US Market Monitor

美股量化监控
日报

2026-07-31  ·  监控用途，不构成投资建议，不涉及任何交易指令。  ·  数据源：longbridge

— / 今日重点信号
上行：$4.67 [FRED DGS10(真实收益率%)] (+0 偏低：6.14 (sector avg, 20d) 领涨 能源 (XLE: 11.65) 落后 半导体 (SMH: -13.15) 最涨 NBIS +27.1% 最跌 META -8.0% 头肩预警 CAT、WDC、ASML 金叉 6 个 RSI超买 2 个 RSI超卖 1 个
第一部分 · 核心关键信息
00 / 今日决策卡 + 信号矩阵

决策摘要

市场状态中性偏积极
仓位倾向维持中性偏积极，围绕强势主线观察回调承接。
风险预算VIX 17.1，市场宽度 70.0%，板块相关性 6.1，风险预算可维持中性偏积极，但仍需用触发条件约束。
主线相对强势主线：能源(XLE: +11.6%)、金融(XLF: +4.1%)、必选消费(XLP: +2.6%)；科技内部：半导体 SMH -13.1% vs 软件 IGV -0.0%，软件弹性相对占优；人类专家线索：极端情绪修复，转向现金流与交付验证
回避落后/回避观察：半导体(SMH: -13.1%)、住宅建筑(XHB: -7.2%)、科技(XLK: -5.3%)；科技权重弱势：七巨头(MAGS: -2.9%)、科技(XLK: -5.3%)、软件SaaS(IGV: -0.0%)，不适合追涨，等动量修复

触发条件与数据质量说明见文末「附录」。

信号矩阵

优先级信号证据判断建议动作失效条件
P1风险预算VIX 17.1；市场宽度 70.0%。中性偏积极维持中性偏积极，围绕强势主线观察回调承接。VIX > 25 或宽度 < 50%。
P1板块轮动领涨：能源(XLE: +11.6%)、金融(XLF: +4.1%)、必选消费(XLP: +2.6%)、地产(XLRE: +2.5%)；落后：半导体(SMH: -13.1%)、住宅建筑(XHB: -7.2%)、科技(XLK: -5.3%)、可选消费(XLY: -4.8%)。资金仍在做相对强弱切换，优先跟踪领涨桶承接。观察强势板块回调承接，弱势桶只做风险监控。领涨桶跌破 20日动量中位数，或落后桶扩散到防御板块。
P1科技内部结构SMH -13.1%；IGV -0.0%；XLK -5.3%。软件弹性暂时强于硬件。硬件线优先观察，软件和七巨头等待动量修复。SMH 转入落后桶，或 IGV 重新站上改善/领涨桶。
P2宏观压力美元：震荡，28.14 [DXY]；经济周期：中性，Copper+Cons 组合 Mom +0.90% (CPER +5.72, XLY -4.83)；信用：中性，HYG/IEI 20日动量 +0.11%。宏观不支持无差别追涨，板块选择比指数方向更重要。控制追高，等待利率/美元压力缓和或信用转强。美元转弱、信用偏好转强且市场宽度继续扩张。
P2专家交叉验证人类专家：极端情绪修复，转向现金流与交付验证。用专家主线校验量化信号，当前更偏结构性机会而非全面进攻。只跟踪与量化强势共振的方向，避免单独采信叙事。专家缓存过旧，或今日市场数据与专家主线明显背离。
P2技术面异动头肩信号 8 个；金叉 6 个多空信号分化，需按个股确认而非整篮子追随。优先看高优先级突破/颈线/金死叉信号，低优先级放入观察清单。信号次日反向收回，或与 EMA/波段趋势不再共振。
01 / 宏观水管 + 周期风向 + 市场结构

宏观与结构指标

银行流动性
🟡 参考
SHY-SGOV价差 -18.680 [SHY-SGOV价差(方向参考)]
10年美债
🔴 上行
$4.67 [FRED DGS10(真实收益率%)] (+0.0600)
收益率曲线
⚪ 未知
2Y/10Y 利差不可用
美元指数
🟢 震荡
28.14 [DXY]
信用偏好
🟡 中性
HYG/IEI 20日动量 +0.11%
经济周期
🟡 中性
Copper+Cons 组合 Mom +0.90% (CPER +5.72, XLY -4.83)
加密市场
🟢 风险偏好
IBIT(BTC ETF) 36.70 (20日动量 +7.94%)
VIX 恐慌
🟡 正常
17.09 (-3.57, -17.3%)
MOVE 债压
🟢 偏低
82.80
市场宽度
🟢 健康
70% (21/30 > 200MA)
隐含相关性
🔴 偏低
6.14 (sector avg, 20d)

重要日历

2026-07-31今天PCE 通胀
2026-08-077天后NFP 非农
2026-08-1212天后CPI 7月
2026-08-066天后AAOI 财报
2026-08-066天后HWM 财报
2026-08-1111天后CRWV 财报
2026-08-1111天后LITE 财报
2026-08-1212天后COHR 财报
2026-08-1212天后NBIS 财报

今日要闻 · 晨报沉淀 2026-07-31

  • 宏观美国6月PCE环比下降，通胀意外缓和提升宽松预期；消费支出仍有韧性，但储蓄率降至四年低位。
  • 宏观美股三大指数集体反弹，纳指结束六连跌；微软Azure增长与亚马逊AWS业绩强化云与AI需求叙事。
  • 宏观科技股内部继续分化，微软、存储和半导体领涨，Meta及苹果相关预期承压。
  • 专家持仓云、芯片、存储、光通信和数据中心链普遍出现反弹或订单催化；同时CoreWeave融资成本、Meta资本开支和部分公司现金流压力继续提示AI投资回报分化。
  • 第一层：能源层 (Energy)能源层新闻集中在AI基础设施投资向航空与电力设备外溢，Howmet获得相关需求关注，但个股表现仍有相对分化。
  • 第二层：芯片层 (Chips)存储、半导体设备与碳化硅多只标的反弹，先进封装、TPU扩产和国产DUV成为产业线索；同时行业仍有历史级回撤、欧洲芯片走弱等风险叙事。
  • 第三层：基础设施层 (Infrastructure)光通信、数据中心互联与整机链受AI需求、财报和评级上调推动，AXTI、AAOI、VRT、APH等有积极催化；CIEN、CLS等显示执行和波动分化。

板块动量分布

按 20 日动量分档 (动态四分位 Q25=-3.2 Q50=-1.4 Q75=2.2)

领涨

能源 (XLE: 11.65)金融 (XLF: 4.05)必选消费 (XLP: 2.61)地产 (XLRE: 2.54)医疗 (XLV: 2.49)

改善

材料 (XLB: 1.22)软件SaaS (IGV: -0.03)公用事业 (XLU: -0.25)区域银行 (KRE: -0.37)

走弱

军工 (ITA: -2.35)工业 (XLI: -2.71)通信服务 (XLC: -2.88)七巨头 (MAGS: -2.92)

落后

生物科技 (XBI: -3.25)可选消费 (XLY: -4.83)科技 (XLK: -5.33)住宅建筑 (XHB: -7.20)半导体 (SMH: -13.15)
02 / 综合研判

AI 分析 + 人类专家

AI 分析师判断

VIX 单日回落：恐慌指数 17.1（-3.6 点 / -17%），情绪显著降温，风险偏好边际修复（仅监控）。

Risk-off 轮动：防御板块均值 (+1.1%) 显著强于进攻板块 (-6.6%)，资金向必选消费/公用/医疗/银行等防御方向轮动，避险特征明显（仅监控）。

市场宽度健康：70% 个股在 200MA 上方，上涨参与度较广，结构相对均衡。

周期分裂：铜价 (CPER +5.7%) 走强但消费 (XLY -4.8%) 疲软，工业需求与终端消费出现背离，需关注经济复苏的可持续性（仅监控）。

利率敏感板块承压：地产建筑 XHB -7.2%，反映市场对利率中高位持续的定价，高股息/地产类资产仍受压制（仅监控）。

自选股技术面偏空：平均技术分 -1.43（81 只），空头排列 60 vs 多头排列 8，当日死叉 1 个 vs 金叉 8 个；少数强势标的（MSFT、SNOW、AAPL、SAP）逆势抗跌（仅监控）。

📊 综合判断. 极端情绪修复，转向现金流与交付验证

人类专家判断 2026-07-31

  • 市场认为本轮快速下跌主要由拥挤交易、估值错配与资本开支分歧驱动，短期反弹窗口已打开，但情绪修复仍可能反复。
  • 云厂商财报显示云收入与AI需求仍强，微软和亚马逊的业务表现强化了产业需求，但高资本开支对自由现金流的压力继续造成分化。
  • AI定价框架正由投入规模转向投入回报、现金流兑现与商业化进度，轻资本模式和能证明回报效率的平台相对更受认可。
  • 产业瓶颈从GPU供给转向数据中心供电、制冷、机房交付、高速互联和项目执行，收入兑现节奏成为基础设施公司的关键观察点。
  • 物理基础设施中的800V架构、液冷、光互联与现场供电具备较高确定性，但订单强并不等于收入同步，供应链和许可进度仍会造成错配。
  • 国内科技板块经历较快调整，反弹信号正在出现，但筹码拥挤和融资盘影响尚未完全消化，指数和细分方向的修复节奏可能不同。
  • 美国PCE环比走弱改善宽松预期，但高利率、美债收益率、日元波动与地缘风险仍会影响成长资产估值。

风险提示

  • ⚠ 高资本开支持续挤压自由现金流，AI商业化回报若不及预期，估值分化可能扩大。
  • ⚠ 供电、散热、并网、施工及供应链约束可能使订单与收入兑现继续错位。
  • ⚠ 筹码拥挤、宏观政策与汇率波动可能使短期反弹出现反复。
03 / 行动清单 + 高优先级技术信号

可执行决策

优先级类型标的层级/分组证据建议动作
P2强势延续BABA应用层 / 中概算力20日动量 +18.7%；今年 -24.6%；多头排列；收敛三角；距 Fib 61.8% -6.6%。等待回调承接或突破确认，不追连续拉升。
P1强势延续MSFT模型层 / 云厂商(资本开支)20日动量 +17.4%；今年 -4.2%；多头排列；上升趋势；距 Fib 前高 -2.0%。等待回调承接或突破确认，不追连续拉升。
P2强势延续SNOW应用层 / 企业软件/SaaS20日动量 +14.1%；今年 +37.6%；多头排列；上升趋势；距 Fib 前高 +0.0%。等待回调承接或突破确认，不追连续拉升。
P2强势延续SAP应用层 / 企业软件/SaaS20日动量 +13.7%；今年 -22.3%；多头排列；扩张震荡；距 Fib 38.2% -2.1%。等待回调承接或突破确认，不追连续拉升。
P2回调承接CLS基础设施层 / 整机/代工20日动量 -2.5%；今年 +16.6%；震荡整理；上升趋势；距 Fib 50% -2.3%。只观察缩量回调后的承接，跌破趋势则放弃。
P2回调承接FTNT应用层 / 软件/安全20日动量 -3.0%；今年 +98.1%；短期空头；上升趋势；距 Fib 前高 -7.5%。只观察缩量回调后的承接，跌破趋势则放弃。
P2回调承接HWM能源层 / 燃气轮机20日动量 +3.7%；今年 +31.1%；震荡整理；上升趋势；距 Fib 前高 -4.1%。只观察缩量回调后的承接，跌破趋势则放弃。
P1风险破位WOLF芯片层 / 碳化硅20日动量 -46.6%；今年 +25.7%；空头排列；下降趋势；距 Fib 78.6% -13.1%。只做风险观察，等待动量和趋势修复后再评估。
P1风险破位GLW基础设施层 / 光通信20日动量 -38.7%；今年 +49.6%；空头排列；下降趋势；距 Fib 78.6% -0.1%。只做风险观察，等待动量和趋势修复后再评估。
P1风险破位SNDK芯片层 / 存储20日动量 -37.0%；今年 +365.0%；空头排列；下降趋势；距 Fib 50% -10.6%。只做风险观察，等待动量和趋势修复后再评估。

技术面高优先级信号

优先级信号证据建议动作
P1CAT 头肩顶⚡ 突破确认，距颈线 -6.7%，EMA死叉共振。只做信号观察，等待次日确认或颈线重新站回。
P1WDC 头肩顶⚡ 突破确认，距颈线 -7.2%，EMA死叉共振。只做信号观察，等待次日确认或颈线重新站回。
P1ASML 头肩顶⚡ 突破确认，距颈线 -1.9%，EMA死叉共振。只做信号观察，等待次日确认或颈线重新站回。
P2CLS 头肩底⚡ 突破确认，距颈线 +8.8%，—。只做信号观察，等待次日确认或颈线重新站回。
P1CRWV 头肩顶⚡ 突破确认，距颈线 -8.9%，EMA死叉共振。只做信号观察，等待次日确认或颈线重新站回。
P1BABA 头肩底⚡ 突破确认，距颈线 +0.2%，EMA金叉共振。只做信号观察，等待次日确认或颈线重新站回。
P1GDS 头肩底🔴 颈线告急，距颈线 -0.3%，EMA 信号冲突。只做信号观察，等待次日确认或颈线重新站回。
P1688676.SS 头肩顶🔴 颈线告急，距颈线 +0.0%，EMA死叉共振。只做信号观察，等待次日确认或颈线重新站回。
P2均线金叉COPX (能源层): EMA5 上穿 EMA8/13/21，排列 [短期多头] ⚡共振观察回踩是否守住短均线，不追单日金叉。
P2均线金叉FCX (能源层): EMA5 上穿 EMA8/13/21，排列 [短期多头] ⚡共振观察回踩是否守住短均线，不追单日金叉。
第二部分 · 详细信息
04 / 今日异动
Top / Bottom 5

涨幅前五

NBIS +27.1% AXTI +27.0% BE +26.5% SNDK +26.0% CRWV +21.5%

跌幅前五

META -8.0% CRM -4.1% SAP -2.7% IBM -2.1% AAPL -1.4%
05 / AI 产业链核心资产
信号过滤（动量 &gt; 5% 或形态非中性）

仅显示 |20日动量| > 5%、波段形态非中性、|技术分| ≥ 2 或 RSI 超买/超卖的标的；技术分 = EMA排列(±1) + 波段形态(±1) + RSI动量(±1)，范围 -3 ~ +3

第一层：能源层 (Energy)

股票今年涨幅20日动量技术分EMA排列RSI波段形态最近Fib阻力空头占比
铀矿
URNM-18.2%-5.6%-2 🧊空头排列44📉 下降趋势Fib 78.6% $54.40 -9.1%🟢轻空 4.8% 1.5d
URA-13.8%-8.0%-2 🧊空头排列43📉 下降趋势Fib 78.6% $42.19 -5.8%🟢轻空 2.0% 0.6d
CCJ-10.5%-9.4%-2 🧊空头排列41📉 下降趋势Fib 78.6% $95.08 -7.2%🟢轻空 3.3% 1.7d
铜矿
SCCO+28.0%+9.6%+1多头排列54⏳ 收敛三角Fib 38.2% $190.66 -3.0%🟡中空 0.6% 4.7d
COPX+9.2%+5.6%+1.5短期多头53📈 上升趋势Fib 50% $82.11 -3.2%🟢轻空 1.6% 1.7d
FCX+23.0%+5.1%+0.5短期多头53⏳ 收敛三角Fib 38.2% $64.02 -0.9%🟢轻空 1.8% 1.5d
燃气轮机
HWM+31.1%+3.7%+1震荡整理52📈 上升趋势Fib 前高 $289.26 -4.1%—
GEV+44.8%-13.4%-2 🧊空头排列45📉 下降趋势Fib 38.2% $999.81 -1.8%—
燃料电池
BE+109.9%-28.5%-2 🧊空头排列45📉 下降趋势Fib 50% $232.68 -11.0%⚠️高空 9.1% 6.8d
工程机械/资源
CAT+36.0%-18.2%-2 🧊空头排列35⚠️ 扩张震荡Fib 61.8% $810.76 -0.2%🟢轻空 1.1% 2.2d

第二层：芯片层 (Chips)

股票今年涨幅20日动量技术分EMA排列RSI波段形态最近Fib阻力空头占比
代工/GPU/CPU
NVDA+3.4%-1.3%-1空头排列43⚠️ 扩张震荡Fib 50% $200.21 -2.6%🟢轻空 1.3% 2.5d
TSM+26.8%-9.2%-2 🧊空头排列46📉 下降趋势Fib 38.2% $415.76 -3.0%🟢轻空 0.2% 1.2d
AMD+117.2%-10.3%-2 🧊空头排列46📉 下降趋势Fib 23.6% $488.88 -0.7%🟢轻空 2.4% 1.6d
INTC+131.4%-28.3%-2 🧊空头排列40📉 下降趋势Fib 38.2% $102.84 -11.4%🟢轻空 2.4% 1.2d
ARM+110.5%-28.4%-3 🧊空头排列38📉 下降趋势Fib 50% $272.00 -11.2%🟢轻空 1.6% 2.9d
存储
WDC+184.2%-10.9%-2 🧊空头排列50📉 下降趋势Fib 38.2% $554.83 -3.9%🟡中空 6.8% 3.4d
MU+177.5%-15.3%-2 🧊空头排列47📉 下降趋势Fib 23.6% $1002.90 -12.8%🟢轻空 3.2% 0.8d
SNDK+365.0%-37.0%-2 🧊空头排列42📉 下降趋势Fib 50% $1431.16 -10.6%🟡中空 5.3% 0.6d
碳化硅
ON+47.7%-11.5%-2 🧊空头排列41📉 下降趋势Fib 61.8% $85.56 -2.1%🟡中空 8.0% 2.8d
IFNNY+54.2%-23.1%-3 🧊空头排列40📉 下降趋势Fib 50% $72.33 -5.2%—
STM+94.6%-25.0%-3 🧊空头排列38📉 下降趋势Fib 50% $53.79 -1.3%—
WOLF+25.7%-46.6%-3 🧊空头排列36📉 下降趋势Fib 78.6% $27.36 -13.1%⚠️高空 8.3% 7.7d
设备
ASML+42.6%-10.3%-2 🧊空头排列44📉 下降趋势Fib 38.2% $1705.21 -3.2%🟢轻空 0.3% 0.6d
TER+76.2%-14.5%-2 🧊空头排列51📉 下降趋势Fib 38.2% $391.02 -6.5%🟢轻空 4.7% 1.9d
AMAT+87.1%-22.9%-2 🧊空头排列44📉 下降趋势Fib 50% $509.93 -1.6%🟢轻空 2.1% 1.6d
LRCX+61.2%-23.9%-2 🧊空头排列44📉 下降趋势Fib 50% $316.26 -5.9%🟢轻空 2.4% 2.4d
KLAC+41.9%-32.3%-3 🧊空头排列37📉 下降趋势Fib 61.8% $195.80 -7.9%🟢轻空 2.1% 2.0d

第三层：基础设施层 (Infrastructure)

股票今年涨幅20日动量技术分EMA排列RSI波段形态最近Fib阻力空头占比
光通信
LITE+79.5%-13.5%-2 🧊空头排列44📉 下降趋势Fib 50% $717.26 -3.3%⚠️高空 11.3% 2.2d
TSEM+73.5%-14.0%-2 🧊空头排列43📉 下降趋势Fib 50% $213.72 -1.2%🟢轻空 2.4% 1.4d
CIEN+51.2%-19.5%-2 🧊空头排列41📉 下降趋势Fib 61.8% $395.13 -5.8%🟢轻空 2.6% 1.9d
AXTI+180.1%-27.8%-2 🧊空头排列42📉 下降趋势Fib 61.8% $63.92 -26.6%⚠️高空 17.2% 1.3d
COHR+28.2%-32.4%-3 🧊空头排列37📉 下降趋势Fib 78.6% $255.82 -2.6%🟡中空 4.4% 4.7d
AAOI+127.6%-35.2%-3 🧊空头排列39📉 下降趋势Fib 61.8% $108.79 -17.2%⚠️高空 12.4% 1.1d
GLW+49.6%-38.7%-3 🧊空头排列36📉 下降趋势Fib 78.6% $135.40 -0.1%🟡中空 1.9% 3.6d
互联/散热
APH+14.8%-7.2%-1空头排列54⏳ 收敛三角Fib 23.6% $162.79 -1.8%🟢轻空 0.9% 2.5d
CRDO+40.4%-22.4%-2 🧊空头排列44📉 下降趋势Fib 38.2% $220.50 -8.8%🟢轻空 3.2% 0.9d
VRT+29.6%-26.9%-3 🧊空头排列29 ❄超卖📉 下降趋势Fib 61.8% $253.50 -10.3%🟢轻空 2.1% 1.1d
ALAB+66.9%-30.4%-2 🧊空头排列44📉 下降趋势Fib 38.2% $336.81 -11.0%🟡中空 5.6% 2.1d
整机/代工
CLS+16.6%-2.5%+1震荡整理52📈 上升趋势Fib 50% $360.96 -2.3%🟢轻空 0.1% 0.3d
DELL+219.7%-4.6%-1.5短期空头50📉 下降趋势Fib 前高 $465.17 -13.0%🟢轻空 1.1% 2.8d
网络/ASIC
AVGO+12.0%+5.0%-2 🧊空头排列51📉 下降趋势Fib 38.2% $409.04 -5.2%🟢轻空 1.4% 3.0d
CSCO+50.7%-2.6%-1震荡整理48📉 下降趋势Fib 23.6% $116.49 -2.5%🟢轻空 1.6% 2.9d
MRVL+105.4%-32.6%-3 🧊空头排列40📉 下降趋势Fib 50% $195.02 -6.0%🟢轻空 3.7% 1.2d
AI基建
CRWV-6.8%-13.8%-2 🧊空头排列43📉 下降趋势Fib 78.6% $77.33 -4.4%⚠️高空 12.2% 2.5d
NBIS+109.5%-17.8%-2 🧊空头排列46📉 下降趋势Fib 38.2% $205.39 -8.3%⚠️高空 23.9% 3.5d

第四层：模型层 (Models)

股票今年涨幅20日动量技术分EMA排列RSI波段形态最近Fib阻力空头占比
云厂商(资本开支)
MSFT-4.2%+17.4%+3 🔥多头排列72 ⚠超买📈 上升趋势Fib 前高 $460.52 -2.0%🟢轻空 1.2% 2.9d
AMZN+4.0%-2.6%-2 🧊空头排列44📉 下降趋势Fib 50% $236.89 -0.6%🟢轻空 1.0% 2.8d
GOOG+6.0%-6.8%-2 🧊空头排列43📉 下降趋势Fib 50% $335.89 -0.7%🟡中空 0.5% 3.5d
META-17.0%-12.1%-2 🧊空头排列32⚠️ 扩张震荡Fib 78.6% $570.56 -5.5%🟢轻空 1.5% 1.6d
端侧模型
AAPL+23.3%+13.3%+2 🔥多头排列62➖ 中性Fib 前高 $340.08 -2.0%🟡中空 1.0% 3.1d

第五层：应用层 (Applications)

股票今年涨幅20日动量技术分EMA排列RSI波段形态最近Fib阻力空头占比
软件/安全
IGV-9.1%-0.0%+0.5短期多头55⏳ 收敛三角Fib 38.2% $95.06 -1.8%—
FTNT+98.1%-3.0%+0.5短期空头51📈 上升趋势Fib 前高 $166.83 -7.5%🟡中空 2.0% 3.1d
CRWD+63.3%-4.1%-0.5短期空头50⚠️ 扩张震荡Fib 前高 $210.73 -12.1%—
PANW+81.6%-7.5%-0.5短期空头52⚠️ 扩张震荡Fib 前高 $358.68 -9.2%🟢轻空 2.5% 2.8d
APP-34.7%-28.5%-3 🧊空头排列38📉 下降趋势Fib 78.6% $419.72 -3.8%🟢轻空 3.7% 2.2d
企业软件/SaaS
SNOW+37.6%+14.1%+3 🔥多头排列74 ⚠超买📈 上升趋势Fib 前高 $298.10 +0.0%🟢轻空 4.4% 1.8d
SAP-22.3%+13.7%+2 🔥多头排列63⚠️ 扩张震荡Fib 38.2% $184.81 -2.1%🟢轻空 0.1% 1.4d
CRM-28.4%+10.7%+2 🔥多头排列58📈 上升趋势Fib 50% $181.55 -0.5%🟢轻空 1.4% 1.2d
MDB-18.5%-9.3%0震荡整理51⏳ 收敛三角Fib 38.2% $335.91 -3.0%🟢轻空 3.5% 2.0d
ORCL-34.2%-10.2%-2 🧊空头排列42📉 下降趋势Fib 78.6% $143.30 -11.0%🟢轻空 0.5% 1.3d
IBM-22.9%-22.5%-2 🧊空头排列40📉 下降趋势Fib 78.6% $232.19 -4.5%🟡中空 2.4% 5.0d
中概算力
BABA-24.6%+18.7%+1多头排列56⏳ 收敛三角Fib 61.8% $124.55 -6.6%🟢轻空 1.5% 1.0d
GDS-16.6%+1.1%-2 🧊空头排列49📉 下降趋势Fib 78.6% $33.01 -3.2%⚠️高空 6.8% 6.1d
VNET-19.6%-16.9%-2 🧊空头排列45📉 下降趋势Fib 78.6% $7.95 -7.9%⚠️高空 15.0% 9.3d
机器人/自动驾驶
TSLA-29.5%-27.4%-3 🧊空头排列31📉 下降趋势Fib 78.6% $329.77 -6.3%🟢轻空 1.9% 1.8d

第六层：宁德闭环-AIDC算电 (CN)

股票今年涨幅20日动量技术分EMA排列RSI波段形态最近Fib阻力空头占比
HVDC高压直流
002335.SZ-25.1%-22.6%-3 🧊空头排列36📉 下降趋势Fib 78.6% ¥32.19 -8.8%—
300491.SZ-5.4%-27.9%-1空头排列42⏳ 收敛三角Fib 78.6% ¥26.17 -5.8%—
002364.SZ+36.0%-31.8%-3 🧊空头排列37📉 下降趋势Fib 61.8% ¥38.34 -5.9%—
002518.SZ-35.5%-34.6%-3 🧊空头排列33📉 下降趋势Fib 78.6% ¥37.07 -15.6%—
AIDC储能
688063.SS-24.7%-11.7%-1震荡整理41📉 下降趋势Fib 78.6% ¥49.85 -11.1%—
300274.SZ-38.2%-16.2%-2 🧊空头排列37⏳ 收敛三角Fib 78.6% ¥120.54 -12.3%—
688411.SS-20.2%-20.4%-2 🧊空头排列42📉 下降趋势Fib 78.6% ¥206.56 -3.2%—
SST固态变压器
688676.SS-26.2%-17.2%-1空头排列42⏳ 收敛三角Fib 78.6% ¥69.86 -5.7%—
002922.SZ-22.9%-19.9%-2 🧊空头排列36⏳ 收敛三角Fib 78.6% ¥28.41 -16.5%—
601126.SS+32.2%-32.5%-3 🧊空头排列34📉 下降趋势Fib 78.6% ¥45.78 -14.4%—
算电一体化
600406.SS+6.7%+5.7%+1多头排列59⚠️ 扩张震荡Fib 61.8% ¥25.26 -4.2%—
002015.SZ+44.1%-6.4%-1空头排列45⏳ 收敛三角Fib 61.8% ¥15.65 -7.1%—
VNET-19.6%-16.9%-2 🧊空头排列45📉 下降趋势Fib 78.6% $7.95 -7.9%⚠️高空 15.0% 9.3d
001896.SZ+131.0%-23.1%-2 🧊空头排列36⚠️ 扩张震荡Fib 61.8% ¥12.44 -2.5%—
配套元器件/温控
600880.SS-26.7%+4.2%+0.5短期多头56⚠️ 扩张震荡Fib 78.6% ¥4.15 -4.1%—
002706.SZ-13.8%-12.8%-2 🧊空头排列42📉 下降趋势Fib 78.6% ¥10.06 -9.6%—
002837.SZ-39.9%-31.5%-3 🧊空头排列32📉 下降趋势Fib 78.6% ¥56.95 -14.1%—
06 / 技术面异动雷达
头肩 · 均线 · Zigzag 波段
整体倾向
偏空
监控 81 只
平均技术分
-1.43
范围 -3 ~ +3
多头力量
23
排列 8 · 金叉 8 · 升势 7
空头力量
114
排列 60 · 死叉 1 · 跌势 53
RSI 超买
2
回调风险
RSI 超卖
1
反弹潜力

技术评分极值

强势标的（技术分 ≥ +2）

MSFT +3SNOW +3AAPL +2SAP +2CRM +2

弱势标的（技术分 ≤ -2）

ARM -3WOLF -3IFNNY -3STM -3KLAC -3AAOI -3COHR -3GLW -3

头肩形态预警

股票层级形态阶段颈线今日偏离目标EMA共振
CAT能源层头肩顶⚡ 突破确认$867.31$809.14-6.7%$663.84EMA死叉共振
WDC芯片层头肩顶⚡ 突破确认$574.11$533.04-7.2%$338.98EMA死叉共振
ASML芯片层头肩顶⚡ 突破确认$1684.06$1651.44-1.9%$1439.34EMA死叉共振
CLS基础设施层头肩底⚡ 突破确认$324.13$352.59+8.8%$374.06—
CRWV基础设施层头肩顶⚡ 突破确认$81.12$73.90-8.9%$45.81EMA死叉共振
BABA应用层头肩底⚡ 突破确认$116.05$116.32+0.2%$153.65EMA金叉共振
GDS应用层头肩底🔴 颈线告急$32.05$31.97-0.3%$37.95信号冲突
688676.SS宁德闭环-AIDC算电头肩顶🔴 颈线告急¥65.86¥65.89+0.0%¥43.61EMA死叉共振

今日均线金叉

  • ▲ COPX (能源层): EMA5 上穿 EMA8/13/21，排列 [短期多头] ⚡共振
  • ▲ FCX (能源层): EMA5 上穿 EMA8/13/21，排列 [短期多头] ⚡共振
  • ▲ SCCO (能源层): EMA5 上穿 EMA8/13/21，排列 [多头排列] ⚡共振
  • ▲ MSFT (模型层): EMA5 上穿 EMA8，排列 [多头排列] ⚡共振
  • ▲ IGV (应用层): EMA5 上穿 EMA13/21，排列 [短期多头] ⚡共振
  • ▲ 600880.SS (宁德闭环-AIDC算电): EMA5 上穿 EMA21，排列 [短期多头] ⚡共振

其他金叉（排列未共振）

CLS(↑13)MDB(↑8)

今日均线死叉

    其他死叉（排列未共振）

    HWM(↓8)

    近斐波那契阻力位（偏离 < 2%）

    • CAT (能源层): 当前 $809.14，Fib 61.8% $810.76 (偏离 -0.2%)
    • GLW (基础设施层): 当前 $135.22，Fib 78.6% $135.40 (偏离 -0.1%)
    • SNOW (应用层): 当前 $298.10，Fib 前高 $298.10 (偏离 +0.0%) [多头]
    • CRM (应用层): 当前 $180.71，Fib 50% $181.55 (偏离 -0.5%) [多头]

    EMA 均线回踩（价格贴近均线 ±1.5%）

    • HWM (能源层): 当前 $277.28 贴近 EMA21（偏离 +0.0%），排列 [震荡整理]
    • DELL (基础设施层): 当前 $404.81 贴近 EMA21（偏离 -1.2%），排列 [短期空头]
    • CSCO (基础设施层): 当前 $113.56 贴近 EMA21（偏离 -0.6%），排列 [震荡整理]
    • AAPL (模型层): 当前 $333.43 贴近 EMA13（偏离 +1.3%），排列 [多头排列]
    • CRWD (应用层): 当前 $185.22 贴近 EMA21（偏离 -0.9%），排列 [短期空头]
    • PANW (应用层): 当前 $325.68 贴近 EMA21（偏离 -0.2%），排列 [短期空头]
    • FTNT (应用层): 当前 $154.25 贴近 EMA21（偏离 -0.2%），排列 [短期空头]
    • MDB (应用层): 当前 $325.88 贴近 EMA21（偏离 +0.9%），排列 [震荡整理]
    • BABA (应用层): 当前 $116.32 贴近 EMA8（偏离 +1.0%），排列 [多头排列]
    • 688063.SS (宁德闭环-AIDC算电): 当前 ¥44.30 贴近 EMA13（偏离 +1.0%），排列 [震荡整理]
    • 600406.SS (宁德闭环-AIDC算电): 当前 ¥24.19 贴近 EMA8（偏离 +1.4%），排列 [多头排列]

    RSI 极值（14日）

    超买 ≥70（回调风险）

    MSFT (模型层): RSI 72SNOW (应用层): RSI 74

    超卖 ≤30（反弹潜力）

    VRT (基础设施层): RSI 29

    均线排列

    多头排列

    SCCOMSFTAAPLSAPSNOWCRMBABA600406.SS

    空头排列

    URAURNMCCJGEVBECATTSMNVDAINTCAMDARMMUWDCSNDKWOLFONIFNNYSTMTERLRCXAMATKLACASMLAXTIAAOILITECIENCOHRGLWTSEMCRDOALABVRTAPHMRVLAVGONBISCRWVGOOGAMZNMETAAPPORCLIBMGDSVNETTSLA002364.SZ002335.SZ002518.SZ300491.SZ300274.SZ688411.SS688676.SS601126.SS002922.SZ002015.SZ001896.SZ002837.SZ002706.SZ

    波段形态总览（道氏 Zigzag）

    上升趋势 — 连续 HH + HL

    COPX(+16%)HWM(+24%)CLS(+41%)MSFT(+28%)FTNT(+105%)SNOW(+146%)CRM(+20%)

    下降趋势 — 连续 LH + LL

    URAURNMCCJGEVBETSMINTCAMDARMMUWDCSNDKWOLFONIFNNYSTMTERLRCXAMATKLACASMLAXTIAAOILITECIENCOHRGLWTSEMCRDOALABVRTDELLCSCOMRVLAVGONBISCRWVGOOGAMZNAPPORCLIBMGDSVNETTSLA002364.SZ002335.SZ002518.SZ688411.SS688063.SS601126.SS002837.SZ002706.SZ

    收敛三角 — LH + HL，蓄势

    FCX(+22%)SCCO(+23%)APH(+34%)IGV(+25%)MDB(+44%)BABA(+23%)300491.SZ(+13%)300274.SZ(+4%)688676.SS(+9%)002922.SZ(+3%)002015.SZ(+41%)

    扩张震荡 — HH + LL，分歧

    CAT(+22%)NVDA(+18%)META(+3%)CRWD(+112%)PANW(+130%)SAP(+24%)001896.SZ(+99%)600406.SS(+12%)600880.SS(+12%)
    07 / 行业新闻
    大盘头条 · 热门个股（长桥）
    📌 今日要闻.

    🌐 大盘头条

    🔥 热门个股新闻

    NBIS · 涨幅榜 +27.1%

    AXTI · 涨幅榜 +27.0%

    BE · 涨幅榜 +26.5%

    SNDK · 涨幅榜 +26.0%

    CRWV · 涨幅榜 +21.5%

    META · 跌幅榜 -8.0%

    08 / 附录
    触发条件与数据质量

    触发条件

    • 1. 降风险：VIX 升破 25 或市场宽度跌破 50%（当前 VIX 17.1、宽度 70.0%）。
    • 2. 加风险观察：市场宽度站上 65%，且 SMH/XLK 20日动量不弱于板块中位数。
    • 3. 主线失效：SMH 跌回落后桶，或 IGV/MAGS 继续处于落后桶且 VIX 同步上行。

    数据质量

    • 市场数据源：longbridge。
    • 缺失 ticker 明细：旧缓存未记录。
    • 人类专家判断：已读取今日晨报 2026-07-31。