	-10.5%	-1	空头排列	45	⏳ 收敛三角	Fib 50% $177.49 -1.8%	🟡中空 0.6% 4.7d
COPX	+5.7%	-14.2%	-2 🧊	空头排列	41	📉 下降趋势	Fib 61.8% $78.98 -2.5%	🟢轻空 1.6% 1.7d
燃气轮机
GEV	+73.2%	+23.7%	+3 🔥	多头排列	65	📈 上升趋势	Fib 前高 $1174.86 +0.0%	—
HWM	+27.1%	+5.2%	+1	震荡整理	53	📈 上升趋势	Fib 前高 $283.23 -5.1%	—
燃料电池
BE	+206.7%	+10.7%	0	震荡整理	54	⏳ 收敛三角	Fib 前高 $345.85 -12.5%	⚠️高空 9.1% 6.8d
工程机械/资源
CAT	+78.7%	+23.1%	+3 🔥	多头排列	65	📈 上升趋势	Fib 前高 $1064.90 +0.0%	🟢轻空 1.1% 2.2d

第二层：芯片层 (Chips)

股票	今年涨幅	20日动量	技术分	EMA排列	RSI	波段形态	最近Fib阻力	空头占比
代工/GPU/CPU
INTC	+254.6%	+27.7%	+2 🔥	多头排列	63	⏳ 收敛三角	Fib 前高 $140.94 -0.9%	🟢轻空 2.9% 1.1d
AMD	+159.9%	+13.9%	+3 🔥	多头排列	65	📈 上升趋势	Fib 前高 $580.91 +0.0%	🟢轻空 2.9% 1.5d
TSM	+50.2%	+9.9%	+3 🔥	多头排列	64	📈 上升趋势	Fib 前高 $477.57 +0.0%	🟢轻空 0.2% 1.2d
NVDA	+6.1%	-10.7%	-2 🧊	空头排列	45	📉 下降趋势	Fib 50% $200.21 -0.1%	🟢轻空 1.2% 1.8d
ARM	+209.0%	-13.3%	-0.5	短期空头	52	⏳ 收敛三角	Fib 23.6% $360.42 -1.6%	🟢轻空 1.6% 1.3d
存储
SNDK	+726.1%	+29.1%	+2 🔥	多头排列	62	⏳ 收敛三角	Fib 前高 $2335.00 -2.6%	🟡中空 7.4% 1.0d
WDC	+240.5%	+17.0%	0	震荡整理	55	⏳ 收敛三角	Fib 前高 $746.23 -14.4%	🟡中空 7.7% 3.9d
MU	+266.1%	+11.5%	+3 🔥	多头排列	60	📈 上升趋势	Fib 前高 $1213.56 -4.9%	🟢轻空 3.7% 0.8d
碳化硅
STM	+174.7%	+8.6%	0	震荡整理	55	⚠️ 扩张震荡	Fib 前高 $79.82 -6.2%	—
IFNNY	+111.4%	+0.1%	+1	多头排列	56	⏳ 收敛三角	Fib 前高 $102.41 -8.3%	—
WOLF	+154.9%	-8.9%	-2 🧊	空头排列	48	📉 下降趋势	Fib 38.2% $51.08 -5.5%	⚠️高空 8.3% 7.7d
ON	+66.7%	-21.8%	-2 🧊	空头排列	40	📉 下降趋势	Fib 38.2% $103.40 -8.6%	🟡中空 7.9% 2.6d
设备
AMAT	+169.6%	+57.8%	+3 🔥	多头排列	72 ⚠超买	📈 上升趋势	Fib 前高 $723.00 +0.0%	🟢轻空 2.8% 2.2d
KLAC	+137.4%	+55.5%	+3 🔥	多头排列	71 ⚠超买	📈 上升趋势	Fib 前高 $301.71 +0.0%	🟡中空 3.1% 3.1d
LRCX	+134.6%	+36.7%	+3 🔥	多头排列	67	📈 上升趋势	Fib 前高 $433.33 +0.0%	🟢轻空 2.4% 2.7d
TER	+133.3%	+31.0%	+3 🔥	多头排列	63	📈 上升趋势	Fib 前高 $483.84 +0.0%	🟡中空 5.7% 2.3d
ASML	+71.5%	+22.2%	+2 🔥	多头排列	64	⚠️ 扩张震荡	Fib 前高 $1989.44 +0.0%	🟢轻空 0.4% 0.7d

第三层：基础设施层 (Infrastructure)

股票	今年涨幅	20日动量	技术分	EMA排列	RSI	波段形态	最近Fib阻力	空头占比
光通信
GLW	+182.7%	+44.6%	+3 🔥	多头排列	69	📈 上升趋势	Fib 前高 $255.69 -0.1%	🟡中空 1.9% 3.6d
COHR	+103.0%	+8.7%	0	多头排列	52	📉 下降趋势	Fib 前高 $426.89 -7.6%	🟡中空 4.4% 4.7d
TSEM	+114.1%	+3.2%	-0.5	短期空头	50	⚠️ 扩张震荡	Fib 23.6% $268.17 -2.8%	🟢轻空 2.3% 1.4d
LITE	+122.2%	-5.2%	-2 🧊	空头排列	48	📉 下降趋势	Fib 23.6% $881.08 -2.6%	⚠️高空 13.8% 1.5d
CIEN	+99.4%	-13.9%	0	震荡整理	50	⚠️ 扩张震荡	Fib 23.6% $532.18 -7.8%	🟢轻空 2.6% 1.9d
AAOI	+274.1%	-20.2%	-2 🧊	空头排列	45	📉 下降趋势	Fib 38.2% $150.49 -1.5%	⚠️高空 12.8% 0.7d
AXTI	+330.1%	-34.2%	-2 🧊	空头排列	40	📉 下降趋势	Fib 50% $77.71 -7.2%	⚠️高空 11.9% 0.8d
互联/散热
ALAB	+169.0%	+50.9%	+3 🔥	多头排列	72 ⚠超买	📈 上升趋势	Fib 前高 $483.02 +0.0%	🟡中空 6.7% 2.1d
APH	+26.6%	+20.7%	+3 🔥	多头排列	72 ⚠超买	📈 上升趋势	Fib 前高 $176.32 +0.0%	🟢轻空 0.9% 2.5d
CRDO	+89.9%	+20.3%	0	多头排列	58	📉 下降趋势	Fib 前高 $302.52 -10.1%	🟡中空 5.1% 0.8d
VRT	+90.7%	+3.6%	+1	多头排列	55	⏳ 收敛三角	Fib 前高 $376.15 -11.0%	🟢轻空 2.1% 1.1d
整机/代工
DELL	+240.1%	-7.4%	+2 🔥	多头排列	64	⏳ 收敛三角	Fib 前高 $465.96 -7.4%	🟢轻空 1.1% 2.8d
CLS	+20.6%	-14.5%	-2 🧊	空头排列	48	📉 下降趋势	Fib 38.2% $387.26 -5.8%	🟢轻空 0.1% 0.3d
网络/ASIC
MRVL	+233.6%	+35.8%	0	多头排列	59	📉 下降趋势	Fib 前高 $316.43 -5.9%	🟢轻空 4.5% 0.5d
CSCO	+55.3%	-3.2%	+0.5	短期空头	51	📈 上升趋势	Fib 前高 $130.00 -9.6%	🟢轻空 1.6% 2.5d
AVGO	+9.1%	-17.7%	-2 🧊	空头排列	44	📉 下降趋势	Fib 50% $386.87 -2.4%	🟢轻空 1.5% 1.5d
AI基建
NBIS	+207.0%	+4.4%	+2 🔥	多头排列	61	⏳ 收敛三角	Fib 前高 $286.69 -3.7%	⚠️高空 19.9% 3.1d
CRWV	+25.5%	-20.3%	-2 🧊	空头排列	45	📉 下降趋势	Fib 50% $103.56 -3.9%	⚠️高空 13.1% 2.4d

第四层：模型层 (Models)

股票	今年涨幅	20日动量	技术分	EMA排列	RSI	波段形态	最近Fib阻力	空头占比
云厂商(资本开支)
GOOG	+12.2%	-5.1%	-2 🧊	空头排列	47	📉 下降趋势	Fib 23.6% $369.11 -4.3%	🟢轻空 0.4% 2.1d
META	-13.2%	-6.1%	-2 🧊	空头排列	43	📉 下降趋势	Fib 78.6% $570.56 -1.3%	🟢轻空 1.2% 1.5d
AMZN	+5.2%	-8.8%	-2 🧊	空头排列	45	📉 下降趋势	Fib 38.2% $245.88 -3.1%	🟢轻空 0.9% 2.2d
MSFT	-20.8%	-19.0%	-2 🧊	空头排列	41	📉 下降趋势	Fib 78.6% $381.19 -2.1%	🟢轻空 1.3% 2.6d
端侧模型
AAPL	+7.0%	-5.5%	-1	空头排列	47	➖ 中性	Fib 23.6% $298.92 -3.2%	🟢轻空 1.0% 2.8d

第五层：应用层 (Applications)

股票	今年涨幅	20日动量	技术分	EMA排列	RSI	波段形态	最近Fib阻力	空头占比
软件/安全
PANW	+90.1%	+13.5%	+3 🔥	多头排列	79 ⚠超买	📈 上升趋势	Fib 前高 $341.02 +0.0%	🟢轻空 3.8% 2.2d
FTNT	+97.3%	+4.4%	+3 🔥	多头排列	68	📈 上升趋势	Fib 前高 $155.42 -1.2%	🟢轻空 2.6% 2.9d
CRWD	+68.2%	-2.4%	+2 🔥	多头排列	70 ⚠超买	⏳ 收敛三角	Fib 前高 $782.17 -2.4%	—
IGV	-11.7%	-15.9%	-1	空头排列	50	⏳ 收敛三角	Fib 50% $91.17 -0.6%	—
APP	-16.7%	-16.0%	-1	震荡整理	54	📉 下降趋势	Fib 50% $532.87 -3.3%	🟢轻空 3.8% 2.8d
企业软件/SaaS
SNOW	+17.4%	-9.2%	+2 🔥	多头排列	67	⏳ 收敛三角	Fib 前高 $280.16 -9.2%	🟢轻空 4.4% 1.8d
IBM	-2.3%	-12.2%	+1	多头排列	58	⏳ 收敛三角	Fib 38.2% $285.46 -1.5%	🟡中空 2.4% 5.0d
MDB	-16.0%	-16.8%	-1	震荡整理	52	📉 下降趋势	Fib 38.2% $358.60 -6.3%	🟢轻空 4.8% 1.8d
SAP	-33.8%	-21.4%	-2 🧊	空头排列	39	⚠️ 扩张震荡	Fib 78.6% $168.71 -8.7%	🟢轻空 0.1% 1.4d
CRM	-37.9%	-25.1%	-2 🧊	空头排列	40	📉 下降趋势	Fib 78.6% $174.68 -10.3%	🟢轻空 1.4% 1.2d
ORCL	-24.7%	-40.9%	-2 🧊	空头排列	29 ❄超卖	⚠️ 扩张震荡	Fib 78.6% $160.00 -8.4%	🟢轻空 0.5% 1.3d
中概算力
GDS	-21.7%	-15.4%	-3 🧊	空头排列	34	📉 下降趋势	Fib 78.6% $33.16 -9.4%	🟡中空 5.5% 4.1d
BABA	-37.8%	-22.8%	-3 🧊	空头排列	20 ❄超卖	📉 下降趋势	Fib 78.6% $112.09 -14.4%	🟢轻空 1.5% 1.0d
VNET	-11.7%	-24.2%	-2 🧊	空头排列	41	📉 下降趋势	Fib 78.6% $8.91 -9.7%	⚠️高空 13.5% 5.7d
机器人/自动驾驶
TSLA	-4.0%	+1.1%	0	震荡整理	57	⚠️ 扩张震荡	Fib 23.6% $432.17 -2.7%	🟢轻空 2.1% 1.6d

第六层：宁德闭环-AIDC算电 (CN)

股票	今年涨幅	20日动量	技术分	EMA排列	RSI	波段形态	最近Fib阻力	空头占比
HVDC高压直流
300491.SZ	+39.9%	+11.5%	+1	多头排列	56	⏳ 收敛三角	Fib 23.6% ¥37.74 -3.4%	—
002518.SZ	+8.6%	+1.3%	-0.5	短期多头	53	📉 下降趋势	Fib 50% ¥53.69 -2.0%	—
002364.SZ	+95.6%	-0.6%	+1	震荡整理	50	📈 上升趋势	Fib 前高 ¥59.05 -12.1%	—
002335.SZ	+1.8%	-2.3%	+2 🔥	多头排列	48	📈 上升趋势	Fib 61.8% ¥40.44 -1.3%	—
AIDC储能
688411.SS	+5.2%	-11.9%	+2 🔥	多头排列	48	📈 上升趋势	Fib 38.2% ¥266.22 -1.0%	—
688063.SS	-9.7%	-16.3%	-3 🧊	空头排列	34	📉 下降趋势	Fib 78.6% ¥58.29 -8.9%	—
300274.SZ	-19.7%	-20.4%	-3 🧊	空头排列	40	📉 下降趋势	Fib 61.8% ¥147.76 -6.9%	—
SST固态变压器
688676.SS	-5.9%	-12.7%	-1	空头排列	45	⏳ 收敛三角	Fib 50% ¥87.83 -4.3%	—
002922.SZ	+1.9%	-21.6%	-3 🧊	空头排列	36	📉 下降趋势	Fib 78.6% ¥34.12 -8.0%	—
601126.SS	+100.2%	-22.6%	-3 🧊	空头排列	37	📉 下降趋势	Fib 38.2% ¥63.97 -7.3%	—
算电一体化
600406.SS	-0.2%	-6.3%	-1	空头排列	42	⏳ 收敛三角	Fib 78.6% ¥23.94 -5.4%	—
001896.SZ	+221.7%	-7.5%	-1	空头排列	42	⚠️ 扩张震荡	Fib 23.6% ¥18.57 -9.0%	—
VNET	-11.7%	-24.2%	-2 🧊	空头排列	41	📉 下降趋势	Fib 78.6% $8.91 -9.7%	⚠️高空 13.5% 5.7d
002015.SZ	+63.5%	-28.9%	-3 🧊	空头排列	38	📉 下降趋势	Fib 50% ¥17.06 -3.3%	—
配套元器件/温控
002837.SZ	-6.4%	+12.8%	+2 🔥	多头排列	50	📈 上升趋势	Fib 50% ¥78.17 -2.6%	—
600880.SS	-29.3%	-11.7%	-3 🧊	空头排列	35	📉 下降趋势	Fib 78.6% ¥4.42 -13.0%	—
002706.SZ	+0.2%	-22.6%	-3 🧊	空头排列	38	📉 下降趋势	Fib 61.8% ¥11.34 -6.7%	—

06 / 技术面异动雷达

头肩 · 均线 · Zigzag 波段

整体倾向

均衡

监控 81 只

平均技术分

-0.14

范围 -3 ~ +3

多头力量

排列 31 · 金叉 10 · 升势 20

空头力量

排列 37 · 死叉 2 · 跌势 32

RSI 超买

回调风险

RSI 超卖

反弹潜力

技术评分极值

强势标的（技术分 ≥ +2）

GEV +3CAT +3TSM +3AMD +3MU +3TER +3LRCX +3AMAT +3

弱势标的（技术分 ≤ -2）

BABA -3GDS -3300274.SZ -3688063.SS -3601126.SS -3002922.SZ -3002015.SZ -3600880.SS -3

头肩形态预警

股票	层级	形态	阶段	颈线	今日	偏离	目标	EMA共振
CCJ	能源层	头肩底	🔴 颈线告急	$104.74	$101.86	-2.7%	$124.41	信号冲突
HWM	能源层	头肩顶	⚡ 突破确认	$286.51	$268.86	-6.2%	$257.70	—
ASML	芯片层	头肩底	⚡ 突破确认	$1964.02	$1989.44	+1.3%	$2168.47	EMA金叉共振
CRDO	基础设施层	头肩底	🔴 颈线告急	$277.72	$271.95	-2.1%	$344.58	EMA金叉共振
TSLA	应用层	头肩底	⚡ 突破确认	$386.77	$420.60	+8.7%	$447.74	—
300274.SZ	宁德闭环-AIDC算电	头肩顶	⚡ 突破确认	¥150.73	¥137.49	-8.8%	¥97.01	EMA死叉共振

今日均线金叉

▲ IFNNY (芯片层): EMA5 上穿 EMA8/13，排列 [多头排列] ⚡共振
▲ CRDO (基础设施层): EMA5 上穿 EMA8，排列 [多头排列] ⚡共振
▲ VRT (基础设施层): EMA5 上穿 EMA8/13/21，排列 [多头排列] ⚡共振
▲ MRVL (基础设施层): EMA5 上穿 EMA8，排列 [多头排列] ⚡共振
▲ NBIS (基础设施层): EMA5 上穿 EMA8，排列 [多头排列] ⚡共振

其他金叉（排列未共振）

BE(↑13)STM(↑13)APP(↑8)MDB(↑8)TSLA(↑8/13/21)

今日均线死叉

▼ 300274.SZ (宁德闭环-AIDC算电): EMA5 下穿 EMA8/13/21，排列 [空头排列] ⚡共振

其他死叉（排列未共振）

002364.SZ(↓8)

近斐波那契阻力位（偏离 < 2%）

**GEV** (能源层): 当前 $1174.86，Fib 前高 $1174.86 (偏离 +0.0%) [多头]
**CAT** (能源层): 当前 $1064.90，Fib 前高 $1064.90 (偏离 +0.0%) [多头]
**TSM** (芯片层): 当前 $477.57，Fib 前高 $477.57 (偏离 +0.0%) [多头]
**NVDA** (芯片层): 当前 $200.09，Fib 50% $200.21 (偏离 -0.1%)
**AMD** (芯片层): 当前 $580.91，Fib 前高 $580.91 (偏离 +0.0%) [多头]
**TER** (芯片层): 当前 $483.84，Fib 前高 $483.84 (偏离 +0.0%) [多头]
**LRCX** (芯片层): 当前 $433.33，Fib 前高 $433.33 (偏离 +0.0%) [多头]
**AMAT** (芯片层): 当前 $723.00，Fib 前高 $723.00 (偏离 +0.0%) [多头]
**KLAC** (芯片层): 当前 $301.71，Fib 前高 $301.71 (偏离 +0.0%) [多头]
**ASML** (芯片层): 当前 $1989.44，Fib 前高 $1989.44 (偏离 +0.0%) [多头]
**GLW** (基础设施层): 当前 $255.43，Fib 前高 $255.69 (偏离 -0.1%) [多头]
**ALAB** (基础设施层): 当前 $483.02，Fib 前高 $483.02 (偏离 +0.0%) [多头]
**APH** (基础设施层): 当前 $176.32，Fib 前高 $176.32 (偏离 +0.0%) [多头]
**PANW** (应用层): 当前 $341.02，Fib 前高 $341.02 (偏离 +0.0%) [多头]

EMA 均线回踩（价格贴近均线 ±1.5%）

HWM (能源层): 当前 $268.86 贴近 EMA21（偏离 +0.5%），排列 [震荡整理]
ARM (芯片层): 当前 $354.57 贴近 EMA21（偏离 +0.2%），排列 [短期空头]
WDC (芯片层): 当前 $638.72 贴近 EMA13（偏离 +0.4%），排列 [震荡整理]
STM (芯片层): 当前 $74.89 贴近 EMA13（偏离 +0.9%），排列 [震荡整理]
CIEN (基础设施层): 当前 $490.56 贴近 EMA21（偏离 +1.4%），排列 [震荡整理]
COHR (基础设施层): 当前 $394.47 贴近 EMA13（偏离 +0.9%），排列 [多头排列]
TSEM (基础设施层): 当前 $260.64 贴近 EMA21（偏离 -1.4%），排列 [短期空头]
CSCO (基础设施层): 当前 $117.46 贴近 EMA21（偏离 -0.6%），排列 [短期空头]
002364.SZ (宁德闭环-AIDC算电): 当前 ¥51.88 贴近 EMA21（偏离 -1.1%），排列 [震荡整理]
002335.SZ (宁德闭环-AIDC算电): 当前 ¥39.90 贴近 EMA21（偏离 -1.2%），排列 [多头排列]
300491.SZ (宁德闭环-AIDC算电): 当前 ¥36.47 贴近 EMA13（偏离 -0.0%），排列 [多头排列]
002837.SZ (宁德闭环-AIDC算电): 当前 ¥76.13 贴近 EMA21（偏离 -0.1%），排列 [多头排列]

RSI 极值（14日）

超买 ≥70（回调风险）

AMAT (芯片层): RSI 72KLAC (芯片层): RSI 71ALAB (基础设施层): RSI 72APH (基础设施层): RSI 72CRWD (应用层): RSI 70PANW (应用层): RSI 79

超卖 ≤30（反弹潜力）

ORCL (应用层): RSI 29BABA (应用层): RSI 20

均线排列

多头排列

GEVCATTSMINTCAMDMUSNDKIFNNYTERLRCXAMATKLACASMLCOHRGLWCRDOALABVRTAPHDELLMRVLNBISCRWDPANWFTNTSNOWIBM002335.SZ300491.SZ688411.SS002837.SZ

空头排列

URAURNMCCJCOPXFCXSCCONVDAWOLFONAXTIAAOILITECLSAVGOCRWVGOOGAMZNMSFTMETAAAPLIGVORCLSAPCRMBABAGDSVNET300274.SZ688063.SS688676.SS601126.SS002922.SZ002015.SZ001896.SZ600406.SS600880.SS002706.SZ

波段形态总览（道氏 Zigzag）

上升趋势 — 连续 HH + HL

GEV(+89%)HWM(+30%)CAT(+79%)TSM(+51%)AMD(+204%)MU(+259%)TER(+124%)LRCX(+118%)AMAT(+157%)KLAC(+132%)GLW(+201%)ALAB(+382%)APH(+48%)CSCO(+61%)PANW(+141%)FTNT(+104%)002364.SZ(+103%)002335.SZ(+13%)688411.SS(+24%)002837.SZ(+20%)

下降趋势 — 连续 LH + LL

COPXFCXNVDAWOLFONAXTIAAOILITECOHRCRDOCLSMRVLAVGOCRWVGOOGAMZNMSFTMETAAPPMDBCRMBABAGDSVNET002518.SZ300274.SZ688063.SS601126.SS002922.SZ002015.SZ600880.SS002706.SZ

收敛三角 — LH + HL，蓄势

URA(+3%)URNM(+2%)CCJ(+7%)SCCO(+16%)BE(+180%)INTC(+240%)ARM(+239%)WDC(+241%)SNDK(+580%)IFNNY(+122%)VRT(+108%)DELL(+290%)NBIS(+274%)IGV(+21%)CRWD(+118%)SNOW(+110%)IBM(+31%)300491.SZ(+61%)688676.SS(+20%)600406.SS(+3%)

扩张震荡 — HH + LL，分歧

STM(+177%)ASML(+67%)CIEN(+118%)TSEM(+136%)ORCL(+8%)SAP(+4%)TSLA(+22%)001896.SZ(+225%)

07 / 行业新闻

大盘头条 · 热门个股（长桥）

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WOLF · 涨幅榜 +9.1%

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300274.SZ · 跌幅榜 -13.0%

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07-01 09:39 储能概念震荡下挫，阳光电源跌超 15%

08 / 行动清单 + 高优先级技术信号

可执行决策

优先级	类型	标的	层级/分组	证据	建议动作
P2	强势延续	AMAT	芯片层 / 设备	20日动量 +57.8%；今年 +169.6%；多头排列；上升趋势；距 Fib 前高 +0.0%。	等待回调承接或突破确认，不追连续拉升。
P2	强势延续	KLAC	芯片层 / 设备	20日动量 +55.5%；今年 +137.4%；多头排列；上升趋势；距 Fib 前高 +0.0%。	等待回调承接或突破确认，不追连续拉升。
P2	强势延续	ALAB	基础设施层 / 互联/散热	20日动量 +50.9%；今年 +169.0%；多头排列；上升趋势；距 Fib 前高 +0.0%。	等待回调承接或突破确认，不追连续拉升。
P2	强势延续	GLW	基础设施层 / 光通信	20日动量 +44.6%；今年 +182.7%；多头排列；上升趋势；距 Fib 前高 -0.1%。	等待回调承接或突破确认，不追连续拉升。
P2	回调承接	002364.SZ	宁德闭环-AIDC算电 (CN) / HVDC高压直流	20日动量 -0.6%；今年 +95.6%；震荡整理；上升趋势；距 Fib 前高 -12.1%。	只观察缩量回调后的承接，跌破趋势则放弃。
P2	阻力确认	002518.SZ	宁德闭环-AIDC算电 (CN) / HVDC高压直流	20日动量 +1.3%；今年 +8.6%；短期多头；下降趋势；距 Fib 50% -2.0%。	接近阻力位，等待放量突破或回踩确认。
P2	回调承接	002335.SZ	宁德闭环-AIDC算电 (CN) / HVDC高压直流	20日动量 -2.3%；今年 +1.8%；多头排列；上升趋势；距 Fib 61.8% -1.3%。	只观察缩量回调后的承接，跌破趋势则放弃。
P2	风险破位	ORCL	应用层 / 企业软件/SaaS	20日动量 -40.9%；今年 -24.7%；空头排列；扩张震荡；距 Fib 78.6% -8.4%。	只做风险观察，等待动量和趋势修复后再评估。
P1	风险破位	AXTI	基础设施层 / 光通信	20日动量 -34.2%；今年 +330.1%；空头排列；下降趋势；距 Fib 50% -7.2%。	只做风险观察，等待动量和趋势修复后再评估。
P1	风险破位	002015.SZ	宁德闭环-AIDC算电 (CN) / 算电一体化	20日动量 -28.9%；今年 +63.5%；空头排列；下降趋势；距 Fib 50% -3.3%。	只做风险观察，等待动量和趋势修复后再评估。

技术面高优先级信号

优先级	信号	证据	建议动作
P1	CCJ 头肩底	🔴 颈线告急，距颈线 -2.7%，EMA 信号冲突。	只做信号观察，等待次日确认或颈线重新站回。
P2	HWM 头肩顶	⚡ 突破确认，距颈线 -6.2%，—。	只做信号观察，等待次日确认或颈线重新站回。
P1	ASML 头肩底	⚡ 突破确认，距颈线 +1.3%，EMA金叉共振。	只做信号观察，等待次日确认或颈线重新站回。
P1	CRDO 头肩底	🔴 颈线告急，距颈线 -2.1%，EMA金叉共振。	只做信号观察，等待次日确认或颈线重新站回。
P2	TSLA 头肩底	⚡ 突破确认，距颈线 +8.7%，—。	只做信号观察，等待次日确认或颈线重新站回。
P1	300274.SZ 头肩顶	⚡ 突破确认，距颈线 -8.8%，EMA死叉共振。	只做信号观察，等待次日确认或颈线重新站回。
P2	均线金叉	IFNNY (芯片层): EMA5 上穿 EMA8/13，排列 [多头排列] ⚡共振	观察回踩是否守住短均线，不追单日金叉。
P2	均线金叉	CRDO (基础设施层): EMA5 上穿 EMA8，排列 [多头排列] ⚡共振	观察回踩是否守住短均线，不追单日金叉。
P2	均线金叉	VRT (基础设施层): EMA5 上穿 EMA8/13/21，排列 [多头排列] ⚡共振	观察回踩是否守住短均线，不追单日金叉。
P2	均线死叉	300274.SZ (宁德闭环-AIDC算电): EMA5 下穿 EMA8/13/21，排列 [空头排列] ⚡共振	控制相关方向暴露，等待 EMA 修复。

决策摘要

触发条件

数据质量

信号矩阵

宏观与结构指标

未来两周重要日历

宏观事件

板块动量分布

领涨

改善

走弱

落后

AI 分析 + 人类专家

AI 分析师判断

人类专家判断 2026-06-30

风险提示

Top / Bottom 5

涨幅前五

跌幅前五

信号过滤（动量 &gt; 5% 或形态非中性）

第一层：能源层 (Energy)

第二层：芯片层 (Chips)

第三层：基础设施层 (Infrastructure)

第四层：模型层 (Models)

第五层：应用层 (Applications)

第六层：宁德闭环-AIDC算电 (CN)

头肩 · 均线 · Zigzag 波段

技术评分极值

头肩形态预警

今日均线金叉

今日均线死叉

近斐波那契阻力位（偏离 < 2%）

EMA 均线回踩（价格贴近均线 ±1.5%）

RSI 极值（14日）

均线排列

波段形态总览（道氏 Zigzag）

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可执行决策

技术面高优先级信号

信号过滤（动量 > 5% 或形态非中性）