COHR（COHR）技术分析深度报告

00 / 概览

核心指标速览

当前价

323.73

2026-08-05

日内涨跌

12.35%

35.59

52周区间

84.35–440.0

Beta 3.3

YTD / 近1年

66.59%

1Y 214.94%

01 / 主要动作建议

主要动作建议

Current Action

中性等待；323.73 大涨后仍低于 MA50 344.93，首次建档不追涨。

风险等级

极高：Beta 3.30、ATR14 9.78%。

价格高于 MA20 290.59、MACD 增强，但 ATR14 9.78%。

动作清单

动作	价格/条件	仓位	风控
左侧试探	296.88-321.12	0%-5%	跌破 276.55
右侧追随	站稳 344.93	5%	跌回 323.73
反抽做空	344.93-346.57	0%-5%	站稳 360.00
跌破做空	跌破 296.88	5%	重回 321.12
止损退出	跌破 276.55	退出多头	等待 231.98 重评

仓位建议

维度	建议	依据
COHR	0%-5%	ATR14 9.78%

关键价位与情景触发

多头右侧：344.93
多头失效：276.55
空头触发：296.88
反抽空区：344.93-346.57

风险线与监控

单日 +12.35%；ATR14 9.78%

执行策略。站稳 344.93 才跟随；344.93-346.57 受阻才空头观察。

02.1 / 大盘仓位

大盘环境与仓位管理

指标	当前值	日内变动
S&P 500	7736.52	+1.79%
Nasdaq Composite	26584.99	+2.59%
Dow Jones	54085.88	+1.71%
Nasdaq 100	29733.16	+3.32%
Russell 2000	—	—
VIX 🟢	16.5	+4.04%

VIX 情绪诊断。 当前 16.5（正常低波动 🟢）。

宏观利率环境

指标	数值	说明
10年期美债收益率	4.7%（Δ-0.05）	FRED DGS10 真实收益率
美元指数	—（20日 —）	不可用
短端利率价差	—	不可用

仓位立场：仅观察

核心驱动：

站上 MA20
低于 MA50
高波动

维度	建议	依据
COHR	0%-5%	ATR14 9.78%

02.2 / 板块共振

行业板块共振与景气度

所属板块

宽基（未配置所属板块）

ETF SPY

ETF 现价 / 日内

771.33

1.8%

ETF YTD

13.51%

年初至今

成分权重 / 近1年

—

1Y 25.44%

光通信高弹性，确认优先于追涨。

同业 / 关联个股异动

标的	现价	日内变动
NVDA	211.94	+2.56%
MU	892.67	+7.62%
AVGO	418.16	+6.61%

新闻催化 / 基本面动态

COHR 美股夜盘异动：美禁中国组件利好 Coherent，夜盘涨 3.17% 2026-08-05
COHR 禁中国光模块先伤到美国自己 2026-08-05
COHR 光通信板块夜盘普涨 LITE涨近9%、AAOI涨近20% 2026-08-05
COHR 光通信板块盘中大涨 LITE涨近9%、COHR涨近16%、AAOI涨超21% 2026-08-05
SPY 港股开盘 | 恒指高开 0.15% AI 概念走强智谱涨近 4% 2026-08-05
SPY 美股创出新高！顶住 “夏季风暴” 的投资者获得回报 2026-08-05

02.3 / 个股技术分析

COHR 多维度技术分析

3.1 核心数据

指标	数值	指标	数值
当前价	323.73	52周高	440.0
日内涨跌	+12.35% (35.59)	52周低	84.35
日内高/低	336.36 / 316.1	Beta	3.3
市值	60.69B	PE(TTM)	151.5
市净率 PB	5.68	股息率	—
换手率	5.08%	量比	2.21
振幅	7.03%	—	—
YTD	66.59%	近1年	214.94%

3.2 均线系统（交叉缠绕）

均线	数值	乖离率	位置
MA5	269.17	+20.27%	上方
MA10	276.83	+16.94%	上方
MA20	290.59	+11.4%	上方
MA50	344.93	-6.15%	下方
MA100	326.02	-0.7%	下方
MA200	256.91	+26.01%	上方
EMA20	295.1	+9.7%	上方
EMA50	319.68	+1.27%	上方

3.3 波浪理论与斐波那契

当前浪型：反弹测试 MA50

344.93 前不确认反转。

296.88 下破转弱。

斐波那契回撤

摆动区间 86.55 → 426.89（近 252 日）

回撤位	价格
23.6%	346.57
38.2%	296.88
50%	256.72
61.8%	216.56
78.6%	159.38

3.4 筹码峰分析

上方套牢盘（阻力）

价格区间	压力强度
371.33 – 381.14	🔴 中等
351.71 – 361.52	🔴 中等
381.14 – 390.95	🔴 中等
322.28 – 332.09	🔴 中等

下方支撑筹码

价格区间	支撑强度
253.62 – 263.43	🟢🟢🟢 极强
243.81 – 253.62	🟢🟢 强
263.43 – 273.24	🟢🟢 强
312.48 – 322.28	🟢 中等

POC 控制点 258.52 ｜近 120 日成交分布

3.5 MACD

DIF -19.08 ｜ DEA -23.23 ｜柱状 8.3 ｜金叉｜动能增强

3.6 RSI

周期	数值	区域
RSI9	60.41	中性偏强
RSI14	54.04	中性
RSI20	51.29	中性
RSI50	50.85	中性
RSI100	52.38	中性

3.7 KDJ

周期	%K	%D	%J	状态
9日	56.66	41.52	86.94	中性
14日	55.63	38.3	90.28	中性
20日	49.96	31.51	86.88	中性
50日	28.54	19.9	45.81	中性
100日	31.48	25.66	43.12	中性

3.8 ATR

周期	ATR	ATR%	ADR%
9日	32.51	10.04%	9.43%
14日	31.67	9.78%	8.35%
20日	31.34	9.68%	7.77%
50日	28.48	8.8%	8.4%
100日	23.18	7.16%	7.91%

ADX 24.94（+DI 28.83 vs -DI 25.8，趋势成形）

3.9 综合技术指标评分矩阵

指标	详情	倾向
🟡 均线系统	交叉缠绕	方向不明
🟢 均线乖离率	MA200 乖离 26.01%	乖离健康
🟢 MACD	DIF -19.08 / 动能增强 / 金叉	动能尚可
🟡 RSI	RSI14 54.04（中性）	仍有空间
🟡 KDJ	%K 56.66 / %D 41.52（中性）	中性
🔴 ATR	ATR% 9.78%	高风险环境
🟢 ADX / DI	ADX 24.94 / +DI 28.83 vs -DI 25.8	买方主导

加权综合评分

超短期(1-5天)

44/100 偏空

短期(1-4周)

56/100 中性

中期(1-3月)

61/100 中性

长期(6-12月)

60/100 中性

02.4 / 价位地图

关键支撑阻力与情景推演

价格结构地图

451.13

RSI14=70 对应位

440.00

52周高点

350.41

+2σ

349.20

Pivot R3 强阻力

346.57

斐波 23.6% 回撤

344.93

MA50 均线

326.02

MA100 均线

323.73

当前价 COHR

321.12

Pivot R2 阻力

319.68

EMA50 均线

313.22

Stoch 80% 对应位

304.63

Pivot R1 阻力

304.38

RSI14=50 对应位

296.88

斐波 38.2% 回撤

295.10

EMA20 均线

290.59

MA20 均线

278.52

Stoch 50% 对应位

276.83

MA10 均线

276.55

枢轴 Pivot

269.17

MA5 均线

260.06

Pivot S1 支撑

256.91

MA200 均线

256.72

斐波 50% 回撤

243.82

Stoch 20% 对应位

231.98

Pivot S2 支撑

230.77

-2σ

216.56

斐波 61.8% 回撤

215.49

Pivot S3 支撑

159.38

斐波 78.6% 回撤

131.83

RSI14=30 对应位

84.35

52周低点

技术位反推（指标达到特定值的对应价位）

指标	目标	对应价位
RSI14	70	451.13
RSI14	50	304.38
RSI14	30	131.83
Raw Stochastic14	80%	313.22
Raw Stochastic14	50%	278.52
Raw Stochastic14	20%	243.82

三种情景推演

情景	概率	回调深度	时间	触发条件	后续目标
突破	25%	323.73	1-4周	站稳 344.93	360.00
整理	45%	296.88-344.93	1-4周	未突破	321.12
失败	30%	276.55	1-4周	跌破 296.88	231.98

02.5 / 投资建议

投资建议与策略

综合判断

维度	结论
长期趋势	🟡 中性
中期趋势	🟡 等待
短期趋势	🟡 不追高
风险等级	极高

关键交易区间

操作	价格区间	仓位比例	止损
左侧试探	296.88-321.12	0%-5%	276.55
右侧追随	站稳 344.93	5%	323.73
反抽做空	344.93-346.57	0%-5%	360.00
止损退出	跌破 276.55	退出	231.98

关键监控指标

指标	看涨信号	看跌信号	当前状态
COHR	站稳 344.93	跌破 296.88	323.73

核心结论。首次建档仅条件式观察。

最佳策略。确认后小仓。