CAT（CAT）技术分析深度报告

00 / 概览

核心指标速览

当前价

830.03

2026-08-04

日内涨跌

1.87%

15.22

52周区间

401.85–1071.42

Beta 1.7

YTD / 近1年

39.56%

1Y 91.2%

01 / 主要动作建议

主要动作建议

Current Action

偏空但不在 KDJ 超卖附近追空；反抽 865.91-883.03 受阻可 5%-10% 试空，跌破 811.25 再顺势加空，站上 907.42 止损。

风险等级

🔴 高。Beta 1.70、ATR14 4.90%。

头肩顶破位获得 ADX/-DI 验证，但 811.25 附近有支撑；优先反抽做空。

动作清单

动作	价格/条件	仓位	风控
当前动作	830.03，低于 MA10/20/50	空仓等待反抽或破位	不在 811.25 支撑上方盲目追空
左侧试探	763.15-780.28	仅在止跌时 5% 多头试探	跌破 733.52
右侧追随	重新站稳 907.42	空头退出后再评估多头	跌回 865.91
反抽做空	865.91-883.03	5%-10%	站上 907.42
跌破做空	跌破 811.25	加至 10%-15%	重新站回 865.91
止损退出	多头跌破 733.52	退出多头	等待 694.65 附近重评

仓位建议

维度	建议	依据
空头仓位	5%-10% 起步，上限 15%	ATR14 4.90%
首选入场	865.91-883.03 反抽失败	MA20/筹码密集区
趋势加仓	811.25 下方	Fib 38.2% 与 Stoch20 共振
止损纪律	站上 907.42	Fib 23.6%

关键价位与情景触发

反抽空区：865.91-883.03
跌破加空：811.25
空头目标：763.15、733.52
空头止损：907.42

风险线与监控

ADX 25.06 且 -DI 29.09：偏空趋势已形成
KDJ20/50 超卖：不追空，等待反抽
ATR14 4.90%：仓位上限 15%

执行策略。865.91-883.03 反抽试空，811.25 下破加空，907.42 止损，763.15/733.52 止盈。

02.1 / 大盘仓位

大盘环境与仓位管理

指标	当前值	日内变动
S&P 500	7600.5	+1.48%
Nasdaq Composite	25913.9	+2.13%
Dow Jones	53178.41	+1.32%
Nasdaq 100	28776.8	+1.78%
Russell 2000	—	—
VIX 🟢	15.86	-0.81%

VIX 情绪诊断。 当前 15.86（正常低波动 🟢）。

宏观利率环境

指标	数值	说明
10年期美债收益率	4.75%（Δ0.07）	FRED DGS10 真实收益率
美元指数	—（20日 —）	不可用
短端利率价差	—	不可用

仓位立场：指数走强不能抵消 CAT 个股偏空趋势，策略以反抽空为主、破位空为辅。

核心驱动：

价格低于 MA10/20/50/100
ADX 25.06 且 -DI 明显占优
KDJ 中周期超卖限制追空赔率

维度	建议	依据
空头仓位	5%-10% 起步，上限 15%	ATR14 4.90%
首选入场	865.91-883.03 反抽失败	MA20/筹码密集区
趋势加仓	811.25 下方	Fib 38.2% 与 Stoch20 共振
止损纪律	站上 907.42	Fib 23.6%

02.2 / 板块共振

行业板块共振与景气度

所属板块

工业机械

ETF XLI

ETF 现价 / 日内

183.16

1.85%

ETF YTD

16.56%

年初至今

成分权重 / 近1年

—

1Y 22.04%

CAT 的工业/资源资本开支长期逻辑仍在，但个股从 1062.88 高点进入明显去估值阶段；短周期技术面弱于指数，等待反抽失败比直接追空更优。

同业 / 关联个股异动

标的	现价	日内变动
DE	605.06	+2.09%
CMI	648.85	+2.31%
GEV	1006.76	+1.66%
HWM	286.34	+1.45%

新闻催化 / 基本面动态

CAT 美国股指期货在八月强劲开局后略有上涨 2026-08-04
CAT 提醒：日内请重点关注（以下均为北京时间） 2026-08-04
CAT 卡特彼勒（NYSE:CAT）股价上涨 2.3% - 现在是买入的好时机吗？ 2026-08-04
CAT 尽管卡特彼勒公司股票在周一有所上涨，但与竞争对手相比，其表现仍然不佳 2026-08-04
SPY 北美水电通路龙头 Ferguson 跻身标普 500 股价扬 2026-08-04
SPY 高盛合伙人：盈利才是核心驱动力，标普 500 年内有望再创历史新高 2026-08-04

02.3 / 个股技术分析

CAT 多维度技术分析

3.1 核心数据

指标	数值	指标	数值
当前价	830.03	52周高	1071.42
日内涨跌	+1.87% (15.22)	52周低	401.85
日内高/低	835.34 / 804.57	Beta	1.7
市值	382.31B	PE(TTM)	40.54
市净率 PB	20.49	股息率	0.74%
换手率	0.72%	量比	1.16
振幅	3.78%	—	—
YTD	39.56%	近1年	91.2%

3.2 均线系统（交叉缠绕）

均线	数值	乖离率	位置
MA5	815.51	+1.78%	上方
MA10	851.34	-2.5%	下方
MA20	883.87	-6.09%	下方
MA50	917.84	-9.57%	下方
MA100	853.82	-2.79%	下方
MA200	737.11	+12.61%	上方
EMA20	874.98	-5.14%	下方
EMA50	891.28	-6.87%	下方

3.3 波浪理论与斐波那契

当前浪型：1062.88 高点后的 C 浪调整阶段，短线处于 811.25 支撑附近。

23.6% 回撤 907.42 已失守，38.2% 回撤 811.25 是下一确认点；失守后调整可向 763.15 与 733.52 延伸。

907.42 上方否定短空；865.91-883.03 为反抽压力；811.25 下破确认；763.15/733.52 为目标。

斐波那契回撤

摆动区间 404.16 → 1062.88（近 252 日）

回撤位	价格
23.6%	907.42
38.2%	811.25
50%	733.52
61.8%	655.79
78.6%	545.13

3.4 筹码峰分析

上方套牢盘（阻力）

价格区间	压力强度
865.91 – 883.03	🔴🔴🔴 极强
900.16 – 917.29	🔴🔴🔴 极强
883.03 – 900.16	🔴🔴🔴 极强
1002.92 – 1020.04	🔴🔴 强

下方支撑筹码

价格区间	支撑强度
677.52 – 694.65	🟢🟢 强
763.15 – 780.28	🟢🟢 强
694.65 – 711.77	🟢🟢 强
746.03 – 763.15	🟢🟢 强

POC 控制点 874.47 ｜近 120 日成交分布

3.5 MACD

DIF -32.43 ｜ DEA -23.58 ｜柱状 -17.69 ｜无｜动能增强

3.6 RSI

周期	数值	区域
RSI9	38.32	中性偏弱
RSI14	39.66	中性偏弱
RSI20	42.17	中性偏弱
RSI50	48.89	中性
RSI100	52.6	中性

3.7 KDJ

周期	%K	%D	%J	状态
9日	30.31	27.9	35.14	中性
14日	23.3	20.86	28.17	中性
20日	18.29	15.87	23.12	超卖
50日	14.03	14.22	13.66	超卖
100日	40.34	43.56	33.91	中性

3.8 ATR

周期	ATR	ATR%	ADR%
9日	40.78	4.91%	3.98%
14日	40.7	4.9%	4.1%
20日	39.95	4.81%	3.98%
50日	34.74	4.18%	3.63%
100日	28.44	3.43%	3.25%

ADX 25.06（+DI 14.34 vs -DI 29.09，强趋势（偏空））

3.9 综合技术指标评分矩阵

指标	详情	倾向
🟡 均线系统	交叉缠绕	方向不明
🟢 均线乖离率	MA200 乖离 12.61%	乖离健康
🟡 MACD	DIF -32.43 / 动能增强 / 无	动能尚可
🟡 RSI	RSI14 39.66（中性偏弱）	仍有空间
🟡 KDJ	%K 30.31 / %D 27.9（中性）	中性
🟢 ATR	ATR% 4.9%	波动可控
🔴 ADX / DI	ADX 25.06 / +DI 14.34 vs -DI 29.09	卖方主导

加权综合评分

超短期(1-5天)

49/100 中性

短期(1-4周)

44/100 偏空

中期(1-3月)

38/100 偏空

长期(6-12月)

39/100 偏空

02.4 / 价位地图

关键支撑阻力与情景推演

价格结构地图

1104.83

RSI14=70 对应位

1071.42

52周高点

981.67

+2σ

917.84

MA50 均线

907.42

斐波 23.6% 回撤

904.64

Stoch 80% 对应位

891.28

EMA50 均线

886.22

RSI14=50 对应位

883.87

MA20 均线

875.13

Pivot R3 强阻力

874.98

EMA20 均线

860.06

Pivot R2 阻力

856.40

Stoch 50% 对应位

853.82

MA100 均线

851.34

MA10 均线

837.44

Pivot R1 阻力

830.03

当前价 CAT

822.37

枢轴 Pivot

815.51

MA5 均线

811.25

斐波 38.2% 回撤

808.16

Stoch 20% 对应位

799.75

Pivot S1 支撑

786.08

-2σ

784.68

Pivot S2 支撑

762.06

Pivot S3 支撑

742.52

RSI14=30 对应位

737.11

MA200 均线

733.52

斐波 50% 回撤

655.79

斐波 61.8% 回撤

545.13

斐波 78.6% 回撤

401.85

52周低点

技术位反推（指标达到特定值的对应价位）

指标	目标	对应价位
RSI14	70	1104.83
RSI14	50	886.22
RSI14	30	742.52
Raw Stochastic14	80%	904.64
Raw Stochastic14	50%	856.4
Raw Stochastic14	20%	808.16

三种情景推演

情景	概率	回调深度	时间	触发条件	后续目标
反抽失败续跌	45%	865.91-883.03 受阻	1-4周	反抽量能不足	811.25 后看 763.15
支撑震荡	35%	811.25-883.03	1-3周	KDJ 修复但 ADX 不扩张	区间交易
空头失效	20%	站回 907.42	1-4周	+DI 反超 -DI	1002.92-1020.04

02.5 / 投资建议

投资建议与策略

综合判断

维度	结论
长期趋势	🟡 中性偏多，价格仍高于 MA200。
中期趋势	🔴 偏空，强趋势指标转弱。
短期趋势	🔴 偏空但超卖，不宜直接追空。
风险等级	🔴 高。Beta 1.70、ATR14 4.90%。

关键交易区间

操作	价格区间	仓位比例	止损
反抽试空	865.91-883.03	5%-10%	907.42
跌破加空	811.25 下方	增至 10%-15%	865.91
空头止盈	763.15-733.52	分批回补	下移保护位
止损退出	站上 907.42	全部空头退出	无条件执行

关键监控指标

指标	看涨信号	看跌信号	当前状态
CAT 反抽	站回 907.42	865.91-883.03 受阻	830.03
CAT 支撑	守住 811.25	跌破 811.25	830.03
ADX/DI	+DI 反超 -DI	ADX >25 且 -DI 扩张	ADX 25.06；-DI 29.09
KDJ	超卖后金叉	反弹后再次死叉	KDJ20/50 超卖

核心结论。头肩顶破位获得 ADX/-DI 验证，但 811.25 附近有支撑；优先反抽做空。

最佳策略。865.91-883.03 反抽试空，811.25 下破加空，907.42 止损，763.15/733.52 止盈。