# ON（ON）技术分析深度报告
> 报告日期：2026-08-05 ｜ 数据源：longbridge（500 根日线） ｜ 现价 80.78 ｜ 日内 +0.47%

报告结构：主要动作建议 → 完整深度分析（大盘仓位 / 板块共振 / 个股技术 / 价位地图 / 投资建议）

## 第一部分：主要动作建议

**当前动作结论**：中性偏空；80.78 低于 MA20 88.28、MA50 103.97，KDJ 超卖但不能当作做多确认。

**风险等级**：极高：Beta 2.53、ATR14 7.47%。

**核心判断**：MACD 动能改善，仍处于中期均线下方。

### 动作清单

| 动作 | 价格/条件 | 仓位 | 风控 |
|---|---|---|---|
| 左侧试探 | 76.24-80.99 | 0%-5% | 跌破 72.00 |
| 右侧追随 | 站稳 88.28 | 5% | 跌回 80.99 |
| 反抽做空 | 88.28-99.92 | 0%-5% | 站稳 103.97 |
| 跌破做空 | 跌破 76.24 | 5% | 重回 80.99 |
| 止损退出 | 跌破 72.00 | 退出多头 | 等待 65.00 重评 |

### 仓位建议

| 维度 | 建议 | 依据 |
|---|---|---|
| ON | 0%-5% | 均线压制 |

### 关键价位与情景触发
- 多头右侧：88.28
- 多头失效：72.00
- 空头触发：76.24
- 反抽空区：88.28-99.92

### 风险线与监控
- KDJ 超卖；现价 80.78；ATR14 7.47%

**执行策略**：站稳 88.28 才转多；88.28-99.92 受阻或跌破 76.24 才空头观察。

## 第二部分：完整深度分析

### 一、大盘环境与仓位管理

| 指标 | 当前值 | 日内变动 |
|---|---:|---:|
| S&P 500 | 7736.52 | +1.79% |
| Nasdaq Composite | 26584.99 | +2.59% |
| Dow Jones | 54085.88 | +1.71% |
| Nasdaq 100 | 29733.16 | +3.32% |
| Russell 2000 | — | — |
| VIX | 16.5 | +4.04% 🟢 |

VIX 情绪诊断：**正常低波动** 🟢

宏观利率环境：

| 指标 | 数值 | 说明 |
|---|---:|---|
| 10年期美债收益率 | 4.7%（Δ-0.05） | FRED DGS10 真实收益率 |
| 美元指数 | —（20日 —） | 不可用 |
| 短端利率价差 | — | 不可用 |

**仓位立场**：中性偏空

核心驱动：
- 低于 MA20/MA50
- KDJ 超卖
- MACD 改善

| 维度 | 建议 | 依据 |
|---|---|---|
| ON | 0%-5% | 均线压制 |

### 二、行业板块共振

所属板块：**宽基（未配置所属板块）**（ETF `SPY`）

| 指标 | 数值 |
|---|---:|
| ETF 现价 | 771.33 |
| 日内变动 | +1.8% |
| YTD | +13.51% |
| 近 1 年 | +25.44% |

功率半导体趋势未修复，超卖只支持等待。

同业/关联个股异动：

| 标的 | 现价 | 日内变动 |
|---|---:|---:|
| NVDA | 211.94 | +2.56% |
| MU | 892.67 | +7.62% |
| AVGO | 418.16 | +6.61% |

#### 新闻催化 / 基本面动态
- [ON] [安森美半导体因 AI 数据中心的强劲表现实现了第二季度增长；业务前景可见性延续至 2007 年](https://longbridge.cn/news/294854815)（2026-08-05）
- [ON] [安森美半导体揭示了 AI 芯片竞赛中的首批落败者](https://longbridge.cn/news/294849114)（2026-08-04）
- [ON] [安森美盘中急涨](https://longbridge.cn/news/294847711)（2026-08-04）
- [ON] [AI数据中心需求持续强劲！安森美半导体(ON.US)获多家华尔街机构看好 毛利率改善趋势有望延续至年底](https://longbridge.cn/news/294846157)（2026-08-04）
- [SPY] [港股开盘 | 恒指高开 0.15% AI 概念走强 智谱涨近 4%](https://longbridge.cn/news/294894119)（2026-08-05）
- [SPY] [美股创出新高！顶住 “夏季风暴” 的投资者获得回报](https://longbridge.cn/news/294890108)（2026-08-05）

### 三、个股多维度技术分析

#### 3.1 核心数据

| 指标 | 数值 | | 指标 | 数值 |
|---|---:|---|---|---:|
| 当前价 | 80.78 | | 52周高 | 134.92 |
| 日内涨跌 | +0.47%（0.38） | | 52周低 | 44.56 |
| 日内高/低 | 84.48 / 79.5 | | Beta | 2.53 |
| 市值 | 31.77B | | PE(TTM) | 50.42 |
| 市净率 PB | 4.4 | | 股息率 | — |
| 换手率 | 6.31% | | 量比 | 3.08 |
| 振幅 | 6.19% | | — | — |
| YTD | +42.47% | | 近1年 | +42.17% |

#### 3.2 均线系统（交叉缠绕）

| 均线 | 数值 | 乖离率 | 位置 |
|---|---:|---:|---|
| MA5 | 81.08 | -0.37% | 🔴 下方 |
| MA10 | 84.81 | -4.75% | 🔴 下方 |
| MA20 | 88.28 | -8.5% | 🔴 下方 |
| MA50 | 103.97 | -22.31% | 🔴 下方 |
| MA100 | 93.32 | -13.44% | 🔴 下方 |
| MA200 | 75.32 | +7.25% | 🟢 上方 |
| EMA20 | 88.36 | -8.58% | 🔴 下方 |
| EMA50 | 94.89 | -14.87% | 🔴 下方 |

#### 3.3 波浪理论与斐波那契

当前浪型定位：**调整末段观察**

不以超卖替代突破确认。

88.28 修复，76.24 破位。

斐波那契回撤（近 252 日摆动 44.9 → 133.93）：

| 回撤位 | 价格 |
|---|---:|
| 23.6% | 112.92 |
| 38.2% | 99.92 |
| 50% | 89.42 |
| 61.8% | 78.91 |
| 78.6% | 63.95 |

#### 3.4 筹码峰（近 120 日，POC 93.29）

上方套牢盘（阻力）：

| 价格区间 | 强度 |
|---|---|
| 91.62 – 94.95 | 🔴🔴🔴 极强 |
| 101.62 – 104.95 | 🔴🔴 强 |
| 118.27 – 121.6 | 🔴🔴 强 |
| 88.29 – 91.62 | 🔴🔴 强 |

下方支撑筹码：

| 价格区间 | 强度 |
|---|---|
| 58.32 – 61.65 | 🟢🟢🟢 极强 |
| 68.31 – 71.64 | 🟢🟢 强 |
| 78.3 – 81.63 | 🟢 中等 |
| 61.65 – 64.98 | 🟢 中等 |

#### 3.5 MACD

DIF -5.72 ｜ DEA -5.56 ｜ 柱状 -0.3 ｜ **无** ｜ 动能增强

#### 3.6 RSI（多周期）

| 周期 | 数值 | 区域 |
|---|---:|---|
| RSI9 | 36.73 | 中性偏弱 |
| RSI14 | 38.58 | 中性偏弱 |
| RSI20 | 40.8 | 中性偏弱 |
| RSI50 | 46.92 | 中性 |
| RSI100 | 49.66 | 中性 |

#### 3.7 KDJ（多周期）

| 周期 | %K | %D | %J | 状态 |
|---|---:|---:|---:|---|
| 9日 | 17.73 | 22.13 | 8.93 | 超卖 |
| 14日 | 14.61 | 17.2 | 9.44 | 超卖 |
| 20日 | 10.14 | 12.11 | 6.18 | 超卖 |
| 50日 | 4.46 | 5.83 | 1.73 | 极度超卖 |
| 100日 | 33.62 | 35.79 | 29.28 | 中性 |

#### 3.8 ATR（波动率）

| 周期 | ATR | ATR% | ADR% |
|---|---:|---:|---:|
| 9日 | 5.56 | 6.88% | 5.29% |
| 14日 | 6.04 | 7.47% | 5.15% |
| 20日 | 6.36 | 7.87% | 4.83% |
| 50日 | 5.99 | 7.41% | 5.74% |
| 100日 | 4.89 | 6.06% | 5.0% |

ADX 23.67（+DI 16.15 vs -DI 28.92，趋势成形）

#### 3.9 综合技术指标评分矩阵

| 指标 | 信号 | 详情 | 倾向 |
|---|---|---|---|
| 均线系统 | 🟡 | 交叉缠绕 | 方向不明 |
| 均线乖离率 | 🟢 | MA200 乖离 7.25% | 乖离健康 |
| MACD | 🟡 | DIF -5.72 / 动能增强 / 无 | 动能尚可 |
| RSI | 🟡 | RSI14 38.58（中性偏弱） | 仍有空间 |
| KDJ | 🟢 | %K 17.73 / %D 22.13（超卖） | 中性 |
| ATR | 🔴 | ATR% 7.47% | 高风险环境 |
| ADX / DI | 🔴 | ADX 23.67 / +DI 16.15 vs -DI 28.92 | 卖方主导 |

加权综合评分：

| 时间维度 | 评分 | 方向 |
|---|---:|---|
| 超短期(1-5天) | 55/100 | 中性 |
| 短期(1-4周) | 48/100 | 中性 |
| 中期(1-3月) | 38/100 | 偏空 |
| 长期(6-12月) | 39/100 | 偏空 |

### 四、关键支撑阻力与情景推演

枢轴点：Pivot 80.99 ｜ R1/R2/R3 83.07/85.75/87.83 ｜ S1/S2/S3 78.32/76.24/73.56

标准差通道：均值 88.28 ｜ ±1σ 82.88–93.68 ｜ ±2σ 77.48–99.08

技术位反推（指标达到特定值对应的价位）：

| 指标 | 目标 | 对应价位 |
|---|---|---:|
| RSI14 | 70 | 127.52 |
| RSI14 | 50 | 90.97 |
| RSI14 | 30 | 68.01 |
| Raw Stochastic14 | 80% | 91.17 |
| Raw Stochastic14 | 50% | 86.53 |
| Raw Stochastic14 | 20% | 81.9 |

三种情景推演：

| 情景 | 概率 | 回调深度 | 时间 | 触发条件 | 后续目标 |
|---|---:|---|---|---|---|
| 修复 | 25% | 80.99 | 1-4周 | 站稳 88.28 | 99.92 |
| 整理 | 40% | 76.24-88.28 | 1-4周 | 未修复均线 | 80.99 |
| 下破 | 35% | 72.00 | 1-4周 | 跌破 76.24 | 65.00 |

### 五、投资建议

| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 长期趋势 | 🟡 中性 |
| 中期趋势 | 🔴 偏空 |
| 短期趋势 | 🟡 超卖等待 |
| 风险等级 | 极高 |

关键交易区间：

| 操作 | 价格区间 | 仓位比例 | 止损 |
|---|---|---|---|
| 左侧试探 | 76.24-80.99 | 0%-5% | 72.00 |
| 右侧追随 | 站稳 88.28 | 5% | 80.99 |
| 反抽做空 | 88.28-99.92 | 0%-5% | 103.97 |
| 止损退出 | 跌破 72.00 | 退出 | 65.00 |

关键监控指标：

| 指标 | 看涨信号 | 看跌信号 | 当前状态 |
|---|---|---|---|
| ON | 站稳 88.28 | 跌破 76.24 | 80.78 |

**核心结论**：首次深研，拒绝把超卖硬判为多头。

**最佳策略**：突破再参与。

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*本报告基于公开技术数据，仅供研究，不构成投资建议。*
*报告生成：2026-08-05T12:37:00 ｜ 本报告由 stock-deep-analysis 技能生成。*