# TSEM（TSEM）技术分析深度报告
> 报告日期：2026-08-06 ｜ 数据源：longbridge（500 根日线） ｜ 现价 211.14 ｜ 日内 -11.85%

报告结构：主要动作建议 → 完整深度分析（大盘仓位 / 板块共振 / 个股技术 / 价位地图 / 投资建议）

## 第一部分：主要动作建议

**当前动作结论**：观望偏空：211.14 大跌 11.85% 后不追空；仅在反抽 213.42-223.00 受阻时轻仓偏空，站回 230.49 则否决。

**风险等级**：🔴 极高。

**核心判断**：首次建档信号只定义条件空头，极端下跌日不直接追逐。

### 动作清单

| 动作 | 价格/条件 | 仓位 | 风控 |
|---|---|---|---|
| 反抽做空 | 213.42-223.00 | 轻仓 | 230.49 |
| 观望 | 211.14 附近 | 0 | 不追空 |

### 仓位建议

| 维度 | 建议 | 依据 |
|---|---|---|
| 单票 | 不抄底不追空 | 极高波动 |

### 关键价位与情景触发
- 213.42、223.00 阻力
- 205.37-214.19 支撑带
- 230.49 否决空头

### 风险线与监控
- ATR14 12.03%
- 跌破205.37 不追空

**执行策略**：等反抽，230.49 上方撤销空头。

## 第二部分：完整深度分析

### 一、大盘环境与仓位管理

| 指标 | 当前值 | 日内变动 |
|---|---:|---:|
| S&P 500 | 7723.55 | -0.17% |
| Nasdaq Composite | 26363.44 | -0.83% |
| Dow Jones | 54349.12 | +0.49% |
| Nasdaq 100 | 29487.79 | -0.83% |
| Russell 2000 | — | — |
| VIX | 15.81 | -4.18% 🟢 |

VIX 情绪诊断：**正常低波动** 🟢

宏观利率环境：

| 指标 | 数值 | 说明 |
|---|---:|---|
| 10年期美债收益率 | 4.63%（Δ-0.07） | FRED DGS10 真实收益率 |
| 美元指数 | —（20日 —） | 不可用 |
| 短端利率价差 | — | 不可用 |

**仓位立场**：偏低仓位。

核心驱动：
- 低于MA20/MA50
- 全周期评分偏空
- 日内大跌

| 维度 | 建议 | 依据 |
|---|---|---|
| 单票 | 不抄底不追空 | 极高波动 |

### 二、行业板块共振

所属板块：**宽基（未配置所属板块）**（ETF `SPY`）

| 指标 | 数值 |
|---|---:|
| ETF 现价 | 769.79 |
| 日内变动 | -0.2% |
| YTD | +13.28% |
| 近 1 年 | +23.32% |

半导体中弱势个股，先确认情绪释放后再评估。

同业/关联个股异动：

| 标的 | 现价 | 日内变动 |
|---|---:|---:|
| NVDA | 219.22 | +3.43% |
| MU | 893.19 | +0.06% |
| AVGO | 418.28 | +0.03% |

#### 新闻催化 / 基本面动态
- [TSEM] [美股盘中速递：Tower 半导体跌 9.88%，业绩强劲难掩市场对其资本支出及增长可持续性的担忧](https://longbridge.cn/news/294997574)（2026-08-06）
- [TSEM] [Tower Semiconductor 2026 年第二季度财报：24% 的营收增长推动利润率扩张](https://longbridge.cn/news/294923687)（2026-08-05）
- [TSEM] [Tower 半导体（NASDAQ:TSEM）公布财报，超出预期每股收益 0.03 美元](https://longbridge.cn/news/294903303)（2026-08-05）
- [TSEM] [为什么 Tower Semiconductor 的股票今天大涨：TSEM 超出第二季度收益预期，并发布了强劲的第三季度展望](https://longbridge.cn/news/294854808)（2026-08-05）
- [SPY] [基本面持续向好，全球股市迎来结构性配置窗口](https://longbridge.cn/news/295051308)（2026-08-06）
- [SPY] [闪迪、西部数据、AppLovin 公司、SoundHound AI 和 Figma：为什么这五只股票今天引起了投资者的关注](https://longbridge.cn/news/295048369)（2026-08-06）

### 三、个股多维度技术分析

#### 3.1 核心数据

| 指标 | 数值 | | 指标 | 数值 |
|---|---:|---|---|---:|
| 当前价 | 211.14 | | 52周高 | 319.94 |
| 日内涨跌 | -11.85%（-28.39） | | 52周低 | 45.51 |
| 日内高/低 | 230.73 / 211.0 | | Beta | 2.82 |
| 市值 | 23.8B | | PE(TTM) | 82.2 |
| 市净率 PB | 7.75 | | 股息率 | — |
| 换手率 | 2.96% | | 量比 | 2.37 |
| 振幅 | 8.24% | | — | — |
| YTD | +73.44% | | 近1年 | +314.16% |

#### 3.2 均线系统（交叉缠绕）

| 均线 | 数值 | 乖离率 | 位置 |
|---|---:|---:|---|
| MA5 | 223.16 | -5.39% | 🔴 下方 |
| MA10 | 222.47 | -5.09% | 🔴 下方 |
| MA20 | 230.49 | -8.4% | 🔴 下方 |
| MA50 | 247.12 | -14.56% | 🔴 下方 |
| MA100 | 226.73 | -6.87% | 🔴 下方 |
| MA200 | 170.29 | +23.99% | 🟢 上方 |
| EMA20 | 229.34 | -7.94% | 🔴 下方 |
| EMA50 | 234.48 | -9.95% | 🔴 下方 |

#### 3.3 波浪理论与斐波那契

当前浪型定位：**下跌调整段。**

价格逼近 38.2% 回撤 213.42 下方，反弹未收复 MA20 前不做多。

230.49 为修复，205.37 为短线支撑。

斐波那契回撤（近 252 日摆动 46.1 → 316.85）：

| 回撤位 | 价格 |
|---|---:|
| 23.6% | 252.95 |
| 38.2% | 213.42 |
| 50% | 181.48 |
| 61.8% | 149.53 |
| 78.6% | 104.04 |

#### 3.4 筹码峰（近 120 日，POC 227.4）

上方套牢盘（阻力）：

| 价格区间 | 强度 |
|---|---|
| 223.0 – 231.81 | 🔴🔴🔴 极强 |
| 214.19 – 223.0 | 🔴🔴🔴 极强 |
| 258.25 – 267.06 | 🔴🔴 强 |
| 240.62 – 249.44 | 🔴🔴 强 |

下方支撑筹码：

| 价格区间 | 强度 |
|---|---|
| 205.37 – 214.19 | 🟢🟢🟢 极强 |
| 170.12 – 178.93 | 🟢🟢🟢 极强 |
| 126.06 – 134.87 | 🟢🟢🟢 极强 |
| 187.75 – 196.56 | 🟢🟢🟢 极强 |

#### 3.5 MACD

DIF -7.05 ｜ DEA -6.88 ｜ 柱状 -0.33 ｜ **死叉** ｜ 动能减弱

#### 3.6 RSI（多周期）

| 周期 | 数值 | 区域 |
|---|---:|---|
| RSI9 | 42.89 | 中性偏弱 |
| RSI14 | 44.09 | 中性偏弱 |
| RSI20 | 45.3 | 中性 |
| RSI50 | 49.26 | 中性 |
| RSI100 | 51.86 | 中性 |

#### 3.7 KDJ（多周期）

| 周期 | %K | %D | %J | 状态 |
|---|---:|---:|---:|---|
| 9日 | 45.92 | 42.69 | 52.38 | 中性 |
| 14日 | 44.14 | 41.32 | 49.79 | 中性 |
| 20日 | 40.25 | 38.16 | 44.45 | 中性 |
| 50日 | 26.67 | 25.81 | 28.41 | 中性 |
| 100日 | 51.8 | 52.97 | 49.44 | 中性 |

#### 3.8 ATR（波动率）

| 周期 | ATR | ATR% | ADR% |
|---|---:|---:|---:|
| 9日 | 26.83 | 12.71% | 11.12% |
| 14日 | 25.4 | 12.03% | 9.68% |
| 20日 | 24.33 | 11.52% | 9.12% |
| 50日 | 20.28 | 9.6% | 8.18% |
| 100日 | 15.52 | 7.35% | 7.75% |

ADX 13.35（+DI 20.24 vs -DI 24.12，无明显趋势）

#### 3.9 综合技术指标评分矩阵

| 指标 | 信号 | 详情 | 倾向 |
|---|---|---|---|
| 均线系统 | 🟡 | 交叉缠绕 | 方向不明 |
| 均线乖离率 | 🟢 | MA200 乖离 23.99% | 乖离健康 |
| MACD | 🔴 | DIF -7.05 / 动能减弱 / 死叉 | 短期偏空 |
| RSI | 🟡 | RSI14 44.09（中性偏弱） | 仍有空间 |
| KDJ | 🟡 | %K 45.92 / %D 42.69（中性） | 中性 |
| ATR | 🔴 | ATR% 12.03% | 高风险环境 |
| ADX / DI | 🔴 | ADX 13.35 / +DI 20.24 vs -DI 24.12 | 卖方主导 |

加权综合评分：

| 时间维度 | 评分 | 方向 |
|---|---:|---|
| 超短期(1-5天) | 33/100 | 偏空 |
| 短期(1-4周) | 36/100 | 偏空 |
| 中期(1-3月) | 35/100 | 偏空 |
| 长期(6-12月) | 39/100 | 偏空 |

### 四、关键支撑阻力与情景推演

枢轴点：Pivot 232.1 ｜ R1/R2/R3 257.79/276.06/301.75 ｜ S1/S2/S3 213.83/188.14/169.88

标准差通道：均值 230.49 ｜ ±1σ 212.05–248.93 ｜ ±2σ 193.61–267.37

技术位反推（指标达到特定值对应的价位）：

| 指标 | 目标 | 对应价位 |
|---|---|---:|
| RSI14 | 70 | 366.38 |
| RSI14 | 50 | 232.37 |
| RSI14 | 30 | 126.68 |
| Raw Stochastic14 | 80% | 247.31 |
| Raw Stochastic14 | 50% | 223.97 |
| Raw Stochastic14 | 20% | 200.63 |

三种情景推演：

| 情景 | 概率 | 回调深度 | 时间 | 触发条件 | 后续目标 |
|---|---:|---|---|---|---|
| 反抽失败 | 45% | 213.42-223.00 | 数日 | 受阻 | 205.37 |
| 横盘 | 35% | 205.37-223.00 | 1-4周 | 守住支撑 | 213.42 |
| 修复 | 20% | >230.49 | 数周 | 收盘站回 | 247.12 |

### 五、投资建议

| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 长期趋势 | 🔴 偏空。 |
| 中期趋势 | 🔴 偏空。 |
| 短期趋势 | 🔴 偏空但不追空。 |
| 风险等级 | 🔴 极高。 |

关键交易区间：

| 操作 | 价格区间 | 仓位比例 | 止损 |
|---|---|---|---|
| 做空 | 213.42-223.00 | 轻仓 | 230.49 |

关键监控指标：

| 指标 | 看涨信号 | 看跌信号 | 当前状态 |
|---|---|---|---|
| TSEM | >230.49 | <205.37 | 211.14 |

**核心结论**：首次建档信号只定义条件空头，极端下跌日不直接追逐。

**最佳策略**：等反抽，230.49 上方撤销空头。

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*本报告基于公开技术数据，仅供研究，不构成投资建议。*
*报告生成：2026-08-06T12:33:43 ｜ 本报告由 stock-deep-analysis 技能生成。*