MDB（MDB）技术分析深度报告

00 / 概览

核心指标速览

当前价

371.35

2026-10-09

日内涨跌

2.29%

8.32

52周区间

215.68–473.1

Beta 1.75

YTD / 近1年

-7.08%

1Y 16.61%

01 / 主要动作建议

主要动作建议

Current Action

观望：MDB 现价 371.35，先核对支撑承接与上方阻力；旧建议冻结。队列旧突破及目标源于前次合同，当前新价与旧队列快照分离；以新筹码阻力上沿、回撤位及支撑带取代。

风险等级

高风险观察：ATR14 6.37%，Beta 1.75。

队列旧突破及目标源于前次合同，当前新价与旧队列快照分离；以新筹码阻力上沿、回撤位及支撑带取代。当日上涨与中期均线受压同时存在，MACD 仍处零轴下，不能用涨幅榜触发直接外推多头目标。近端筹码阻力与 MA20 接近，构成需要反复验证的压力。若回落至下方筹码区，先检查承接，失守再评估空头。当前价格 371.35 只是本次观察点，既非自动买入，也非自动卖空依据。多头需要突破确认和板块配合，跌穿支撑先做风险处置。旧队列方向为做空触发，但新价已反弹；即时做空缺少新事实确认，等待失效位或受阻回落。

动作清单

动作	价格/条件	仓位	风控
当前动作	现价 371.35；优先观察	避免新增方向性暴露，已持有者按既定风险预算复核。	不因旧队列触发自动交易。
左侧试探	356.86–366.55	仅当止跌、量价承接及板块不再同步走弱时观察小规模试探。	区间本身不是买入指令；跌穿失效位即取消多头假设。
右侧突破追随	有效突破 385.92	需收盘确认及次日不迅速回落，再评估分批参与。	突破失败则退回观望，不追逐盘中瞬时价格。
反抽做空观察	376.23–385.92	仅在反抽遇阻并与动量恶化共振时评估空头或对冲。	若有效站上阻力上沿，则反抽做空条件失效。
跌破做空触发	有效跌破 349.12	确认后重算风险收益，再判断是否存在空头条件。	单次盘中刺破不足以直接执行。
止损退出与风险处置	失守 349.12	先处理多头风险，降低单票集中度。	多头失效位 349.12；重新复盘后才考虑新方向。

仓位建议

维度	建议	依据
总仓位	以防守和流动性为先，不因单一技术信号提高总风险。	宽基指数走弱与单票分化并存，趋势未完全确认。
板块仓位	观察 IGV 与同业是否共同企稳；未经确认不集中押注。	IGV 小幅回落，但 MDB 当日上涨；SNOW 上涨而 ORCL 下跌，软件内部并未同步。因此一天的相对强势只是个股价格表现，不能代替数据库业务景气或订单验证。高估值与较大的 ATR 使反抽阶段对失败突破尤其敏感，需同时跟踪板块与个股价格。
现金比例	保留足够现金应对高波动和关键位失守；具体比例由既有组合约束决定。	本报告没有用户组合信息，无法给出个人化百分比。
止损纪律	以新失效位 349.12 触发重评，遵守收盘确认。	ATR14 6.37%、Beta 1.75 反映单票波动，不把价位当精确预测。

关键价位与情景触发

现价 371.35 与 MA20 377.76：判断短期偏离，不把均线当保证。
左侧观察区 356.86–366.55：来自本轮筹码支撑。
右侧确认位 385.92：突破并维持才恢复多头观察。
多头失效与做空观察位 349.12：跌破后先冻结多头计划。
反抽阻力区 376.23–385.92：遇阻才评估空头路径。
上涨再评估位 411.80；下行再评估位 327.95，均来自新 facts。

风险线与监控

队列旧突破及目标源于前次合同，当前新价与旧队列快照分离；以新筹码阻力上沿、回撤位及支撑带取代。
有效跌穿 349.12 后优先退出或降风险；单次触及不够。
突破 385.92 后若迅速跌回，撤销右侧多头情景。
反抽 376.23–385.92 失败且板块继续走弱，再看空头情景。
ATR14 为 6.37%，Beta 为 1.75；仓位与止损应适配波动。

执行策略。执行次序：先核验 356.86–366.55 的承接，再等 385.92 的右侧确认；若跌破 349.12，撤销多头假设并复盘空头风险收益。反抽至 376.23–385.92 只能作为观察，不能跳过动量、成交量及板块验证。上涨看 411.80、下跌看 327.95，到位即重新计算。

02.1 / 大盘仓位

大盘环境与仓位管理

指标	当前值	日内变动
S&P 500	7765.36	-0.47%
Nasdaq Composite	27193.34	-1.25%
Dow Jones	51231.64	+0.1%
Nasdaq 100	30725.81	-1.39%
Russell 2000	—	—
VIX 🟢	15.41	+2.19%

VIX 情绪诊断。 当前 15.41（正常低波动 🟢）。

宏观利率环境

指标	数值	说明
10年期美债收益率	5.28%（Δ0.01）	FRED DGS10名义收益率；观察日2026-10-07
UUP 美元ETF代理	28.98（20日 3.39%）	UUP ETF价格代理；非DXY原指数
短端利率数据	—	SOFR/IORB未取得；SHY与SGOV价格差不能代表短端利率价差

仓位立场：中性偏谨慎；大盘和板块提供背景，单票操作仍以新价位确认。

核心驱动：

S&P 500 当日 -0.47%，Nasdaq Composite 当日 -1.25%，风险偏好并非全面扩张。
VIX 为 15.41，处于正常低波动；低波动不能保证单票安全。
IGV 当日 -0.23%，IGV 与软件同业表现分化；行业代理与公司价格必须分别看。
MDB 当日 2.29%，现价相对 MA20 的位置与短期动量需结合，而非只看单日涨跌。
MDB 的 ATR14 为 6.37%，Beta 为 1.75，下单假设应让位于风险承受能力。

维度	建议	依据
总仓位	以防守和流动性为先，不因单一技术信号提高总风险。	宽基指数走弱与单票分化并存，趋势未完全确认。
板块仓位	观察 IGV 与同业是否共同企稳；未经确认不集中押注。	IGV 小幅回落，但 MDB 当日上涨；SNOW 上涨而 ORCL 下跌，软件内部并未同步。因此一天的相对强势只是个股价格表现，不能代替数据库业务景气或订单验证。高估值与较大的 ATR 使反抽阶段对失败突破尤其敏感，需同时跟踪板块与个股价格。
现金比例	保留足够现金应对高波动和关键位失守；具体比例由既有组合约束决定。	本报告没有用户组合信息，无法给出个人化百分比。
止损纪律	以新失效位 349.12 触发重评，遵守收盘确认。	ATR14 6.37%、Beta 1.75 反映单票波动，不把价位当精确预测。

02.2 / 板块共振

行业板块共振与景气度

所属板块

数据库/企业软件

ETF IGV

ETF 现价 / 日内

109.59

-0.23%

ETF YTD

6.81%

年初至今

成分权重 / 近1年

—

1Y -4.16%

IGV 小幅回落，但 MDB 当日上涨；SNOW 上涨而 ORCL 下跌，软件内部并未同步。因此一天的相对强势只是个股价格表现，不能代替数据库业务景气或订单验证。高估值与较大的 ATR 使反抽阶段对失败突破尤其敏感，需同时跟踪板块与个股价格。当日上涨与中期均线受压同时存在，MACD 仍处零轴下，不能用涨幅榜触发直接外推多头目标。近端筹码阻力与 MA20 接近，构成需要反复验证的压力。若回落至下方筹码区，先检查承接，失守再评估空头。队列旧突破及目标源于前次合同，当前新价与旧队列快照分离；以新筹码阻力上沿、回撤位及支撑带取代。

同业 / 关联个股异动

标的	现价	日内变动
SNOW	343.4	+3.17%
ORCL	135.69	-5.48%
MSFT	522.61	-1.35%
DDOG	273.8	+0.91%

新闻催化 / 基本面动态

MDB MongoDB董事Charles M. Hazard Jr.报告出售595股普通股，价值216,490.75美元 2026-10-09
MDB MongoDB盘中急涨 2026-10-06
MDB 美国就业报告疲软后，三只大盘科技股面临重新定价 2026-10-06
MDB 三只因人工智能需求受益的股票刚刚宣布大规模股票回购 2026-10-06
IGV 一条 “少了 200 亿美元” 的消息为什么能按下一整条硬件链 2026-10-09
IGV 海外算力租赁长单落地，算力商业模式加速升级，创业板算力 ETF 易方达 (158050) 备受市场关注 2026-10-09

02.3 / 个股技术分析

MDB 多维度技术分析

3.1 核心数据

指标	数值	指标	数值
当前价	371.35	52周高	473.1
日内涨跌	+2.29% (8.32)	52周低	215.68
日内高/低	372.96 / 357.59	Beta	1.75
市值	29.91B	PE(TTM)	507.91
市净率 PB	10.04	股息率	—
换手率	2.38%	量比	1.75
振幅	4.23%	—	—
YTD	-7.08%	近1年	16.61%

3.2 均线系统（交叉缠绕）

均线	数值	乖离率	位置
MA5	362.46	+2.45%	上方
MA10	359.49	+3.3%	上方
MA20	377.76	-1.7%	下方
MA50	393.97	-5.74%	下方
MA100	364.63	+1.84%	上方
MA200	341.69	+8.68%	上方
EMA20	374.45	-0.83%	下方
EMA50	377.36	-1.59%	下方

3.3 波浪理论与斐波那契

当前浪型：调整浪工作假设，计数待价格确认；不是可观测事实。

从较高的摆动高点回撤后，现价介于中期支撑与上方回撤阻力之间，暂按调整浪中的反弹段观察。MA5 和 MA10 已低位回升，但价格仍低于 MA20/MA50，ADX 未显示清晰趋势，KDJ 短周期走强也不足以判定新的主升浪。只有越过上方筹码阻力并连续确认，才能把计数切向新的上行段；重新跌穿斐波中位则恢复下行调整假设。当日上涨与中期均线受压同时存在，MACD 仍处零轴下，不能用涨幅榜触发直接外推多头目标。近端筹码阻力与 MA20 接近，构成需要反复验证的压力。若回落至下方筹码区，先检查承接，失守再评估空头。波浪标签只用于组织多种路径，不可把主观计数当作已经确认的走势。

左侧 356.86–366.55；右侧突破 385.92；多头失效及做空观察 349.12；反抽压力 376.23–385.92。若上行至 411.80，需重评反弹性质；若下探 327.95，需重评下行延伸。

斐波那契回撤

摆动区间 225.95 → 472.29（近 252 日）

回撤位	价格
23.6%	414.15
38.2%	378.19
50%	349.12
61.8%	320.05
78.6%	278.67

3.4 筹码峰分析

上方套牢盘（阻力）

价格区间	压力强度
376.23 – 385.92	🔴 中等
366.55 – 376.23	🔴 中等
385.92 – 395.61	🔴 中等
434.35 – 444.04	🔴 中等

下方支撑筹码

价格区间	支撑强度
318.11 – 327.8	🟢🟢🟢 极强
327.8 – 337.49	🟢🟢 强
347.17 – 356.86	🟢🟢 强
356.86 – 366.55	🟢 中等

POC 控制点 322.96 ｜近 120 日成交分布

3.5 MACD

DIF -8.78 ｜ DEA -7.39 ｜柱状 -2.78 ｜无｜动能增强

3.6 RSI

周期	数值	区域
RSI9	49.32	中性
RSI14	47.95	中性
RSI20	48.39	中性
RSI50	50.58	中性
RSI100	51.21	中性

3.7 KDJ

周期	%K	%D	%J	状态
9日	61.41	49.95	84.32	中性
14日	45.65	43.72	49.5	中性
20日	45.3	42.47	50.95	中性
50日	38.14	38.3	37.81	中性
100日	40.85	41.29	39.96	中性

3.8 ATR

周期	ATR	ATR%	ADR%
9日	23.15	6.23%	6.28%
14日	23.66	6.37%	5.92%
20日	23.54	6.34%	5.68%
50日	22.16	5.97%	5.13%
100日	20.37	5.49%	5.57%

ADX 19.44（+DI 23.15 vs -DI 29.16，无明显趋势）

3.9 综合技术指标评分矩阵

指标	详情	倾向
🟡 均线系统	交叉缠绕	方向不明
🟢 均线乖离率	MA200 乖离 8.68%	乖离健康
🟡 MACD	DIF -8.78 / 动能增强 / 无	动能尚可
🟡 RSI	RSI14 47.95（中性）	仍有空间
🟡 KDJ	%K 61.41 / %D 49.95（中性）	中性
🔴 ATR	ATR% 6.37%	高风险环境
🔴 ADX / DI	ADX 19.44 / +DI 23.15 vs -DI 29.16	卖方主导

加权综合评分

超短期(1-5天)

44/100 偏空

短期(1-4周)

44/100 偏空

中期(1-3月)

40/100 偏空

长期(6-12月)

40/100 偏空

02.4 / 价位地图

关键支撑阻力与情景推演

价格结构地图

482.67

RSI14=70 对应位

473.10

52周高点

435.35

+2σ

414.15

斐波 23.6% 回撤

411.80

Stoch 80% 对应位

393.97

MA50 均线

378.19

斐波 38.2% 回撤

377.93

Pivot R3 强阻力

377.76

MA20 均线

377.55

RSI14=50 对应位

377.36

EMA50 均线

374.45

EMA20 均线

372.69

Pivot R2 阻力

371.35

当前价 MDB

369.88

Stoch 50% 对应位

367.86

Pivot R1 阻力

364.63

MA100 均线

362.61

枢轴 Pivot

362.46

MA5 均线

359.49

MA10 均线

357.78

Pivot S1 支撑

352.54

Pivot S2 支撑

349.12

斐波 50% 回撤

347.71

Pivot S3 支撑

341.69

MA200 均线

327.95

Stoch 20% 对应位

320.17

-2σ

320.05

斐波 61.8% 回撤

280.69

RSI14=30 对应位

278.67

斐波 78.6% 回撤

215.68

52周低点

技术位反推（指标达到特定值的对应价位）

指标	目标	对应价位
RSI14	70	482.67
RSI14	50	377.55
RSI14	30	280.69
Raw Stochastic14	80%	411.8
Raw Stochastic14	50%	369.88
Raw Stochastic14	20%	327.95

三种情景推演

情景	概率	回调深度	时间	触发条件	后续目标
多头修复	30%	向 411.80 重新评估	未来数个交易日至数周，依收盘确认	有效站上 385.92 且板块不再走弱；单日刺破不算	先看 411.80，触及后重算；不预设继续上行
区间震荡	45%	围绕 356.86–366.55 与 385.92 反复	未来一至数周，关注量价承接	支撑暂时守住，但未有效越过 385.92	先看 378.19，强弱随新数据再定
下行延伸与空头	25%	失守 349.12 后关注 327.95	风险发生时立即复盘；不预设精确到达时间	有效跌破 349.12，且反抽 376.23–385.92 受阻	下方 327.95 为再评估位，空头也需设置退出条件

02.5 / 投资建议

投资建议与策略

综合判断

维度	结论
长期趋势	长期业务空间不能由短线图形单独判断；保持观察，等待经营与估值证据更新。
中期趋势	中期处于调整浪工作假设；IGV 小幅回落，但 MDB 当日上涨；SNOW 上涨而 ORCL 下跌，软件内部并未同步。因此一天的相对强势只是个股价格表现，不能代替数据库业务景气或订单验证。高估值与较大的 ATR 使反抽阶段对失败突破尤其敏感，需同时跟踪板块与个股价格。同时留意中期均线与板块变化。
短期趋势	短期观望；多头、空头和多头失效三条路径均以本轮新价位为条件。
风险等级	高风险观察：ATR14 6.37%，Beta 1.75。

关键交易区间

操作	价格区间	仓位比例	止损
当前观望或减仓	现价 371.35	现有持仓优先控制风险；新仓等待确认。	新失效位 349.12。
左侧观察	356.86–366.55	只在支撑和板块同步改善时小规模验证。	跌破 349.12 即取消。
右侧追随	突破 385.92	收盘确认后分批复核，不追瞬时价格。	重新跌回 385.92 下方则撤销突破假设。
反抽空头观察	376.23–385.92	仅在反抽遇阻后评估风险收益与借券约束。	有效越过 385.92 则空头假设失效。
跌破风险处置	跌破 349.12	优先降多头风险，再审视做空条件。	下行再评估 327.95，不能把目标当保证。

关键监控指标

指标	看涨信号	看跌信号	当前状态
VIX 风险情绪	回落且宽基同步稳定	上行并伴随个股失守支撑	15.41
IGV 板块代理	板块与个股同步企稳	板块和同业继续下行	-0.23%
MDB vs MA20	有效站回 377.76	继续低于 377.76	371.35 vs 377.76
MDB KDJ9	低位金叉且价格确认	继续死叉或无有效修复	K 61.41 / D 49.95
MDB 失效位	守住 349.12 且量价改善	有效跌破 349.12	371.35
MDB 上方确认	有效突破 385.92	反抽 376.23–385.92 受阻	371.35

核心结论。队列旧突破及目标源于前次合同，当前新价与旧队列快照分离；以新筹码阻力上沿、回撤位及支撑带取代。当日上涨与中期均线受压同时存在，MACD 仍处零轴下，不能用涨幅榜触发直接外推多头目标。近端筹码阻力与 MA20 接近，构成需要反复验证的压力。若回落至下方筹码区，先检查承接，失守再评估空头。当前价格 371.35 只是本次观察点，既非自动买入，也非自动卖空依据。多头需要突破确认和板块配合，跌穿支撑先做风险处置。旧队列方向为做空触发，但新价已反弹；即时做空缺少新事实确认，等待失效位或受阻回落。

最佳策略。执行次序：先核验 356.86–366.55 的承接，再等 385.92 的右侧确认；若跌破 349.12，撤销多头假设并复盘空头风险收益。反抽至 376.23–385.92 只能作为观察，不能跳过动量、成交量及板块验证。上涨看 411.80、下跌看 327.95，到位即重新计算。