ASML（ASML）技术分析深度报告

00 / 概览

核心指标速览

当前价

1642.52

2026-08-04

日内涨跌

0.83%

13.52

52周区间

678.97–1997.36

Beta 2.29

YTD / 近1年

41.82%

1Y 138.0%

01 / 主要动作建议

主要动作建议

Current Action

偏空处理；反抽 1679.63-1714.75 受阻可 5%-10% 试空/对冲，跌破 1594.72 再加空，站回 1746.15 止损，空头目标先看 1489.58 与 1432.15。

风险等级

🔴 高。Beta 2.29、ATR14 5.24%。

头肩顶跌破后复盘仍支持空头，但当前位置不适合重仓追空；首选反抽受阻入场。

动作清单

动作	价格/条件	仓位	风控
当前动作	1642.52 低于 MA10/20/50	空头或对冲 0%-10%	避免在单日大跌后满仓追空
左侧试探	1594.72-1611.32	仅做反弹观察 5%	跌破 1489.58
右侧追随	重新站稳 1746.15	空头退出后再评估多头	跌回 1679.63
反抽做空	1679.63-1714.75	5%-10%	站上 1746.15
跌破做空	跌破 1594.72	加至 10%-15%	重新站回 1679.63
止损退出	多头跌破 1489.58	退出多头	等待 1432.15 附近重评

仓位建议

维度	建议	依据
空头仓位	初始 5%-10%，上限 15%	Beta 与 ATR 均高
反抽入场	1679.63-1714.75 受阻才试空	Fib 23.6% 与均线阻力
跌破跟随	1594.72 下方才加空	Stoch20 反推位
止损纪律	站回 1746.15 退出空头	上方筹码阻力带

关键价位与情景触发

反抽空区：1679.63-1714.75
加空位：1594.72
空头目标：1489.58、1432.15
空头止损：1746.15

风险线与监控

站回 1746.15：空头假突破，止损
跌破 1594.72：空头趋势延续
Beta 2.29、ATR14 5.24%，必须小仓分批

执行策略。1679.63-1714.75 反抽试空，1594.72 下破加空，1746.15 止损，1489.58/1432.15 止盈。

02.1 / 大盘仓位

大盘环境与仓位管理

指标	当前值	日内变动
S&P 500	7600.5	+1.48%
Nasdaq Composite	25913.9	+2.13%
Dow Jones	53178.41	+1.32%
Nasdaq 100	28776.8	+1.78%
Russell 2000	—	—
VIX 🟢	15.86	-0.81%

VIX 情绪诊断。 当前 15.86（正常低波动 🟢）。

宏观利率环境

指标	数值	说明
10年期美债收益率	4.75%（Δ0.07）	FRED DGS10 真实收益率
美元指数	—（20日 —）	不可用
短端利率价差	—	不可用

仓位立场：指数风险偏好尚可，但 ASML 自身处于偏空趋势，只适合小仓空头/对冲策略。

核心驱动：

价格低于 MA10/20/50
MACD 负值且 -DI 明显高于 +DI
1679.63 失守后上方套牢盘密集

维度	建议	依据
空头仓位	初始 5%-10%，上限 15%	Beta 与 ATR 均高
反抽入场	1679.63-1714.75 受阻才试空	Fib 23.6% 与均线阻力
跌破跟随	1594.72 下方才加空	Stoch20 反推位
止损纪律	站回 1746.15 退出空头	上方筹码阻力带

02.2 / 板块共振

行业板块共振与景气度

所属板块

半导体设备

ETF SMH

ETF 现价 / 日内

545.46

0.91%

ETF YTD

46.12%

年初至今

成分权重 / 近1年

—

1Y 89.47%

半导体长期景气仍在，但设备股估值和高 Beta 放大波动；ASML 短期弱于指数且均线压制明确，空头逻辑优先于抄底逻辑。

同业 / 关联个股异动

标的	现价	日内变动
LRCX	294.61	+0.54%
AMAT	518.21	+2.08%
KLAC	182.75	-0.04%
NVDA	206.64	+2.93%

新闻催化 / 基本面动态

ASML 未来制造产业周报 (07.27 - 08.03) : 半导体设备重挫 2026-08-04
ASML 在今天的交易时段中，有鲸鱼警报的 10 只信息技术股票 2026-08-04
ASML 阿斯麦的股息增长为其 AI 芯片故事增添了一个低调的收入角度 2026-08-03
ASML AI 芯片产能焦虑缓解！阿斯麦核心供应商蔡司：有信心满足需求，启动总部扩建与新建厂 2026-08-03
SPY 北美水电通路龙头 Ferguson 跻身标普 500 股价扬 2026-08-04
SPY 高盛合伙人：盈利才是核心驱动力，标普 500 年内有望再创历史新高 2026-08-04

02.3 / 个股技术分析

ASML 多维度技术分析

3.1 核心数据

指标	数值	指标	数值
当前价	1642.52	52周高	1997.36
日内涨跌	+0.83% (13.52)	52周低	678.97
日内高/低	1655.198 / 1582.0	Beta	2.29
市值	633.06B	PE(TTM)	51.32
市净率 PB	25.47	股息率	0.57%
换手率	0.37%	量比	0.79
振幅	4.49%	—	—
YTD	41.82%	近1年	138.0%

3.2 均线系统（交叉缠绕）

均线	数值	乖离率	位置
MA5	1611.32	+1.94%	上方
MA10	1686.39	-2.6%	下方
MA20	1727.34	-4.91%	下方
MA50	1750.9	-6.19%	下方
MA100	1586.69	+3.52%	上方
MA200	1391.12	+18.07%	上方
EMA20	1709.29	-3.91%	下方
EMA50	1702.3	-3.51%	下方

3.3 波浪理论与斐波那契

当前浪型：1986.85 高点后的调整浪仍在进行，当前可能处于下行 C 浪中段。

1679.63 的 Fib 23.6% 已失守，若反抽不能收复 1714.75-1746.15，调整有继续指向 1489.58 的概率。

1746.15 上方否定短空；1594.72 下破确认延伸；1489.58 与 1432.15 为分批止盈区。

斐波那契回撤

摆动区间 685.08 → 1986.85（近 252 日）

回撤位	价格
23.6%	1679.63
38.2%	1489.58
50%	1335.97
61.8%	1182.36
78.6%	963.66

3.4 筹码峰分析

上方套牢盘（阻力）

价格区间	压力强度
1777.55 – 1808.96	🔴🔴🔴 极强
1746.15 – 1777.55	🔴🔴 强
1714.75 – 1746.15	🔴🔴 强
1840.36 – 1871.76	🔴 中等

下方支撑筹码

价格区间	支撑强度
1432.15 – 1463.55	🟢🟢🟢 极强
1400.75 – 1432.15	🟢🟢🟢 极强
1369.35 – 1400.75	🟢🟢 强
1337.94 – 1369.35	🟢🟢 强

POC 控制点 1447.85 ｜近 120 日成交分布

3.5 MACD

DIF -38.38 ｜ DEA -20.26 ｜柱状 -36.24 ｜无｜动能增强

3.6 RSI

周期	数值	区域
RSI9	42.0	中性偏弱
RSI14	43.83	中性偏弱
RSI20	46.03	中性
RSI50	50.78	中性
RSI100	53.11	中性

3.7 KDJ

周期	%K	%D	%J	状态
9日	32.88	31.62	35.41	中性
14日	29.69	27.85	33.37	中性
20日	26.92	22.55	35.67	中性
50日	30.38	37.27	16.6	中性
100日	52.6	55.2	47.38	中性

3.8 ATR

周期	ATR	ATR%	ADR%
9日	85.95	5.23%	4.11%
14日	86.11	5.24%	4.11%
20日	85.3	5.19%	3.75%
50日	75.52	4.6%	3.89%
100日	62.1	3.78%	3.57%

ADX 16.54（+DI 18.73 vs -DI 31.73，无明显趋势）

3.9 综合技术指标评分矩阵

指标	详情	倾向
🟡 均线系统	交叉缠绕	方向不明
🟢 均线乖离率	MA200 乖离 18.07%	乖离健康
🟡 MACD	DIF -38.38 / 动能增强 / 无	动能尚可
🟡 RSI	RSI14 43.83（中性偏弱）	仍有空间
🟡 KDJ	%K 32.88 / %D 31.62（中性）	中性
🟢 ATR	ATR% 5.24%	波动可控
🔴 ADX / DI	ADX 16.54 / +DI 18.73 vs -DI 31.73	卖方主导

加权综合评分

超短期(1-5天)

49/100 中性

短期(1-4周)

44/100 偏空

中期(1-3月)

39/100 偏空

长期(6-12月)

39/100 偏空

02.4 / 价位地图

关键支撑阻力与情景推演

价格结构地图

2185.75

RSI14=70 对应位

1997.36

52周高点

1887.32

+2σ

1786.96

Stoch 80% 对应位

1750.90

MA50 均线

1739.97

Pivot R3 强阻力

1727.34

MA20 均线

1719.37

RSI14=50 对应位

1716.06

Pivot R2 阻力

1709.29

EMA20 均线

1702.30

EMA50 均线

1690.84

Stoch 50% 对应位

1686.39

MA10 均线

1679.63

斐波 23.6% 回撤

1672.53

Pivot R1 阻力

1648.62

枢轴 Pivot

1642.52

当前价 ASML

1611.32

MA5 均线

1605.09

Pivot S1 支撑

1594.72

Stoch 20% 对应位

1586.69

MA100 均线

1581.18

Pivot S2 支撑

1567.36

-2σ

1537.65

Pivot S3 支撑

1489.58

斐波 38.2% 回撤

1391.12

MA200 均线

1355.45

RSI14=30 对应位

1335.97

斐波 50% 回撤

1182.36

斐波 61.8% 回撤

963.66

斐波 78.6% 回撤

678.97

52周低点

技术位反推（指标达到特定值的对应价位）

指标	目标	对应价位
RSI14	70	2185.75
RSI14	50	1719.37
RSI14	30	1355.45
Raw Stochastic14	80%	1786.96
Raw Stochastic14	50%	1690.84
Raw Stochastic14	20%	1594.72

三种情景推演

情景	概率	回调深度	时间	触发条件	后续目标
反抽失败后续跌	45%	1679.63-1714.75 受阻	1-4周	反抽缩量且 -DI 维持优势	1489.58-1432.15
弱势震荡	35%	1594.72-1746.15	1-3周	ADX 不扩张	区间交易
空头失效	20%	站回 1746.15	1-4周	放量收复 MA20/筹码区	1808.96-1871.76

02.5 / 投资建议

投资建议与策略

综合判断

维度	结论
长期趋势	🟡 中性偏多，仍显著高于 MA200。
中期趋势	🔴 偏空，价格受 MA20/50 压制。
短期趋势	🔴 偏空，反抽做空优于追跌。
风险等级	🔴 高。Beta 2.29、ATR14 5.24%。

关键交易区间

操作	价格区间	仓位比例	止损
反抽试空	1679.63-1714.75	5%-10%	1746.15
跌破加空	1594.72 下方	增至 10%-15%	1679.63
空头止盈	1489.58-1432.15	分两次回补	下移保护位
止损退出	站上 1746.15	全部空头退出	无条件执行

关键监控指标

指标	看涨信号	看跌信号	当前状态
ASML 反抽	站回 1746.15	1679.63-1714.75 受阻	1642.52
ASML 下破	守住 1594.72	跌破 1594.72	1642.52
方向强度	+DI 反超 -DI	-DI 31.73 继续扩张	ADX 16.54
VIX	维持 <18	突破 22	15.86

核心结论。头肩顶跌破后复盘仍支持空头，但当前位置不适合重仓追空；首选反抽受阻入场。

最佳策略。1679.63-1714.75 反抽试空，1594.72 下破加空，1746.15 止损，1489.58/1432.15 止盈。