美股监控日报 2026-08-31

— / 今日重点信号

偏低：6.14 (sector avg, 20d) 领涨软件SaaS (IGV: 15.78) 落后公用事业 (XLU: -3.65) 最涨 300491.SZ +4.1% 最跌 AXTI -12.4% 头肩预警 CAT、NVDA、AMD 金叉 3 个死叉 1 个 RSI超买 3 个 RSI超卖 2 个

第一部分 · 核心关键信息

00 / 今日决策卡 + 信号矩阵

决策摘要

市场状态	中性偏积极
仓位倾向	维持中性偏积极，围绕强势主线观察回调承接。
风险预算	VIX 14.4，市场宽度 73.3%，板块相关性 6.1，风险预算可维持中性偏积极，但仍需用触发条件约束。
主线	相对强势主线：软件SaaS(IGV: +15.8%)、生物科技(XBI: +10.5%)、科技(XLK: +5.9%)；科技内部：半导体 SMH +2.3% vs 软件 IGV +15.8%，软件弹性相对占优；人类专家线索：宽松预期纠偏，AI景气与高波动并存
回避	落后/回避观察：公用事业(XLU: -3.7%)、军工(ITA: -2.9%)、区域银行(KRE: -2.3%)

触发条件与数据质量说明见文末「附录」。

信号矩阵

优先级	信号	证据	判断	建议动作	失效条件
P1	风险预算	VIX 14.4；市场宽度 73.3%。	中性偏积极	维持中性偏积极，围绕强势主线观察回调承接。	VIX > 25 或宽度 < 50%。
P1	板块轮动	领涨：软件SaaS(IGV: +15.8%)、生物科技(XBI: +10.5%)、科技(XLK: +5.9%)、材料(XLB: +5.5%)；落后：公用事业(XLU: -3.7%)、军工(ITA: -2.9%)、区域银行(KRE: -2.3%)、工业(XLI: -1.5%)。	资金仍在做相对强弱切换，优先跟踪领涨桶承接。	观察强势板块回调承接，弱势桶只做风险监控。	领涨桶跌破 20日动量中位数，或落后桶扩散到防御板块。
P1	科技内部结构	SMH +2.3%；IGV +15.8%；XLK +5.9%。	软件弹性暂时强于硬件。	硬件线优先观察，软件和七巨头等待动量修复。	SMH 转入落后桶，或 IGV 重新站上改善/领涨桶。
P2	宏观压力	美元：震荡，28.18 [DXY]；经济周期：中性，Copper+Cons 组合 Mom +1.24% (CPER +0.28, XLY +0.96)；信用：风险偏好，HYG/IEI 20日动量 +0.73%。	宏观不支持无差别追涨，板块选择比指数方向更重要。	控制追高，等待利率/美元压力缓和或信用转强。	美元转弱、信用偏好转强且市场宽度继续扩张。
P2	专家交叉验证	人类专家：宽松预期纠偏，AI景气与高波动并存。	用专家主线校验量化信号，当前更偏结构性机会而非全面进攻。	只跟踪与量化强势共振的方向，避免单独采信叙事。	专家缓存过旧，或今日市场数据与专家主线明显背离。
P2	技术面异动	头肩信号 8 个；金叉 3 个；死叉 1 个	多空信号分化，需按个股确认而非整篮子追随。	优先看高优先级突破/颈线/金死叉信号，低优先级放入观察清单。	信号次日反向收回，或与 EMA/波段趋势不再共振。

01 / 宏观水管 + 周期风向 + 市场结构

宏观与结构指标

银行流动性

🟡 参考

SHY-SGOV价差 -18.800 [SHY-SGOV价差(方向参考)]

10年美债

⚪ 平稳

$4.67 [FRED DGS10(真实收益率%)] (+0.0100)

收益率曲线

⚪ 未知

2Y/10Y 利差不可用

美元指数

🟢 震荡

28.18 [DXY]

信用偏好

🟢 风险偏好

HYG/IEI 20日动量 +0.73%

经济周期

🟡 中性

Copper+Cons 组合 Mom +1.24% (CPER +0.28, XLY +0.96)

加密市场

🟢 风险偏好

IBIT(BTC ETF) 43.90 (20日动量 +23.18%)

VIX 恐慌

🟢 偏低

14.43 (-0.08, -0.6%)

MOVE 债压

🟢 偏低

82.88

市场宽度

🟢 健康

73% (22/30 > 200MA)

隐含相关性

🔴 偏低

6.14 (sector avg, 20d)

重要日历

2026-09-04	4天后	NFP 非农
2026-09-11	11天后	CPI 8月
2026-09-01	1天后	CRDO 财报
2026-09-01	1天后	DELL 财报
2026-09-01	1天后	MDB 财报
2026-09-01	1天后	PANW 财报
2026-09-02	2天后	AVGO 财报
2026-09-02	2天后	SNOW 财报

今日要闻 · 晨报沉淀 2026-08-31

宏观市场焦点集中于政策表态、就业数据与AI财报的连续验证，宏观数据对利率预期和风险偏好的影响上升。
宏观关于AI对通胀、经济与美债收益率影响的讨论升温，长期利率路径仍存在明显分歧。
宏观中东军事冲突与油价走高成为新增跨资产扰动；同时，IPO与科技企业事件仍提供结构性新闻线索。
专家持仓新闻聚焦先进制程、HBM与封装扩张、算力财报窗口及自动驾驶事件；存储与光互联仍受供需预期和资金波动共同影响。
第二层：芯片层 (Chips)存储供需与资金流信号并存，设备端继续围绕AI驱动的技术领先和扩产预期展开。
第三层：基础设施层 (Infrastructure)光通信订单、网络互联与服务器财报预期构成主线，基础设施安全事件也提示运营风险。
第四层：模型层 (Models)智能体训练的硬件需求、端侧AI推进与监管调查并列出现，模型应用扩张仍伴随合规变量。

板块动量分布

按 20 日动量分档 (动态四分位 Q25=-0.9 Q50=2.2 Q75=5.3)

领涨

软件SaaS (IGV: 15.78)生物科技 (XBI: 10.46)科技 (XLK: 5.90)材料 (XLB: 5.45)医疗 (XLV: 5.30)

改善

能源 (XLE: 5.26)七巨头 (MAGS: 4.71)通信服务 (XLC: 4.39)半导体 (SMH: 2.33)

走弱

金融 (XLF: 2.04)可选消费 (XLY: 0.96)住宅建筑 (XHB: 0.88)必选消费 (XLP: 0.47)

落后

地产 (XLRE: -1.31)工业 (XLI: -1.50)区域银行 (KRE: -2.31)军工 (ITA: -2.85)公用事业 (XLU: -3.65)

02 / 综合研判

AI 分析 + 人类专家

AI 分析师判断

风险偏好偏强：信用利差收缩（HYG/IEI +0.73%）叠加 VIX (14.4) 低位，市场整体风险情绪积极。

市场宽度健康：73% 个股在 200MA 上方，上涨参与度较广，结构相对均衡。

利率敏感板块承压：公用事业 XLU -3.7%，反映市场对利率中高位持续的定价，高股息/地产类资产仍受压制（仅监控）。

超买标的集中出现：3 只自选股 RSI ≥ 70，短线涨幅过快，注意回调风险（仅监控）。

📊 综合判断. 宽松预期纠偏，AI景气与高波动并存

人类专家判断 2026-08-31

政策预期从提前交易宽松转向数据驱动；就业、通胀与政策表态将共同决定9月路径，市场对尾部收紧风险更敏感。
短期市场仍以震荡和轮动为主，风险资产的定价更依赖宏观数据与外部事件，而非单一流动性叙事。
AI产业主线继续从概念扩散收敛到真实采购、量产和交付；GPU、HBM、电力、散热及互联仍是关键供给约束。
半导体涨价与先进产能紧张被视为供需错配的延续，设备、材料、先进封装与存储的景气表现将继续分化。
算力扩张的主要瓶颈已延伸至并网、变压器、液冷和燃气轮机等配套，芯片供给增加不等于算力可及时上线。
科技内部表现分化：高预期硬件需用订单和盈利验证，软件与网络安全的商业化、付费与业绩兑现仍待持续观察。
全球能源、汇率和地缘扰动与通胀韧性相互作用，政策支持驱动的估值溢价面临更严格的基本面检验。

风险提示

⚠ 就业、通胀或政策表态超预期，可能加大利率路径与高估值资产的重新定价波动。
⚠ 地缘冲突、成品油供给紧张和汇率波动若升级，可能抬升通胀与跨资产流动性压力。
⚠ AI采购、项目融资、供电或供应链交付不及预期，可能加剧产业链内部估值分化。

03 / 行动清单 + 高优先级技术信号

可执行决策

持续监控：行动跟踪 39 只（已有合约 26），本表展示 16 只：做多 0 / 做空 2 / 等待或风控 37；今日需完整复盘 0 只，顺延 34 只（每日上限 4）。固定核心池 27 只（雷达覆盖 27，已有关键位合约 11）；今日涨跌幅 Top1/Bottom1 触发 2 只，其中待建档 0 只。

状态	方向	标的/现价	当前动作	做多触发	做空触发	目标	失效/风控	复盘日
P2 持续监控	🔴 做空	ARM 239.05	观望偏空，等价格确认：ARM 239.05 单日下跌 6.33%，低于 MA5 245.13、MA10 249.38、MA20 261.20、MA50 287.86；尽管仍高于 MA200 199.34，当前事实不足以把短线下跌直接判为可买回撤。	左侧试探区: 227.20-241.30；右侧突破位: 241.30	做空触发位: 227.20	多 249.38 / 空 213.11	多头失效位: 227.20	2026-08-31
P2 持续监控	🔴 做空	TSEM 208.01	观望偏空、风险退出优先：208.01 单日下跌 5.39%，低于 MA5 214.58、MA10 225.00、MA20 234.65、MA50 238.55，KDJ 超卖只说明短线位置偏低，不能直接替代趋势扭转。	左侧试探区: 199.46-208.07；右侧突破位: 216.68	做空触发位: 199.46	多 225.00 / 空 187.84	多头失效位: 199.46	2026-08-31
P2 持续监控	🟡 等待	VRT 257.08	观望且风控优先：257.08 单日下跌 4.53%，仍低于 MA5 260.18、MA10 265.34、MA20 271.66 与 EMA20 270.13，不能把接近 MA200 255.01 当成已经止跌；只有价格重新收复上方成交阻力，才转入右侧跟随。	左侧试探区: 247.41-254.03；右侧突破位: 260.65	做空触发位: 255.01	多 268.76 / 空 240.79	多头失效位: 255.01	2026-08-31
P2 持续监控	🟠 风控	WOLF 25.85	观望、风险退出优先：WOLF 报 25.85，单日 -4.08%，低于 MA10 27.74、MA20 28.45、MA50 32.91 与 MA100 38.82；Beta 6.48 和 ATR14 11.61% 使任何单一技术位都不足以支持激进仓位。	左侧试探区: 22.86-25.62；右侧突破位: 28.38	做空触发位: 25.62	多 29.27 / 空 22.86	多头失效位: 25.62	2026-08-31
P2 持续监控	🟠 风控	MU 932.86	观望为主、持仓者减仓防守：MU 正处自 1213.41（52周高 1254.85）的急跌回撤中，现价 937.11 悬于 901.03-940.35 极强支撑筹码带上沿，但上方 940.35-1058.29 是三层强套牢盘，反弹空间被压制，右侧信号尚未出现。	左侧试探区: 896.66-918.71；右侧突破位: 954.25	做空触发位: 896.66	多 982.92 / 空 823.31	多头失效位: 896.66	2026-08-20
P1 待复盘·顺延	⏸ 旧建议冻结	IFNNY 65.59	待完整复盘，旧建议已冻结；下个交易日按队列优先级复盘。	—（待复盘）	—（待复盘）	—（待复盘）	—（待复盘）	2026-08-13
P1 待复盘·顺延	⏸ 旧建议冻结	AAOI 106.23	待完整复盘，旧建议已冻结；下个交易日按队列优先级复盘。	—（待复盘）	—（待复盘）	—（待复盘）	—（待复盘）	2026-08-14
P1 待复盘·顺延	⏸ 旧建议冻结	ALAB 289.47	待完整复盘，旧建议已冻结；下个交易日按队列优先级复盘。	—（待复盘）	—（待复盘）	—（待复盘）	—（待复盘）	2026-08-13
P1 待复盘·顺延	⏸ 旧建议冻结	AXTI 58.63	待完整复盘，旧建议已冻结；下个交易日按队列优先级复盘。	—（待复盘）	—（待复盘）	—（待复盘）	—（待复盘）	2026-08-24
P1 待复盘·顺延	⏸ 旧建议冻结	COHR 279.20	待完整复盘，旧建议已冻结；下个交易日按队列优先级复盘。	—（待复盘）	—（待复盘）	—（待复盘）	—（待复盘）	2026-08-24
P1 待复盘·顺延	⏸ 旧建议冻结	AMZN 266.43	待完整复盘，旧建议已冻结；下个交易日按队列优先级复盘。	—（待复盘）	—（待复盘）	—（待复盘）	—（待复盘）	2026-08-24
P1 待复盘·顺延	⏸ 旧建议冻结	HWM 264.85	待完整复盘，旧建议已冻结；下个交易日按队列优先级复盘。	—（待复盘）	—（待复盘）	—（待复盘）	—（待复盘）	2026-08-24
P1 待复盘·顺延	⏸ 旧建议冻结	ASML 1696.16	待完整复盘，旧建议已冻结；下个交易日按队列优先级复盘。	—（待复盘）	—（待复盘）	—（待复盘）	—（待复盘）	2026-08-14
P1 待复盘·顺延	⏸ 旧建议冻结	CAT 800.25	待完整复盘，旧建议已冻结；下个交易日按队列优先级复盘。	—（待复盘）	—（待复盘）	—（待复盘）	—（待复盘）	2026-08-11
P2 待复盘·顺延	⏸ 旧建议冻结	NVDA 217.55	待完整复盘，旧建议已冻结；下个交易日按队列优先级复盘。	—（待复盘）	—（待复盘）	—（待复盘）	—（待复盘）	2026-08-06
P2 待复盘·顺延	⏸ 旧建议冻结	ORCL 150.85	待完整复盘，旧建议已冻结；下个交易日按队列优先级复盘。	—（待复盘）	—（待复盘）	—（待复盘）	—（待复盘）	2026-08-04

AI 产业链行动清单

优先级	类型	标的	层级/分组	证据	建议动作
P2	强势延续	002837.SZ	宁德闭环-AIDC算电 (CN) / 配套元器件/温控	20日动量 +42.7%；今年 -18.6%；多头排列；上升趋势；距 Fib 50% -4.9%。	等待回调承接或突破确认，不追连续拉升。
P2	强势延续	CRM	应用层 / 企业软件/SaaS	20日动量 +39.1%；今年 +1.5%；多头排列；上升趋势；距 Fib 前高 +0.0%。	等待回调承接或突破确认，不追连续拉升。
P2	强势延续	300491.SZ	宁德闭环-AIDC算电 (CN) / HVDC高压直流	20日动量 +33.8%；今年 +26.6%；多头排列；上升趋势；距 Fib 38.2% -4.4%。	等待回调承接或突破确认，不追连续拉升。
P2	强势延续	MDB	应用层 / 企业软件/SaaS	20日动量 +32.3%；今年 +11.8%；多头排列；收敛三角；距 Fib 前高 -5.4%。	等待回调承接或突破确认，不追连续拉升。
P2	回调承接	002706.SZ	宁德闭环-AIDC算电 (CN) / 配套元器件/温控	20日动量 +0.2%；今年 -12.1%；短期空头；上升趋势；距 Fib 78.6% -7.8%。	只观察缩量回调后的承接，跌破趋势则放弃。
P2	回调承接	002015.SZ	宁德闭环-AIDC算电 (CN) / 算电一体化	20日动量 -0.4%；今年 +54.5%；多头排列；上升趋势；距 Fib 61.8% -10.1%。	只观察缩量回调后的承接，跌破趋势则放弃。
P2	回调承接	002922.SZ	宁德闭环-AIDC算电 (CN) / SST固态变压器	20日动量 +1.1%；今年 -21.3%；空头排列；上升趋势；距 Fib 78.6% -14.8%。	只观察缩量回调后的承接，跌破趋势则放弃。
P1	风险破位	APP	应用层 / 软件/安全	20日动量 -19.7%；今年 -48.6%；空头排列；下降趋势；距 Fib 78.6% -13.2%。	只做风险观察，等待动量和趋势修复后再评估。
P2	风险破位	WDC	芯片层 / 存储	20日动量 -15.7%；今年 +144.9%；空头排列；收敛三角；距 Fib 50% -7.3%。	只做风险观察，等待动量和趋势修复后再评估。
P1	风险破位	688411.SS	宁德闭环-AIDC算电 (CN) / AIDC储能	20日动量 -13.0%；今年 -28.3%；空头排列；下降趋势；距 Fib 前低 +0.0%。	只做风险观察，等待动量和趋势修复后再评估。

技术面高优先级信号

优先级	信号	证据	建议动作
P1	CAT 头肩顶	⚡ 突破确认，距颈线 -8.6%，EMA死叉共振。	只做信号观察，等待次日确认或颈线重新站回。
P1	NVDA 头肩底	⚡ 突破确认，距颈线 +2.3%，EMA金叉共振。	只做信号观察，等待次日确认或颈线重新站回。
P2	AMD 头肩底	⚡ 突破确认，距颈线 +3.2%，EMA 信号冲突。	只做信号观察，等待次日确认或颈线重新站回。
P1	AMAT 头肩顶	🔴 颈线告急，距颈线 +2.7%，EMA死叉共振。	只做信号观察，等待次日确认或颈线重新站回。
P1	COHR 头肩顶	⚡ 突破确认，距颈线 -2.8%，EMA死叉共振。	只做信号观察，等待次日确认或颈线重新站回。
P1	GLW 头肩底	🔴 颈线告急，距颈线 -1.6%，EMA 信号冲突。	只做信号观察，等待次日确认或颈线重新站回。
P1	CRDO 头肩顶	🔴 颈线告急，距颈线 +0.0%，EMA死叉共振。	只做信号观察，等待次日确认或颈线重新站回。
P1	600880.SS 头肩顶	🔴 颈线告急，距颈线 +2.8%，EMA 信号冲突。	只做信号观察，等待次日确认或颈线重新站回。
P2	均线金叉	PANW (应用层): EMA5 上穿 EMA8/13，排列 [多头排列] ⚡共振	观察回踩是否守住短均线，不追单日金叉。
P2	均线金叉	SNOW (应用层): EMA5 上穿 EMA8，排列 [多头排列] ⚡共振	观察回踩是否守住短均线，不追单日金叉。

第二部分 · 详细信息

04 / 今日异动

Top / Bottom 5

涨幅前五

300491.SZ +4.1% AMZN +4.0% 002837.SZ +2.8% BABA +2.2% 002364.SZ +1.8%

跌幅前五

AXTI -12.4% MRVL -10.3% 300274.SZ -7.6% URNM -7.2% LITE -6.4%

05 / AI 产业链核心资产

信号过滤（动量 > 5% 或形态非中性）

仅显示 |20日动量| > 5%、波段形态非中性、|技术分| ≥ 2 或 RSI 超买/超卖的标的；技术分 = EMA排列(±1) + 波段形态(±1) + RSI动量(±1)，范围 -3 ~ +3

第一层：能源层 (Energy)

股票	今年涨幅	20日动量	技术分	EMA排列	RSI	波段形态	最近Fib阻力	空头占比
铀矿
URNM	-6.3%	+16.7%	+2 🔥	多头排列	53	📈 上升趋势	Fib 61.8% $57.99 -2.3%	🟢轻空 4.8% 1.5d
URA	-1.1%	+16.6%	+2 🔥	多头排列	53	📈 上升趋势	Fib 50% $47.89 -4.8%	🟢轻空 2.0% 0.6d
CCJ	+1.5%	+15.8%	+2 🔥	多头排列	53	📈 上升趋势	Fib 61.8% $100.58 -0.6%	🟢轻空 3.3% 1.7d
铜矿
FCX	+48.3%	+22.1%	+3 🔥	多头排列	63	📈 上升趋势	Fib 前高 $79.91 -4.3%	🟢轻空 1.8% 1.5d
COPX	+29.7%	+19.7%	+3 🔥	多头排列	65	📈 上升趋势	Fib 前高 $96.45 -2.1%	🟢轻空 1.6% 1.7d
SCCO	+47.7%	+16.8%	+2 🔥	多头排列	60	📈 上升趋势	Fib 前高 $219.70 -4.5%	🟡中空 0.6% 4.7d
燃气轮机
HWM	+25.3%	-6.1%	-2 🧊	空头排列	39	⚠️ 扩张震荡	Fib 38.2% $265.96 -0.4%	—
GEV	+34.4%	-7.9%	-2 🧊	空头排列	37	⏳ 收敛三角	Fib 61.8% $936.00 -2.6%	—
燃料电池
BE	+113.6%	+2.4%	-2 🧊	空头排列	46	📉 下降趋势	Fib 50% $232.68 -9.4%	⚠️高空 9.1% 6.8d
工程机械/资源
CAT	+34.6%	-1.8%	-2 🧊	空头排列	38	⏳ 收敛三角	Fib 61.8% $816.96 -2.0%	🟢轻空 1.1% 2.2d

第二层：芯片层 (Chips)

股票	今年涨幅	20日动量	技术分	EMA排列	RSI	波段形态	最近Fib阻力	空头占比
代工/GPU/CPU
NVDA	+15.3%	+8.4%	+2 🔥	多头排列	52	📈 上升趋势	Fib 23.6% $218.82 -0.6%	🟢轻空 1.2% 2.5d
TSM	+31.3%	+3.3%	+1	多头排列	50	⚠️ 扩张震荡	Fib 23.6% $439.39 -5.0%	🟢轻空 0.2% 1.2d
ARM	+108.4%	-0.3%	-2 🧊	空头排列	40	⏳ 收敛三角	Fib 50% $276.92 -13.7%	🟡中空 1.7% 4.1d
INTC	+127.2%	-0.8%	-1	空头排列	42	⏳ 收敛三角	Fib 50% $91.06 -1.8%	🟢轻空 2.7% 1.3d
AMD	+108.3%	-2.2%	-2 🧊	空头排列	45	📉 下降趋势	Fib 23.6% $488.88 -4.8%	🟢轻空 2.5% 1.5d
存储
SNDK	+439.5%	+22.2%	+1	震荡整理	49	📈 上升趋势	Fib 38.2% $1644.47 -9.7%	🟡中空 5.2% 0.5d
MU	+195.9%	+13.3%	+1	震荡整理	51	📈 上升趋势	Fib 23.6% $1002.90 -7.0%	🟢轻空 2.7% 0.9d
DRAM	+101.1%	+10.8%	+2 🔥	多头排列	50	📈 上升趋势	Fib 38.2% $60.49 -7.7%	—
WDC	+144.9%	-15.7%	-1	空头排列	45	⏳ 收敛三角	Fib 50% $495.70 -7.3%	🟡中空 5.6% 2.3d
碳化硅
WOLF	+36.6%	+9.4%	-2 🧊	空头排列	43	📉 下降趋势	Fib 78.6% $27.36 -5.5%	—
STM	+81.1%	-5.7%	-2 🧊	空头排列	39	⏳ 收敛三角	Fib 61.8% $49.49 -0.2%	—
IFNNY	+47.5%	-7.9%	-2 🧊	空头排列	42	📉 下降趋势	Fib 50% $72.33 -9.3%	—
ON	+28.1%	-11.0%	-3 🧊	空头排列	36	📉 下降趋势	Fib 61.8% $85.56 -15.1%	🟡中空 7.4% 2.7d
设备
ASML	+46.4%	+4.1%	0	空头排列	43	📈 上升趋势	Fib 38.2% $1705.21 -0.5%	🟢轻空 0.3% 1.1d
LRCX	+63.4%	+3.0%	-1	空头排列	44	⏳ 收敛三角	Fib 50% $316.26 -4.5%	🟡中空 2.3% 3.3d
TER	+71.2%	-3.5%	-1	空头排列	44	⚠️ 扩张震荡	Fib 50% $378.39 -6.2%	🟢轻空 4.4% 2.6d
KLAC	+38.3%	-3.9%	-2 🧊	空头排列	36	⏳ 收敛三角	Fib 61.8% $198.05 -11.4%	🟢轻空 1.9% 2.5d
AMAT	+72.3%	-9.0%	-3 🧊	空头排列	38	📉 下降趋势	Fib 61.8% $475.11 -2.8%	🟢轻空 1.5% 1.6d

第三层：基础设施层 (Infrastructure)

股票	今年涨幅	20日动量	技术分	EMA排列	RSI	波段形态	最近Fib阻力	空头占比
光通信
LITE	+131.8%	+25.4%	+2 🔥	多头排列	53	📈 上升趋势	Fib 23.6% $936.35 -4.4%	🟡中空 8.1% 1.3d
AAOI	+168.3%	+12.6%	-2 🧊	空头排列	43	📉 下降趋势	Fib 78.6% $107.89 -1.5%	⚠️高空 13.0% 0.7d
GLW	+64.9%	+7.8%	-1	空头排列	45	⚠️ 扩张震荡	Fib 78.6% $151.48 -1.6%	🟡中空 1.9% 3.6d
COHR	+43.7%	+6.2%	-1	空头排列	44	⏳ 收敛三角	Fib 61.8% $298.82 -6.6%	🟡中空 4.4% 4.7d
CIEN	+53.8%	+0.4%	-1	空头排列	44	⏳ 收敛三角	Fib 61.8% $421.31 -10.2%	🟢轻空 2.6% 1.9d
FOTO	-27.3%	-2.8%	-2 🧊	空头排列	42	📉 下降趋势	Fib 78.6% $18.57 -4.1%	—
AXTI	+249.8%	-3.0%	-1	空头排列	43	⚠️ 扩张震荡	Fib 61.8% $73.80 -20.6%	⚠️高空 16.8% 0.8d
TSEM	+70.9%	-5.3%	-1	空头排列	41	⚠️ 扩张震荡	Fib 50% $213.72 -2.7%	🟢轻空 2.2% 1.0d
互联/散热
CRDO	+62.5%	+12.4%	-2 🧊	空头排列	49	📉 下降趋势	Fib 23.6% $251.85 -7.6%	—
VRT	+46.5%	+6.4%	-1	空头排列	42	⏳ 收敛三角	Fib 61.8% $281.53 -8.7%	🟢轻空 2.1% 1.1d
APH	+13.3%	-1.8%	-1	空头排列	47	⏳ 收敛三角	Fib 23.6% $162.79 -3.1%	🟢轻空 0.9% 2.5d
ALAB	+61.2%	-7.0%	-1	空头排列	44	⏳ 收敛三角	Fib 50% $291.64 -0.7%	🟡中空 5.0% 1.9d
整机/代工
DELL	+260.3%	+12.5%	0	多头排列	53	📉 下降趋势	Fib 前高 $494.51 -7.7%	🟢轻空 1.1% 2.8d
CLS	-1.2%	-9.9%	-1	空头排列	43	⏳ 收敛三角	Fib 61.8% $334.66 -10.7%	🟢轻空 0.1% 0.3d
网络/ASIC
MRVL	+142.7%	+15.5%	-1	震荡整理	47	📉 下降趋势	Fib 38.2% $224.40 -3.5%	🟢轻空 3.2% 1.4d
CSCO	+45.9%	-5.2%	-1	空头排列	41	⚠️ 扩张震荡	Fib 23.6% $116.77 -5.9%	🟢轻空 1.5% 2.3d
AVGO	+6.5%	-5.3%	-1	空头排列	43	⚠️ 扩张震荡	Fib 50% $386.87 -4.7%	🟡中空 1.2% 3.2d
AI基建
CRWV	+6.2%	+17.4%	-0.5	短期空头	45	⚠️ 扩张震荡	Fib 61.8% $90.30 -6.7%	⚠️高空 11.2% 1.6d
NBIS	+132.6%	+9.9%	-1.5	短期空头	47	📉 下降趋势	Fib 38.2% $210.33 -0.5%	⚠️高空 20.2% 2.0d

第四层：模型层 (Models)

股票	今年涨幅	20日动量	技术分	EMA排列	RSI	波段形态	最近Fib阻力	空头占比
云厂商(资本开支)
MSFT	+9.3%	+10.7%	+3 🔥	多头排列	74 ⚠超买	📈 上升趋势	Fib 前高 $513.53 +0.0%	🟢轻空 0.9% 2.0d
META	-11.0%	+3.8%	0	震荡整理	50	⏳ 收敛三角	Fib 61.8% $587.39 -1.6%	🟢轻空 1.1% 1.9d
AMZN	+17.6%	-1.9%	+0.5	短期空头	56	📈 上升趋势	Fib 前高 $284.02 -6.2%	🟢轻空 0.9% 2.3d
GOOG	+8.9%	-3.9%	0	空头排列	48	📈 上升趋势	Fib 38.2% $350.74 -2.2%	🟢轻空 0.3% 2.4d
端侧模型
AAPL	+18.3%	+3.6%	+0.5	短期多头	58	⏳ 收敛三角	Fib 前高 $339.77 -5.9%	🟢轻空 0.8% 2.5d

第五层：应用层 (Applications)

股票	今年涨幅	20日动量	技术分	EMA排列	RSI	波段形态	最近Fib阻力	空头占比
软件/安全
IGV	+6.7%	+15.8%	+3 🔥	多头排列	68	📈 上升趋势	Fib 前高 $110.32 -0.7%	—
CRWD	+92.6%	+14.4%	+2 🔥	多头排列	58	📈 上升趋势	Fib 前高 $227.96 -4.2%	—
PANW	+107.2%	+12.0%	+1	多头排列	56	⏳ 收敛三角	Fib 前高 $396.00 -6.2%	🟡中空 2.8% 4.0d
FTNT	+113.1%	+2.5%	+2 🔥	多头排列	57	📈 上升趋势	Fib 前高 $172.78 -3.9%	🟢轻空 1.9% 3.0d
APP	-48.6%	-19.7%	-3 🧊	空头排列	38	📉 下降趋势	Fib 78.6% $366.02 -13.2%	🟢轻空 3.4% 1.4d
企业软件/SaaS
CRM	+1.5%	+39.1%	+3 🔥	多头排列	81 ⚠超买	📈 上升趋势	Fib 前高 $256.00 +0.0%	🟢轻空 1.4% 1.2d
MDB	+11.8%	+32.3%	+2 🔥	多头排列	63	⏳ 收敛三角	Fib 前高 $472.29 -5.4%	🟢轻空 3.5% 1.7d
SAP	-4.9%	+20.7%	+2 🔥	多头排列	71 ⚠超买	⚠️ 扩张震荡	Fib 前高 $221.54 +0.0%	🟢轻空 0.1% 1.4d
ORCL	-22.2%	+16.2%	+1	多头排列	56	⏳ 收敛三角	Fib 61.8% $165.53 -8.9%	🟢轻空 0.5% 1.3d
SNOW	+51.4%	+11.8%	+3 🔥	多头排列	61	📈 上升趋势	Fib 前高 $337.38 -2.8%	🟢轻空 4.4% 1.8d
IBM	-17.5%	+6.1%	-0.5	短期多头	51	📉 下降趋势	Fib 61.8% $251.14 -6.2%	🟡中空 2.4% 5.0d
中概算力
GDS	-12.9%	+2.0%	+1	多头排列	53	⏳ 收敛三角	Fib 61.8% $35.65 -6.3%	⚠️高空 6.3% 6.3d
BABA	-23.0%	-2.7%	-2 🧊	空头排列	47	📉 下降趋势	Fib 50% $119.65 -0.6%	🟢轻空 1.5% 1.0d
VNET	-28.1%	-8.6%	-1	空头排列	41	⏳ 收敛三角	Fib 78.6% $7.36 -11.0%	⚠️高空 13.5% 12.2d
机器人/自动驾驶
TSLA	-20.4%	+12.1%	0	多头排列	51	📉 下降趋势	Fib 61.8% $354.45 -1.6%	🟢轻空 1.8% 2.1d

第六层：宁德闭环-AIDC算电 (CN)

股票	今年涨幅	20日动量	技术分	EMA排列	RSI	波段形态	最近Fib阻力	空头占比
HVDC高压直流
300491.SZ	+26.6%	+33.8%	+3 🔥	多头排列	62	📈 上升趋势	Fib 38.2% ¥34.52 -4.4%	—
002364.SZ	+42.3%	+10.6%	0	空头排列	43	📈 上升趋势	Fib 61.8% ¥38.34 -1.5%	—
002518.SZ	-29.5%	+10.2%	+1.5	短期多头	46	📈 上升趋势	Fib 78.6% ¥37.07 -7.8%	—
002335.SZ	-23.4%	+2.0%	-1	空头排列	42	⏳ 收敛三角	Fib 78.6% ¥32.19 -6.7%	—
AIDC储能
688063.SS	-28.0%	-4.8%	-2 🧊	空头排列	38	⏳ 收敛三角	Fib 78.6% ¥49.85 -15.0%	—
300274.SZ	-47.2%	-13.0%	-2 🧊	空头排列	29 ❄超卖	⚠️ 扩张震荡	Fib 前低 ¥90.28 +0.0%	—
688411.SS	-28.3%	-13.0%	-3 🧊	空头排列	30 ❄超卖	📉 下降趋势	Fib 前低 ¥179.67 +0.0%	—
SST固态变压器
601126.SS	+40.4%	+8.6%	-1	空头排列	40	📈 上升趋势	Fib 78.6% ¥47.26 -12.0%	—
002922.SZ	-21.3%	+1.1%	0	空头排列	40	📈 上升趋势	Fib 78.6% ¥28.41 -14.8%	—
688676.SS	-27.4%	-1.4%	-1	空头排列	41	⚠️ 扩张震荡	Fib 78.6% ¥69.86 -7.2%	—
算电一体化
002015.SZ	+54.5%	-0.4%	+2 🔥	多头排列	50	📈 上升趋势	Fib 61.8% ¥17.35 -10.1%	—
001896.SZ	+124.4%	-3.5%	-3 🧊	空头排列	38	📉 下降趋势	Fib 前低 ¥11.78 +0.0%	—
VNET	-28.1%	-8.6%	-1	空头排列	41	⏳ 收敛三角	Fib 78.6% $7.36 -11.0%	⚠️高空 13.5% 12.2d
600406.SS	+0.1%	-9.4%	-2 🧊	空头排列	39	➖ 中性	Fib 78.6% ¥23.69 -4.1%	—
配套元器件/温控
002837.SZ	-18.6%	+42.7%	+3 🔥	多头排列	62	📈 上升趋势	Fib 50% ¥69.70 -4.9%	—
600880.SS	-26.5%	+0.3%	+1	多头排列	55	⏳ 收敛三角	Fib 61.8% ¥4.29 -7.1%	—
002706.SZ	-12.1%	+0.2%	+0.5	短期空头	44	📈 上升趋势	Fib 78.6% ¥10.06 -7.8%	—

06 / 技术面异动雷达

头肩 · 均线 · Zigzag 波段

整体倾向

均衡

监控 83 只

平均技术分

-0.16

范围 -3 ~ +3

多头力量

排列 27 · 金叉 5 · 升势 28

空头力量

排列 45 · 死叉 2 · 跌势 18

RSI 超买

回调风险

RSI 超卖

反弹潜力

技术评分极值

强势标的（技术分 ≥ +2）

COPX +3FCX +3MSFT +3IGV +3SNOW +3CRM +3300491.SZ +3002837.SZ +3

弱势标的（技术分 ≤ -2）

ON -3AMAT -3APP -3688411.SS -3001896.SZ -3GEV -2HWM -2BE -2

头肩形态预警

股票	层级	形态	阶段	颈线	今日	偏离	目标	EMA共振
CAT	能源层	头肩顶	⚡ 突破确认	$875.19	$800.25	-8.6%	$671.73	EMA死叉共振
NVDA	芯片层	头肩底	⚡ 突破确认	$212.58	$217.55	+2.3%	$232.52	EMA金叉共振
AMD	芯片层	头肩底	⚡ 突破确认	$451.08	$465.58	+3.2%	$556.98	信号冲突
AMAT	芯片层	头肩顶	🔴 颈线告急	$449.72	$461.67	+2.7%	$148.49	EMA死叉共振
COHR	基础设施层	头肩顶	⚡ 突破确认	$287.37	$279.20	-2.8%	$157.01	EMA死叉共振
GLW	基础设施层	头肩底	🔴 颈线告急	$151.38	$148.98	-1.6%	$241.78	信号冲突
CRDO	基础设施层	头肩顶	🔴 颈线告急	$232.65	$232.75	+0.0%	$149.86	EMA死叉共振
600880.SS	宁德闭环-AIDC算电	头肩顶	🔴 颈线告急	¥3.88	¥3.99	+2.8%	¥3.41	信号冲突

今日均线金叉

▲ PANW (应用层): EMA5 上穿 EMA8/13，排列 [多头排列] ⚡共振
▲ SNOW (应用层): EMA5 上穿 EMA8，排列 [多头排列] ⚡共振
▲ GDS (应用层): EMA5 上穿 EMA8，排列 [多头排列] ⚡共振

其他金叉（排列未共振）

AMZN(↑21)META(↑13)

今日均线死叉

▼ BE (能源层): EMA5 下穿 EMA8，排列 [空头排列] ⚡共振

其他死叉（排列未共振）

MRVL(↓8)

近斐波那契阻力位（偏离 < 2%）

HWM (能源层): 当前 $264.85，Fib 38.2% $265.96 (偏离 -0.4%)
STM (芯片层): 当前 $49.38，Fib 61.8% $49.49 (偏离 -0.2%)
ASML (芯片层): 当前 $1696.16，Fib 38.2% $1705.21 (偏离 -0.5%)
NBIS (基础设施层): 当前 $209.18，Fib 38.2% $210.33 (偏离 -0.5%)
MSFT (模型层): 当前 $513.53，Fib 前高 $513.53 (偏离 +0.0%) [多头]
SAP (应用层): 当前 $221.54，Fib 前高 $221.54 (偏离 +0.0%) [多头]
CRM (应用层): 当前 $256.00，Fib 前高 $256.00 (偏离 +0.0%) [多头]
300274.SZ (宁德闭环-AIDC算电): 当前 ¥90.28，Fib 前低 ¥90.28 (偏离 +0.0%)
688411.SS (宁德闭环-AIDC算电): 当前 ¥179.67，Fib 前低 ¥179.67 (偏离 +0.0%)
001896.SZ (宁德闭环-AIDC算电): 当前 ¥11.78，Fib 前低 ¥11.78 (偏离 +0.0%)

EMA 均线回踩（价格贴近均线 ±1.5%）

URA (能源层): 当前 $45.57 贴近 EMA21（偏离 +1.3%），排列 [多头排列]
URNM (能源层): 当前 $56.66 贴近 EMA21（偏离 +1.2%），排列 [多头排列]
CCJ (能源层): 当前 $100.01 贴近 EMA21（偏离 +0.9%），排列 [多头排列]
COPX (能源层): 当前 $94.42 贴近 EMA8（偏离 +0.9%），排列 [多头排列]
FCX (能源层): 当前 $76.45 贴近 EMA8（偏离 +0.8%），排列 [多头排列]
SCCO (能源层): 当前 $209.80 贴近 EMA8（偏离 +0.2%），排列 [多头排列]
TSM (芯片层): 当前 $417.52 贴近 EMA21（偏离 -0.2%），排列 [多头排列]
NVDA (芯片层): 当前 $217.55 贴近 EMA21（偏离 +1.0%），排列 [多头排列]
MU (芯片层): 当前 $932.86 贴近 EMA21（偏离 +0.4%），排列 [震荡整理]
SNDK (芯片层): 当前 $1484.98 贴近 EMA21（偏离 -0.6%），排列 [震荡整理]
DRAM (芯片层): 当前 $55.83 贴近 EMA21（偏离 +0.3%），排列 [多头排列]
LITE (基础设施层): 当前 $895.00 贴近 EMA13（偏离 +1.1%），排列 [多头排列]
DELL (基础设施层): 当前 $456.24 贴近 EMA21（偏离 +1.3%），排列 [多头排列]
META (模型层): 当前 $578.02 贴近 EMA21（偏离 +0.4%），排列 [震荡整理]
SNOW (应用层): 当前 $328.00 贴近 EMA8（偏离 +1.1%），排列 [多头排列]
IBM (应用层): 当前 $235.59 贴近 EMA21（偏离 +0.7%），排列 [短期多头]
GDS (应用层): 当前 $33.41 贴近 EMA21（偏离 +1.4%），排列 [多头排列]
TSLA (应用层): 当前 $348.75 贴近 EMA21（偏离 +1.0%），排列 [多头排列]
002015.SZ (宁德闭环-AIDC算电): 当前 ¥15.59 贴近 EMA21（偏离 +0.4%），排列 [多头排列]

RSI 极值（14日）

超买 ≥70（回调风险）

MSFT (模型层): RSI 74SAP (应用层): RSI 71CRM (应用层): RSI 81

超卖 ≤30（反弹潜力）

300274.SZ (宁德闭环-AIDC算电): RSI 29688411.SS (宁德闭环-AIDC算电): RSI 30

均线排列

多头排列

URAURNMCCJCOPXFCXSCCOTSMNVDADRAMLITEDELLMSFTIGVCRWDPANWFTNTORCLSAPSNOWMDBCRMGDSTSLA300491.SZ002015.SZ600880.SS002837.SZ

空头排列

GEVHWMBECATINTCAMDARMWDCWOLFONIFNNYSTMTERLRCXAMATKLACASMLAXTIAAOICIENCOHRGLWTSEMFOTOCRDOALABVRTAPHCLSCSCOAVGOGOOGAPPBABAVNET002364.SZ002335.SZ300274.SZ688411.SS688063.SS688676.SS601126.SS002922.SZ001896.SZ600406.SS

波段形态总览（道氏 Zigzag）

上升趋势 — 连续 HH + HL

URA(+22%)URNM(+20%)CCJ(+18%)COPX(+37%)FCX(+47%)SCCO(+42%)NVDA(+32%)MU(+190%)SNDK(+159%)DRAM(+101%)ASML(+36%)LITE(+49%)GOOG(+26%)AMZN(+34%)MSFT(+46%)IGV(+47%)CRWD(+136%)FTNT(+116%)SNOW(+171%)CRM(+70%)002364.SZ(+48%)002518.SZ(+15%)300491.SZ(+52%)601126.SS(+13%)002922.SZ(+5%)002015.SZ(+19%)002837.SZ(+43%)002706.SZ(+7%)

下降趋势 — 连续 LH + LL

BEAMDWOLFONIFNNYAMATAAOIFOTOCRDODELLMRVLNBISAPPIBMBABATSLA688411.SS001896.SZ

收敛三角 — LH + HL，蓄势

GEV(+13%)CAT(+20%)INTC(+117%)ARM(+108%)WDC(+83%)STM(+61%)LRCX(+51%)KLAC(+27%)CIEN(+15%)COHR(+27%)ALAB(+189%)VRT(+15%)APH(+33%)CLS(+16%)META(+10%)AAPL(+30%)PANW(+153%)ORCL(+31%)MDB(+98%)GDS(+14%)VNET(+4%)002335.SZ(+8%)688063.SS(+4%)600880.SS(+12%)

扩张震荡 — HH + LL，分歧

HWM(+19%)TSM(+32%)TER(+28%)AXTI(+59%)GLW(+20%)TSEM(+78%)CSCO(+44%)AVGO(+26%)CRWV(+38%)SAP(+51%)300274.SZ(+0%)688676.SS(+8%)

07 / 行业新闻

大盘头条 · 热门个股（长桥）

📌 今日要闻.

300491.SZ08-16 14:14 外资 “喜好” 变了，最新调仓动向揭晓
大盘08-31 09:18 AI 成功带来通缩、AI 失败转向安全！阿波罗首席经济学家：无论何种情况，美债收益率在 2027 年都会下行
大盘08-31 09:12 美国下了一个 “宇宙赌注”

🌐 大盘头条

🔥 热门个股新闻

300491.SZ · 涨幅榜 +4.1%

08-16 14:14 外资 “喜好” 变了，最新调仓动向揭晓
08-10 09:30
07-30 16:25 通合科技：预计触发可转债转股价格向下修正条件，已有十个交易日低于 28.2 元/股

AMZN · 涨幅榜 +4.0%

002837.SZ · 涨幅榜 +2.8%

BABA · 涨幅榜 +2.2%

002364.SZ · 涨幅榜 +1.8%

08-28 13:03 中国电池巨头 CATL 正在分散投资，以寻找新的增长动力
08-27 11:24 中恒电气 2026 年半年报：数据中心电源放量，经营现金流承压
08-26 20:00 中恒电气上半年营收 12.62 亿元同比增长 41.67%

AXTI · 跌幅榜 -12.4%

08-31 06:47 光通信股盘后小幅波动，AXTI涨1.25%、AAOX涨1.08%
08-30 06:00 Top 10 美股跌幅（8月28日）
08-29 18:04 Jefferies Financial Group Inc. 在 AXT 公司 $AXTI 中建立头寸

08 / 附录

触发条件与数据质量

触发条件

1. 降风险：VIX 升破 25 或市场宽度跌破 50%（当前 VIX 14.4、宽度 73.3%）。
2. 加风险观察：市场宽度站上 65%，且 SMH/XLK 20日动量不弱于板块中位数。
3. 主线失效：SMH 跌回落后桶，或 IGV/MAGS 继续处于落后桶且 VIX 同步上行。

数据质量

市场数据源：longbridge。
缺失 ticker 明细：旧缓存未记录。
人类专家判断：已读取今日晨报 2026-08-31。