US Market Monitor

美股量化监控
日报

2026-09-25  ·  监控用途，不构成投资建议，不涉及任何交易指令。  ·  数据源：longbridge

— / 今日重点信号
上行：5.16% [^TNX(Yahoo真实收益率%)] (+0. 走强：101.11 [DXY] (20d +1.96%) 偏低：6.13 (sector avg, 20d) 领涨 半导体 (SMH: 8.05) 落后 军工 (ITA: -9.88) 最涨 NBIS +7.4% 最跌 ARM -7.9% 头肩预警 CCJ、CAT、TSM 金叉 3 个 死叉 8 个 RSI超买 3 个
第一部分 · 核心关键信息
00 / 今日决策卡 + 信号矩阵

决策摘要

市场状态中性偏积极
仓位倾向维持中性偏积极，围绕强势主线观察回调承接。
风险预算VIX 15.3，市场宽度 73.3%，板块相关性 6.1，风险预算可维持中性偏积极，但仍需用触发条件约束。
主线相对强势主线：半导体(SMH: +8.1%)、七巨头(MAGS: +7.3%)、科技(XLK: +6.6%)；科技内部：半导体 SMH +8.1% vs 软件 IGV +4.6%，硬件优先于软件；人类专家线索：油债压力重升，AI景气分化加剧
回避落后/回避观察：军工(ITA: -9.9%)、公用事业(XLU: -8.9%)、住宅建筑(XHB: -8.2%)

触发条件与数据质量说明见文末「附录」。

信号矩阵

优先级信号证据判断建议动作失效条件
P1风险预算VIX 15.3；市场宽度 73.3%。中性偏积极维持中性偏积极，围绕强势主线观察回调承接。VIX > 25 或宽度 < 50%。
P1板块轮动领涨：半导体(SMH: +8.1%)、七巨头(MAGS: +7.3%)、科技(XLK: +6.6%)、软件SaaS(IGV: +4.6%)；落后：军工(ITA: -9.9%)、公用事业(XLU: -8.9%)、住宅建筑(XHB: -8.2%)、生物科技(XBI: -7.3%)。资金仍在做相对强弱切换，优先跟踪领涨桶承接。观察强势板块回调承接，弱势桶只做风险监控。领涨桶跌破 20日动量中位数，或落后桶扩散到防御板块。
P1科技内部结构SMH +8.1%；IGV +4.6%；XLK +6.6%。硬件/半导体相对软件更强。硬件线优先观察，软件和七巨头等待动量修复。SMH 转入落后桶，或 IGV 重新站上改善/领涨桶。
P2宏观压力美元：走强，101.11 [DXY] (20d +1.96%)；经济周期：衰退共振，Copper+Cons 组合 Mom -4.16% (CPER +1.47, XLY -5.63)；信用：风险偏好，HYG/IEI 20日动量 +0.51%。宏观不支持无差别追涨，板块选择比指数方向更重要。控制追高，等待利率/美元压力缓和或信用转强。美元转弱、信用偏好转强且市场宽度继续扩张。
P2专家交叉验证人类专家：油债压力重升，AI景气分化加剧。用专家主线校验量化信号，当前更偏结构性机会而非全面进攻。只跟踪与量化强势共振的方向，避免单独采信叙事。专家缓存过旧，或今日市场数据与专家主线明显背离。
P2技术面异动头肩信号 16 个；金叉 3 个；死叉 8 个多空信号分化，需按个股确认而非整篮子追随。优先看高优先级突破/颈线/金死叉信号，低优先级放入观察清单。信号次日反向收回，或与 EMA/波段趋势不再共振。
01 / 宏观水管 + 周期风向 + 市场结构

宏观与结构指标

银行流动性
🟡 参考
SHY-SGOV价差 -19.530 [SHY-SGOV价差(方向参考)]
10年美债
🔴 上行
5.16% [^TNX(Yahoo真实收益率%)] (+0.0480)
收益率曲线
🟡 平坦 +0.13%
5Y=5.03% 10Y=5.16% (10Y-5Y代理)
美元指数
🔴 走强
101.11 [DXY] (20d +1.96%)
信用偏好
🟢 风险偏好
HYG/IEI 20日动量 +0.51%
经济周期
🔴 衰退共振
Copper+Cons 组合 Mom -4.16% (CPER +1.47, XLY -5.63)
加密市场
🟢 风险偏好
IBIT(BTC ETF) 47.81 (20日动量 +7.53%)
VIX 恐慌
🟡 正常
15.34 (-0.33, -2.1%)
MOVE 债压
🟢 偏低
79.42
市场宽度
🟢 健康
73% (22/30 > 200MA)
隐含相关性
🔴 偏低
6.13 (sector avg, 20d)

重要日历

2026-09-25今天PCE 通胀
2026-10-027天后NFP 非农
2026-10-0712天后FOMC 纪要
2026-09-305天后MU 财报

今日要闻 · 晨报沉淀 2026-09-24

  • 宏观美债收益率快速上行压制风险资产，纳指跌超1%，半导体指数跌超1.2%，科技板块从高位回落。
  • 宏观布油反弹至100美元上方，柴油与能源价格再度推升通胀担忧，美联储是否继续收紧成为宏观争议核心。
  • 宏观市场同时关注AI智能体的安全与金融业影响，以及中期选举后伊朗协议预期对能源和风险偏好的传导。
  • 专家持仓大科技与AI硬件整体偏弱，存储、数据中心和光通信盘中承压；Meta集中发布Muse软硬件进展，谷歌旗舰模型与AI安全议题升温，网络安全、电力与核能方向相对活跃。
  • 第一层：能源层 (Energy)能源层仅HWM出现有效新闻，股价在当日强势交易中跑赢同业，暂无更多产业层增量可交叉验证。
  • 第二层：芯片层 (Chips)存储与设备股表现分化，市场一面交易AI存储和上游硅片涨价，另一面仍担忧高位估值与短期回调；设备环节多为相对表现和评级类信息。
  • 第三层：基础设施层 (Infrastructure)光通信板块盘中普跌，但ECOC信息显示NPO落地节奏后移至2028年、光器件供给仍紧；网络ASIC盘后震荡，散热与数据中心链仍受估值和诉讼噪音扰动。

板块动量分布

按 20 日动量分档 (动态四分位 Q25=-7.0 Q50=-5.2 Q75=1.4)

领涨

半导体 (SMH: 8.05)七巨头 (MAGS: 7.31)科技 (XLK: 6.62)软件SaaS (IGV: 4.65)通信服务 (XLC: 1.56)

改善

能源 (XLE: 0.87)医疗 (XLV: -1.74)区域银行 (KRE: -4.34)必选消费 (XLP: -4.68)

走弱

可选消费 (XLY: -5.63)金融 (XLF: -6.07)工业 (XLI: -6.13)地产 (XLRE: -6.86)

落后

材料 (XLB: -7.01)生物科技 (XBI: -7.33)住宅建筑 (XHB: -8.16)公用事业 (XLU: -8.87)军工 (ITA: -9.88)
02 / 综合研判

AI 分析 + 人类专家

AI 分析师判断

权重股撑盘：七巨头 (MAGS +7.3%) 强于板块中位数 (-5.2%) 达 +12.5pct，上涨集中于大盘龙头，需留意宽度是否跟上（仅监控）。

Risk-on 轮动：进攻板块均值 (+4.1%) 显著强于防御板块 (-4.9%)，资金偏好科技/半导体/可选消费等进攻方向，风险偏好积极。

风险偏好偏强：信用利差收缩（HYG/IEI +0.51%）叠加 VIX (15.3) 低位，市场整体风险情绪积极。

市场宽度健康：73% 个股在 200MA 上方，上涨参与度较广，结构相对均衡。

利率敏感板块承压：公用事业 XLU -8.9%, 地产建筑 XHB -8.2%, 区域银行 KRE -4.3%，反映市场对利率中高位持续的定价，高股息/地产类资产仍受压制（仅监控）。

超买标的集中出现：3 只自选股 RSI ≥ 70，短线涨幅过快，注意回调风险（仅监控）。

📊 综合判断. 油债压力重升，AI景气分化加剧

人类专家判断 2026-09-24

  • A股临近前期高点且节前资金收缩，成交降至2万亿元以下，市场转入缩量震荡与快速轮动，量能不足限制板块持续性。
  • 美国经济数据偏强、美伊谈判未取得进展，油价与美债收益率反弹，再加息预期升温，高利率继续压制成长估值。
  • AI长期景气仍在，但资金更重视刚需硬件、可兑现应用及业绩验证，算力基建与高估值环节的分化加深。
  • 1.6T光互联规模化与3.2T预研抬高测试和信号完整性要求，高速互联、测试设备及先进制程供给仍具景气支撑。
  • 智能体常驻运行扩大CPU、内存与存储需求，存储周期可能被延长，但价格、终端需求与产能释放仍需交叉验证。
  • 消费级智能体已显现用户热度，下一阶段取决于生态接入、隐私信任、付费转化及与同类产品竞争的商业化兑现。
  • AI重资产基建面临表外义务、高杠杆、长期租约和技术迭代错配，供电能力正成为新增算力落地的重要瓶颈。

风险提示

  • ⚠ 油价继续上行可能推高通胀、长债收益率和再加息预期。
  • ⚠ 节前缩量与快速轮动可能放大指数和个股波动。
  • ⚠ AI应用商业化或重资产基建现金流不及预期，可能加剧估值分化。
03 / 行动清单 + 高优先级技术信号

可执行决策

持续监控：行动跟踪 49 只（已有合约 22），本表展示 16 只：做多 0 / 做空 1 / 等待或风控 48；今日需完整复盘 4 只，顺延 39 只（每日上限 4）。 固定核心池 27 只（雷达覆盖 27，已有关键位合约 9）；今日涨跌幅 Top1/Bottom1 触发 2 只，其中待建档 1 只。
状态方向标的/现价当前动作做多触发做空触发目标失效/风控复盘日
P1
待复盘·今日处理		⏸ 旧建议冻结WOLF
26.30		待完整复盘，旧建议已冻结；下个交易日按队列优先级复盘。—（待复盘）—（待复盘）—（待复盘）—（待复盘）⚠️ 2026-08-31
P1
待复盘·今日处理		⏸ 旧建议冻结ASML
1722.50		待完整复盘，旧建议已冻结；下个交易日按队列优先级复盘。—（待复盘）—（待复盘）—（待复盘）—（待复盘）⚠️ 2026-09-09
P1
待复盘·今日处理		⏸ 旧建议冻结AMZN
249.38		待完整复盘，旧建议已冻结；下个交易日按队列优先级复盘。—（待复盘）—（待复盘）—（待复盘）—（待复盘）⚠️ 2026-09-07
P1
待复盘·今日处理		⏸ 旧建议冻结ALAB
360.51		待完整复盘，旧建议已冻结；下个交易日按队列优先级复盘。—（待复盘）—（待复盘）—（待复盘）—（待复盘）⚠️ 2026-09-09
P2
持续监控		🟡 等待TSEM
217.28		观望，等待反弹回踩的承接确认；现价230.50，做多需要承接或突破确认，做空需要反抽失败或破位确认。左侧试探区: 217.98-223.98；右侧突破位: 238.90反抽做空区: 235.97-238.90；做空触发位: 213.83多 247.97 / 空 200.44多头失效位: 213.832026-09-24
P2
持续监控		🟡 等待AXTI
75.90		观望，等待急跌后的承接，暂停追涨；现价72.98，做多需要承接或突破确认，做空需要反抽失败或破位确认。左侧试探区: 67.77-72.21；右侧突破位: 81.08反抽做空区: 76.64-81.08；做空触发位: 64.89多 84.31 / 空 58.90多头失效位: 64.892026-09-24
P2
持续监控		🟡 等待COHR
290.61		观望，等待均线附近止跌与上方筹码消化；现价300.60，做多需要承接或突破确认，做空需要反抽失败或破位确认。左侧试探区: 293.79-297.25；右侧突破位: 321.20反抽做空区: 312.06-321.20；做空触发位: 290.55多 331.37 / 空 275.51多头失效位: 290.552026-09-24
P2
持续监控		🟡 等待ON
73.15		观望，现价 73.60 属于下跌后的短线修复。回踩 69.12-72.25 后出现承接才研究左侧试探；站稳 81.65 才研究右侧追随，跌破 66.77 则本轮多头修复假设失效。左侧试探区: 69.12-72.25；右侧突破位: 81.65反抽做空区: 78.52-81.65；做空触发位: 66.77多 89.42 / 空 62.85多头失效位: 66.772026-09-23
P2
持续监控		🟡 等待GDS
33.32		观望，等待支撑承接或有效突破；现价 33.75 仍在 33.81 至 35.35 连续阻力下方，短线修复尚未变成中期趋势。已有多头按 31.60 管理失效，新增多头只在回踩确认或突破确认后评估，当前不追涨，也不提前做空。左侧试探区: 32.28-33.05；右侧突破位: 35.35反抽做空区: 34.58-35.35；做空触发位: 31.60多 37.31 / 空 29.22多头失效位: 31.602026-09-23
P2
持续监控		🔴 做空AAOI
101.03		偏空观察，等待反抽受阻或支撑有效跌破，当前不追空；现价101.06，做多需要承接或突破确认，做空需要反抽失败或破位确认。左侧试探区: 95.72-97.27；右侧突破位: 108.86反抽做空区: 104.46-108.86；做空触发位: 95.72多 112.32 / 空 82.58多头失效位: 95.722026-09-24
P2
待复盘·顺延		⏸ 旧建议冻结NVDA
210.96		待完整复盘，旧建议已冻结；下个交易日按队列优先级复盘。—（待复盘）—（待复盘）—（待复盘）—（待复盘）2026-08-06
P2
待复盘·顺延		⏸ 旧建议冻结ORCL
140.35		待完整复盘，旧建议已冻结；下个交易日按队列优先级复盘。—（待复盘）—（待复盘）—（待复盘）—（待复盘）2026-08-04
P2
待复盘·顺延		⏸ 旧建议冻结FCX
72.08		待完整复盘，旧建议已冻结；下个交易日按队列优先级复盘。—（待复盘）—（待复盘）—（待复盘）—（待复盘）2026-08-14
P2
待复盘·顺延		⏸ 旧建议冻结META
777.59		待完整复盘，旧建议已冻结；下个交易日按队列优先级复盘。—（待复盘）—（待复盘）—（待复盘）—（待复盘）2026-08-13
P2
待复盘·顺延		⏸ 旧建议冻结COPX
89.98		待完整复盘，旧建议已冻结；下个交易日按队列优先级复盘。—（待复盘）—（待复盘）—（待复盘）—（待复盘）2026-08-14
P2
待复盘·顺延		⏸ 旧建议冻结MRVL
240.76		待完整复盘，旧建议已冻结；下个交易日按队列优先级复盘。—（待复盘）—（待复盘）—（待复盘）—（待复盘）2026-08-05

AI 产业链行动清单

优先级类型标的层级/分组证据建议动作
P2强势延续INTC芯片层 / 代工/GPU/CPU20日动量 +44.4%；今年 +223.5%；多头排列；上升趋势；距 Fib 前高 -9.6%。等待回调承接或突破确认，不追连续拉升。
P2强势延续CRWD应用层 / 软件/安全20日动量 +37.3%；今年 +129.0%；多头排列；上升趋势；距 Fib 前高 -1.1%。等待回调承接或突破确认，不追连续拉升。
P2强势延续META模型层 / 云厂商(资本开支)20日动量 +35.1%；今年 +19.9%；多头排列；上升趋势；距 Fib 前高 +0.0%。等待回调承接或突破确认，不追连续拉升。
P2强势延续AMD芯片层 / 代工/GPU/CPU20日动量 +30.8%；今年 +181.6%；多头排列；上升趋势；距 Fib 前高 +0.0%。等待回调承接或突破确认，不追连续拉升。
P2回调承接MSFT模型层 / 云厂商(资本开支)20日动量 +0.3%；今年 +6.0%；多头排列；上升趋势；距 Fib 前高 -3.0%。只观察缩量回调后的承接，跌破趋势则放弃。
P2回调承接002518.SZ宁德闭环-AIDC算电 (CN) / HVDC高压直流20日动量 +0.5%；今年 -23.4%；多头排列；上升趋势；距 Fib 61.8% -13.3%。只观察缩量回调后的承接，跌破趋势则放弃。
P2回调承接IFNNY芯片层 / 碳化硅20日动量 +0.6%；今年 +45.8%；短期多头；上升趋势；距 Fib 61.8% -0.6%。只观察缩量回调后的承接，跌破趋势则放弃。
P1风险破位URNM能源层 / 铀矿20日动量 -19.5%；今年 -18.7%；空头排列；下降趋势；距 Fib 78.6% -6.1%。只做风险观察，等待动量和趋势修复后再评估。
P1风险破位CCJ能源层 / 铀矿20日动量 -17.9%；今年 -10.6%；空头排列；下降趋势；距 Fib 78.6% -5.8%。只做风险观察，等待动量和趋势修复后再评估。
P1风险破位688411.SS宁德闭环-AIDC算电 (CN) / AIDC储能20日动量 -17.0%；今年 -35.7%；空头排列；下降趋势；距 Fib 前低 +0.0%。只做风险观察，等待动量和趋势修复后再评估。

技术面高优先级信号

优先级信号证据建议动作
P1CCJ 头肩顶⚡ 突破确认，距颈线 -9.7%，EMA死叉共振。只做信号观察，等待次日确认或颈线重新站回。
P2CAT 头肩顶⚡ 突破确认，距颈线 -8.7%，—。只做信号观察，等待次日确认或颈线重新站回。
P1TSM 头肩底⚡ 突破确认，距颈线 +2.8%，EMA金叉共振。只做信号观察，等待次日确认或颈线重新站回。
P1NVDA 头肩底⚡ 突破确认，距颈线 +5.7%，EMA金叉共振。只做信号观察，等待次日确认或颈线重新站回。
P1MU 头肩底⚡ 突破确认，距颈线 +3.3%，EMA金叉共振。只做信号观察，等待次日确认或颈线重新站回。
P1AMAT 头肩顶🔴 颈线告急，距颈线 +2.9%，—。只做信号观察，等待次日确认或颈线重新站回。
P1ASML 头肩顶🔴 颈线告急，距颈线 +1.5%，—。只做信号观察，等待次日确认或颈线重新站回。
P1AVGO 头肩顶🔴 颈线告急，距颈线 +3.0%，EMA死叉共振。只做信号观察，等待次日确认或颈线重新站回。
P1CRWD 头肩底⚡ 突破确认，距颈线 +6.0%，EMA金叉共振。只做信号观察，等待次日确认或颈线重新站回。
P2SNOW 头肩顶⚡ 突破确认，距颈线 -1.2%，EMA 信号冲突。只做信号观察，等待次日确认或颈线重新站回。
第二部分 · 详细信息
04 / 今日异动
Top / Bottom 5

涨幅前五

NBIS +7.4% META +4.5% AXTI +4.0% INTC +3.9% CRWV +3.7%

跌幅前五

ARM -7.9% 002837.SZ -6.6% TSEM -5.7% WDC -4.9% 001896.SZ -4.9%
05 / AI 产业链核心资产
信号过滤（动量 &gt; 5% 或形态非中性）

仅显示 |20日动量| > 5%、波段形态非中性、|技术分| ≥ 2 或 RSI 超买/超卖的标的；技术分 = EMA排列(±1) + 波段形态(±1) + RSI动量(±1)，范围 -3 ~ +3

第一层：能源层 (Energy)

股票今年涨幅20日动量技术分EMA排列RSI波段形态最近Fib阻力空头占比
铀矿
URA-11.3%-15.0%-2 🧊空头排列40📉 下降趋势Fib 78.6% $41.96 -2.6%🟢轻空 2.0% 0.6d
CCJ-10.6%-17.9%-3 🧊空头排列36📉 下降趋势Fib 78.6% $93.54 -5.8%—
URNM-18.7%-19.5%-3 🧊空头排列37📉 下降趋势Fib 78.6% $52.32 -6.1%🟢轻空 4.8% 1.5d
铜矿
SCCO+41.9%-5.7%0多头排列53📉 下降趋势Fib 23.6% $204.23 -1.3%🟡中空 0.6% 4.7d
FCX+39.8%-8.8%-1震荡整理51📉 下降趋势Fib 23.6% $73.89 -2.4%🟢轻空 1.8% 1.5d
燃气轮机
GEV+40.8%+0.2%-0.5短期多头51📉 下降趋势Fib 50% $995.90 -4.1%—
HWM+8.5%-14.8%-3 🧊空头排列36📉 下降趋势Fib 78.6% $237.74 -3.5%—
燃料电池
BE+170.2%+22.2%+2 🔥多头排列56📈 上升趋势Fib 23.6% $292.43 -8.8%⚠️高空 9.1% 6.8d
工程机械/资源
CAT+35.4%-2.0%-1震荡整理47📉 下降趋势Fib 61.8% $816.96 -1.4%🟢轻空 1.1% 2.2d

第二层：芯片层 (Chips)

股票今年涨幅20日动量技术分EMA排列RSI波段形态最近Fib阻力空头占比
代工/GPU/CPU
INTC+223.5%+44.4%+3 🔥多头排列73 ⚠超买📈 上升趋势Fib 前高 $140.94 -9.6%🟢轻空 3.2% 1.8d
AMD+181.6%+30.8%+3 🔥多头排列73 ⚠超买📈 上升趋势Fib 前高 $629.26 +0.0%🟢轻空 2.5% 2.1d
ARM+167.0%+22.0%+3 🔥多头排列60📈 上升趋势Fib 38.2% $323.90 -5.4%🟡中空 1.4% 3.9d
TSM+42.3%+8.3%+3 🔥多头排列63📈 上升趋势Fib 前高 $476.28 -5.3%🟢轻空 0.2% 1.2d
NVDA+19.2%+7.2%+1多头排列55⏳ 收敛三角Fib 前高 $235.20 -4.5%🟢轻空 1.2% 2.5d
存储
SNDK+537.1%+17.0%+2 🔥多头排列56📈 上升趋势Fib 23.6% $1919.05 -8.6%🟢轻空 3.8% 0.6d
MU+242.8%+15.1%+3 🔥多头排列63📈 上升趋势Fib 前高 $1213.32 -10.9%🟢轻空 2.5% 1.1d
DRAM+118.7%+7.7%+2 🔥多头排列55📈 上升趋势Fib 23.6% $68.22 -11.0%—
WDC+140.2%-3.9%-0.5短期多头48📉 下降趋势Fib 50% $498.76 -9.7%🟡中空 5.5% 3.1d
碳化硅
STM+89.5%+4.0%+0.5短期多头50⚠️ 扩张震荡Fib 50% $55.45 -7.0%🟢轻空 0.3% 0.9d
IFNNY+45.8%+0.6%+1.5短期多头47📈 上升趋势Fib 61.8% $65.24 -0.6%—
ON+29.0%-0.1%-1震荡整理48📉 下降趋势Fib 61.8% $85.56 -14.5%—
WOLF+38.9%-2.3%+0.5短期多头48⏳ 收敛三角Fib 78.6% $27.36 -3.9%⚠️高空 8.3% 7.7d
设备
TER+87.0%+6.8%+1多头排列55⚠️ 扩张震荡Fib 38.2% $404.37 -4.1%—
KLAC+47.4%+1.8%-0.5短期多头54📉 下降趋势Fib 61.8% $200.40 -6.6%🟢轻空 1.8% 2.5d
AMAT+77.0%-1.1%+0.5短期多头52⚠️ 扩张震荡Fib 61.8% $475.11 -0.2%🟢轻空 1.8% 2.4d
ASML+48.7%-1.3%-0.5短期多头52📉 下降趋势Fib 23.6% $1812.86 -5.0%🟢轻空 0.4% 1.2d
LRCX+66.5%-1.7%-0.5短期多头53📉 下降趋势Fib 50% $316.21 -2.9%🟡中空 2.1% 3.1d

第三层：基础设施层 (Infrastructure)

股票今年涨幅20日动量技术分EMA排列RSI波段形态最近Fib阻力空头占比
光通信
AXTI+352.9%+16.4%+2 🔥多头排列57📈 上升趋势Fib 61.8% $76.64 -1.0%⚠️高空 13.4% 1.1d
GLW+70.9%+1.1%-0.5短期多头50📉 下降趋势Fib 61.8% $174.00 -11.4%🟡中空 1.9% 3.6d
LITE+140.6%-1.1%0多头排列53📉 下降趋势Fib 23.6% $946.72 -1.9%🟡中空 7.3% 1.6d
COHR+49.5%-1.3%+2 🔥多头排列48📈 上升趋势Fib 61.8% $298.82 -2.7%🟡中空 4.4% 4.7d
TSEM+78.5%-1.8%+2 🔥多头排列49📈 上升趋势Fib 61.8% $219.04 -0.8%🟢轻空 2.4% 2.0d
FOTO-27.1%-3.9%-0.5短期多头48📉 下降趋势Fib 78.6% $18.57 -3.9%—
AAOI+155.1%-11.2%-1空头排列44⏳ 收敛三角Fib 78.6% $107.89 -6.4%⚠️高空 14.5% 2.0d
CIEN+45.7%-11.3%+1.5短期多头49📈 上升趋势Fib 78.6% $383.70 -6.6%🟢轻空 2.6% 1.9d
互联/散热
ALAB+100.8%+24.2%+2 🔥多头排列64⚠️ 扩张震荡Fib 23.6% $392.69 -8.2%🟡中空 5.0% 2.2d
APH+19.5%+3.2%+1多头排列56⏳ 收敛三角Fib 前高 $88.02 -5.6%🟢轻空 0.9% 2.5d
VRT+39.8%-7.0%-2 🧊空头排列44📉 下降趋势Fib 78.6% $255.76 -4.1%🟢轻空 2.1% 1.1d
CRDO+36.8%-13.5%-0.5短期多头52📉 下降趋势Fib 38.2% $220.50 -11.1%—
整机/代工
CLS+23.5%+21.6%+3 🔥多头排列65📈 上升趋势Fib 38.2% $390.22 -4.3%🟢轻空 0.1% 0.3d
DELL+323.3%+15.6%+2 🔥多头排列54📈 上升趋势Fib 前高 $588.40 -8.9%🟢轻空 1.1% 2.8d
网络/ASIC
MRVL+190.1%+5.6%+3 🔥多头排列62📈 上升趋势Fib 23.6% $262.41 -1.3%🟢轻空 3.6% 1.7d
AVGO+1.3%-1.3%-2 🧊空头排列42📉 下降趋势Fib 61.8% $364.05 -3.8%🟢轻空 1.1% 1.7d
CSCO+42.0%-4.8%-1空头排列42⚠️ 扩张震荡Fib 38.2% $109.20 -2.0%🟡中空 1.5% 4.4d
AI基建
NBIS+170.7%+13.8%+1多头排列58⏳ 收敛三角Fib 前高 $286.69 -15.1%⚠️高空 17.1% 3.6d
CRWV+13.6%+2.4%-0.5短期多头54📉 下降趋势Fib 61.8% $90.30 -0.2%🟡中空 10.0% 2.4d

第四层：模型层 (Models)

股票今年涨幅20日动量技术分EMA排列RSI波段形态最近Fib阻力空头占比
云厂商(资本开支)
META+19.9%+35.1%+3 🔥多头排列81 ⚠超买📈 上升趋势Fib 前高 $777.59 +0.0%🟢轻空 1.2% 1.6d
MSFT+6.0%+0.3%+2 🔥多头排列54📈 上升趋势Fib 前高 $513.53 -3.0%🟡中空 0.9% 3.7d
GOOG+7.7%+0.0%0震荡整理48⏳ 收敛三角Fib 38.2% $350.52 -3.3%🟡中空 0.4% 3.4d
AMZN+10.1%-4.2%-1空头排列44⏳ 收敛三角Fib 38.2% $251.67 -0.9%🟢轻空 0.8% 2.8d
端侧模型
AAPL+24.3%+7.2%+2 🔥多头排列61⏳ 收敛三角Fib 前高 $339.77 -1.1%🟢轻空 0.9% 2.9d

第五层：应用层 (Applications)

股票今年涨幅20日动量技术分EMA排列RSI波段形态最近Fib阻力空头占比
软件/安全
CRWD+129.0%+37.3%+3 🔥多头排列67📈 上升趋势Fib 前高 $262.49 -1.1%—
PANW+117.4%+14.9%+2 🔥多头排列61⚠️ 扩张震荡Fib 前高 $396.00 -1.5%🟢轻空 2.7% 3.0d
FTNT+129.4%+13.4%+3 🔥多头排列64📈 上升趋势Fib 前高 $178.74 -0.0%🟡中空 1.9% 3.5d
IGV+4.4%+4.6%+1多头排列57⏳ 收敛三角Fib 前高 $110.32 -2.9%—
APP-49.5%+1.4%-1空头排列43⏳ 收敛三角Fib 78.6% $366.02 -14.6%🟢轻空 3.3% 2.5d
企业软件/SaaS
CRM-5.4%+16.1%-1.5短期空头54📉 下降趋势Fib 前高 $263.95 -9.7%🟢轻空 1.4% 1.2d
SNOW+54.1%+5.9%+1多头排列54⏳ 收敛三角Fib 前高 $356.47 -6.3%🟢轻空 4.4% 1.8d
MDB+5.4%+3.8%0多头排列57📉 下降趋势Fib 前高 $472.29 -10.8%🟢轻空 3.6% 1.1d
SAP-10.2%-1.2%-0.5短期空头50⏳ 收敛三角Fib 前高 $221.54 -5.6%🟢轻空 0.1% 1.4d
IBM-20.5%-1.2%-1空头排列42⏳ 收敛三角Fib 78.6% $230.54 -1.5%🟡中空 2.4% 5.0d
ORCL-28.0%-6.3%-2 🧊空头排列42📉 下降趋势Fib 78.6% $143.30 -2.6%🟢轻空 0.5% 1.3d
中概算力
VNET-24.0%+5.0%+1多头排列54⚠️ 扩张震荡Fib 78.6% $7.10 -2.5%⚠️高空 13.9% 12.4d
GDS-13.1%+2.3%+1多头排列56⚠️ 扩张震荡Fib 61.8% $35.65 -6.5%⚠️高空 6.2% 11.5d
BABA-28.3%-7.7%-1震荡整理44📉 下降趋势Fib 61.8% $113.79 -2.8%🟢轻空 1.5% 1.0d
机器人/自动驾驶
TSLA-13.7%+9.3%+2 🔥多头排列59📈 上升趋势Fib 38.2% $389.14 -2.9%🟢轻空 1.7% 1.7d

第六层：宁德闭环-AIDC算电 (CN)

股票今年涨幅20日动量技术分EMA排列RSI波段形态最近Fib阻力空头占比
HVDC高压直流
300491.SZ+47.0%+18.9%+2 🔥多头排列64⚠️ 扩张震荡Fib 前高 ¥42.42 -9.7%—
002335.SZ-18.8%+3.3%+1多头排列58⏳ 收敛三角Fib 78.6% ¥32.19 -1.0%—
002518.SZ-23.4%+0.5%+2 🔥多头排列51📈 上升趋势Fib 61.8% ¥42.83 -13.3%—
002364.SZ+31.6%-9.6%-2 🧊空头排列40📉 下降趋势Fib 61.8% ¥38.34 -8.9%—
AIDC储能
688063.SS-31.2%-9.0%-3 🧊空头排列39📉 下降趋势Fib 78.6% ¥48.88 -17.1%—
300274.SZ-50.6%-14.2%-3 🧊空头排列33📉 下降趋势Fib 78.6% ¥106.36 -20.8%—
688411.SS-35.7%-17.0%-3 🧊空头排列31📉 下降趋势Fib 前低 ¥161.01 +0.0%—
SST固态变压器
688676.SS-30.5%-7.1%-3 🧊空头排列40📉 下降趋势Fib 78.6% ¥69.86 -11.2%—
002922.SZ-26.1%-7.7%-3 🧊空头排列38📉 下降趋势Fib 78.6% ¥27.80 -18.2%—
601126.SS+29.6%-11.2%-3 🧊空头排列38📉 下降趋势Fib 78.6% ¥47.26 -18.8%—
算电一体化
VNET-24.0%+5.0%+1多头排列54⚠️ 扩张震荡Fib 78.6% $7.10 -2.5%⚠️高空 13.9% 12.4d
002015.SZ+48.3%-10.5%-2 🧊空头排列40⚠️ 扩张震荡Fib 78.6% ¥15.47 -3.3%—
001896.SZ+105.5%-12.0%-3 🧊空头排列35📉 下降趋势Fib 前低 ¥10.79 +0.0%—
配套元器件/温控
600880.SS-21.5%+8.7%+1震荡整理44📈 上升趋势Fib 61.8% ¥4.29 -0.8%—
002706.SZ-18.5%-11.1%-3 🧊空头排列39📉 下降趋势Fib 78.6% ¥9.89 -12.9%—
002837.SZ-29.7%-13.3%-2 🧊空头排列41📉 下降趋势Fib 61.8% ¥64.22 -10.9%—
06 / 技术面异动雷达
头肩 · 均线 · Zigzag 波段
整体倾向
均衡
监控 82 只
平均技术分
+0.12
范围 -3 ~ +3
多头力量
63
排列 36 · 金叉 4 · 升势 23
空头力量
69
排列 23 · 死叉 12 · 跌势 34
RSI 超买
3
回调风险
RSI 超卖
0
反弹潜力

技术评分极值

强势标的（技术分 ≥ +2）

TSM +3INTC +3AMD +3ARM +3MU +3CLS +3MRVL +3META +3

弱势标的（技术分 ≤ -2）

URNM -3CCJ -3HWM -3300274.SZ -3688411.SS -3688063.SS -3688676.SS -3601126.SS -3

头肩形态预警

股票层级形态阶段颈线今日偏离目标EMA共振
CCJ能源层头肩顶⚡ 突破确认$97.60$88.12-9.7%$86.17EMA死叉共振
CAT能源层头肩顶⚡ 突破确认$881.96$805.25-8.7%$678.50—
TSM芯片层头肩底⚡ 突破确认$438.82$451.15+2.8%$491.80EMA金叉共振
NVDA芯片层头肩底⚡ 突破确认$212.39$224.58+5.7%$232.31EMA金叉共振
MU芯片层头肩底⚡ 突破确认$1045.96$1080.53+3.3%$1307.94EMA金叉共振
AMAT芯片层头肩顶🔴 颈线告急$460.97$474.25+2.9%$159.73—
ASML芯片层头肩顶🔴 颈线告急$1697.61$1722.50+1.5%$1412.93—
AVGO基础设施层头肩顶🔴 颈线告急$340.25$350.36+3.0%$275.56EMA死叉共振
CRWD应用层头肩底⚡ 突破确认$245.04$259.67+6.0%$283.79EMA金叉共振
SNOW应用层头肩顶⚡ 突破确认$337.98$334.00-1.2%$295.92信号冲突
GDS应用层头肩顶🔴 颈线告急$32.50$33.32+2.5%$28.70信号冲突
TSLA应用层头肩底⚡ 突破确认$361.14$377.94+4.7%$463.65EMA金叉共振
002364.SZ宁德闭环-AIDC算电头肩顶⚡ 突破确认¥34.97¥34.92-0.2%¥23.87EMA死叉共振
688676.SS宁德闭环-AIDC算电头肩顶⚡ 突破确认¥63.98¥62.06-3.0%¥51.91EMA死叉共振
002922.SZ宁德闭环-AIDC算电头肩顶⚡ 突破确认¥24.01¥22.75-5.3%¥19.56EMA死叉共振
002837.SZ宁德闭环-AIDC算电头肩顶⚡ 突破确认¥62.51¥57.22-8.5%¥50.24EMA死叉共振

今日均线金叉

  • ▲ AMAT (芯片层): EMA5 上穿 EMA21，排列 [短期多头] ⚡共振
  • ▲ CRDO (基础设施层): EMA5 上穿 EMA21，排列 [短期多头] ⚡共振
  • ▲ CRWV (基础设施层): EMA5 上穿 EMA13/21，排列 [短期多头] ⚡共振

其他金叉（排列未共振）

600406.SS(↑8)

今日均线死叉

  • ▼ AAOI (基础设施层): EMA5 下穿 EMA8，排列 [空头排列] ⚡共振
  • ▼ AVGO (基础设施层): EMA5 下穿 EMA8，排列 [空头排列] ⚡共振
  • ▼ APP (应用层): EMA5 下穿 EMA13，排列 [空头排列] ⚡共振
  • ▼ SAP (应用层): EMA5 下穿 EMA21，排列 [短期空头] ⚡共振
  • ▼ 002364.SZ (宁德闭环-AIDC算电): EMA5 下穿 EMA8，排列 [空头排列] ⚡共振
  • ▼ 300274.SZ (宁德闭环-AIDC算电): EMA5 下穿 EMA8，排列 [空头排列] ⚡共振
  • ▼ 688063.SS (宁德闭环-AIDC算电): EMA5 下穿 EMA8，排列 [空头排列] ⚡共振
  • ▼ 002837.SZ (宁德闭环-AIDC算电): EMA5 下穿 EMA21，排列 [空头排列] ⚡共振

其他死叉（排列未共振）

WDC(↓21)GOOG(↓8)BABA(↓13)600880.SS(↓13)

近斐波那契阻力位（偏离 < 2%）

  • AMD (芯片层): 当前 $629.26，Fib 前高 $629.26 (偏离 +0.0%) [多头]
  • AMAT (芯片层): 当前 $474.25，Fib 61.8% $475.11 (偏离 -0.2%)
  • CRWV (基础设施层): 当前 $90.13，Fib 61.8% $90.30 (偏离 -0.2%)
  • META (模型层): 当前 $777.59，Fib 前高 $777.59 (偏离 +0.0%) [多头]
  • FTNT (应用层): 当前 $178.67，Fib 前高 $178.74 (偏离 -0.0%) [多头]
  • 688411.SS (宁德闭环-AIDC算电): 当前 ¥161.01，Fib 前低 ¥161.01 (偏离 +0.0%)
  • 001896.SZ (宁德闭环-AIDC算电): 当前 ¥10.79，Fib 前低 ¥10.79 (偏离 +0.0%)

EMA 均线回踩（价格贴近均线 ±1.5%）

  • FCX (能源层): 当前 $72.08 贴近 EMA21（偏离 +0.0%），排列 [震荡整理]
  • SCCO (能源层): 当前 $201.58 贴近 EMA21（偏离 +1.3%），排列 [多头排列]
  • GEV (能源层): 当前 $955.04 贴近 EMA21（偏离 +1.2%），排列 [短期多头]
  • BE (能源层): 当前 $266.65 贴近 EMA13（偏离 +1.0%），排列 [多头排列]
  • CAT (能源层): 当前 $805.25 贴近 EMA21（偏离 -0.6%），排列 [震荡整理]
  • NVDA (芯片层): 当前 $224.58 贴近 EMA13（偏离 +1.1%），排列 [多头排列]
  • WDC (芯片层): 当前 $450.31 贴近 EMA21（偏离 -0.8%），排列 [短期多头]
  • SNDK (芯片层): 当前 $1753.62 贴近 EMA8（偏离 +0.7%），排列 [多头排列]
  • DRAM (芯片层): 当前 $60.72 贴近 EMA8（偏离 +0.8%），排列 [多头排列]
  • WOLF (芯片层): 当前 $26.30 贴近 EMA21（偏离 -1.0%），排列 [短期多头]
  • ON (芯片层): 当前 $73.15 贴近 EMA21（偏离 -0.0%），排列 [震荡整理]
  • IFNNY (芯片层): 当前 $64.82 贴近 EMA13（偏离 -1.0%），排列 [短期多头]
  • STM (芯片层): 当前 $51.58 贴近 EMA21（偏离 +1.0%），排列 [短期多头]
  • ASML (芯片层): 当前 $1722.50 贴近 EMA21（偏离 +1.4%），排列 [短期多头]
  • LITE (基础设施层): 当前 $929.04 贴近 EMA13（偏离 +1.1%），排列 [多头排列]
  • CIEN (基础设施层): 当前 $358.43 贴近 EMA21（偏离 +0.1%），排列 [短期多头]
  • GLW (基础设施层): 当前 $154.15 贴近 EMA21（偏离 +0.1%），排列 [短期多头]
  • TSEM (基础设施层): 当前 $217.28 贴近 EMA21（偏离 -0.9%），排列 [多头排列]
  • FOTO (基础设施层): 当前 $17.84 贴近 EMA21（偏离 -0.5%），排列 [短期多头]
  • DELL (基础设施层): 当前 $536.02 贴近 EMA13（偏离 -1.1%），排列 [多头排列]
  • GOOG (模型层): 当前 $339.01 贴近 EMA21（偏离 -0.5%），排列 [震荡整理]
  • MSFT (模型层): 当前 $497.93 贴近 EMA21（偏离 +0.6%），排列 [多头排列]
  • AAPL (模型层): 当前 $335.92 贴近 EMA13（偏离 +1.0%），排列 [多头排列]
  • IGV (应用层): 当前 $107.15 贴近 EMA13（偏离 +1.3%），排列 [多头排列]
  • SAP (应用层): 当前 $209.11 贴近 EMA21（偏离 -0.7%），排列 [短期空头]
  • SNOW (应用层): 当前 $334.00 贴近 EMA21（偏离 +1.1%），排列 [多头排列]
  • CRM (应用层): 当前 $238.22 贴近 EMA21（偏离 +0.3%），排列 [短期空头]
  • BABA (应用层): 当前 $110.63 贴近 EMA13（偏离 -1.4%），排列 [震荡整理]
  • TSLA (应用层): 当前 $377.94 贴近 EMA8（偏离 +1.5%），排列 [多头排列]
  • 002518.SZ (宁德闭环-AIDC算电): 当前 ¥37.12 贴近 EMA21（偏离 +0.3%），排列 [多头排列]
  • 600406.SS (宁德闭环-AIDC算电): 当前 ¥22.27 贴近 EMA21（偏离 -0.9%），排列 [震荡整理]

RSI 极值（14日）

超买 ≥70（回调风险）

INTC (芯片层): RSI 73AMD (芯片层): RSI 73META (模型层): RSI 81

均线排列

多头排列

SCCOBETSMNVDAINTCAMDARMMUSNDKDRAMTERAXTILITECOHRTSEMALABAPHDELLCLSMRVLNBISMSFTMETAAAPLIGVCRWDPANWFTNTSNOWMDBGDSVNETTSLA002335.SZ002518.SZ300491.SZ

空头排列

URAURNMCCJHWMAAOIVRTCSCOAVGOAMZNAPPORCLIBM002364.SZ300274.SZ688411.SS688063.SS688676.SS601126.SS002922.SZ002015.SZ001896.SZ002837.SZ002706.SZ

波段形态总览（道氏 Zigzag）

上升趋势 — 连续 HH + HL

BE(+98%)TSM(+33%)INTC(+151%)AMD(+186%)ARM(+113%)MU(+186%)SNDK(+147%)DRAM(+108%)IFNNY(+43%)AXTI(+105%)CIEN(+13%)COHR(+31%)TSEM(+16%)DELL(+211%)CLS(+34%)MRVL(+137%)MSFT(+41%)META(+44%)CRWD(+174%)FTNT(+133%)TSLA(+27%)002518.SZ(+25%)600880.SS(+20%)

下降趋势 — 连续 LH + LL

URAURNMCCJFCXSCCOGEVHWMCATWDCONLRCXKLACASMLLITEGLWFOTOCRDOVRTAVGOCRWVORCLMDBCRMBABA002364.SZ300274.SZ688411.SS688063.SS688676.SS601126.SS002922.SZ001896.SZ002837.SZ002706.SZ

收敛三角 — LH + HL，蓄势

NVDA(+27%)WOLF(+46%)AAOI(+32%)APH(+40%)NBIS(+116%)GOOG(+14%)AMZN(+17%)AAPL(+33%)IGV(+44%)APP(+5%)SAP(+43%)SNOW(+176%)IBM(+11%)002335.SZ(+15%)

扩张震荡 — HH + LL，分歧

STM(+46%)TER(+27%)AMAT(+35%)ALAB(+206%)CSCO(+34%)PANW(+150%)GDS(+14%)VNET(+16%)300491.SZ(+76%)002015.SZ(+14%)
07 / 行业新闻
大盘头条 · 热门个股（长桥）
📌 今日要闻.

🌐 大盘头条

🔥 热门个股新闻

NBIS · 涨幅榜 +7.4%

META · 涨幅榜 +4.5%

INTC · 涨幅榜 +3.9%

CRWV · 涨幅榜 +3.7%

ARM · 跌幅榜 -7.9%

08 / 附录
触发条件与数据质量

触发条件

  • 1. 降风险：VIX 升破 25 或市场宽度跌破 50%（当前 VIX 15.3、宽度 73.3%）。
  • 2. 加风险观察：市场宽度站上 65%，且 SMH/XLK 20日动量不弱于板块中位数。
  • 3. 主线失效：SMH 跌回落后桶，或 IGV/MAGS 继续处于落后桶且 VIX 同步上行。

数据质量

  • 市场数据源：longbridge。
  • 缺失 ticker 明细：旧缓存未记录。
  • 人类专家判断：使用最近晨报 2026-09-24，非今日晨会。