US Market Monitor

美股量化监控
日报

2026-08-12  ·  监控用途，不构成投资建议，不涉及任何交易指令。  ·  数据源：longbridge

— / 今日重点信号
上行：$4.72 [FRED DGS10(真实收益率%)] (+0 偏低：6.14 (sector avg, 20d) 领涨 软件SaaS (IGV: 10.99) 落后 半导体 (SMH: -4.56) 最涨 300491.SZ +6.3% 最跌 APP -6.0% 头肩预警 CAT、NVDA、GDS 金叉 3 个 RSI超买 4 个 RSI超卖 1 个
第一部分 · 核心关键信息
00 / 今日决策卡 + 信号矩阵

决策摘要

市场状态中性偏积极
仓位倾向维持中性偏积极，围绕强势主线观察回调承接。
风险预算VIX 15.3，市场宽度 73.3%，板块相关性 6.1，风险预算可维持中性偏积极，但仍需用触发条件约束。
主线相对强势主线：软件SaaS(IGV: +11.0%)、军工(ITA: +7.1%)、能源(XLE: +7.0%)；科技内部：半导体 SMH -4.6% vs 软件 IGV +11.0%，软件弹性相对占优；人类专家线索：宏观偏弱，科技分化下的结构轮动
回避落后/回避观察：半导体(SMH: -4.6%)、公用事业(XLU: -4.5%)、地产(XLRE: -0.9%)

触发条件与数据质量说明见文末「附录」。

信号矩阵

优先级信号证据判断建议动作失效条件
P1风险预算VIX 15.3；市场宽度 73.3%。中性偏积极维持中性偏积极，围绕强势主线观察回调承接。VIX > 25 或宽度 < 50%。
P1板块轮动领涨：软件SaaS(IGV: +11.0%)、军工(ITA: +7.1%)、能源(XLE: +7.0%)、医疗(XLV: +6.1%)；落后：半导体(SMH: -4.6%)、公用事业(XLU: -4.5%)、地产(XLRE: -0.9%)、通信服务(XLC: -0.2%)。资金仍在做相对强弱切换，优先跟踪领涨桶承接。观察强势板块回调承接，弱势桶只做风险监控。领涨桶跌破 20日动量中位数，或落后桶扩散到防御板块。
P1科技内部结构SMH -4.6%；IGV +11.0%；XLK +1.3%。软件弹性暂时强于硬件。硬件线优先观察，软件和七巨头等待动量修复。SMH 转入落后桶，或 IGV 重新站上改善/领涨桶。
P2宏观压力美元：震荡，28.14 [DXY]；经济周期：复苏，Copper+Cons 组合 Mom +7.24% (CPER +4.36, XLY +2.88)；信用：中性，HYG/IEI 20日动量 +0.27%。宏观不支持无差别追涨，板块选择比指数方向更重要。控制追高，等待利率/美元压力缓和或信用转强。美元转弱、信用偏好转强且市场宽度继续扩张。
P2专家交叉验证人类专家：宏观偏弱，科技分化下的结构轮动。用专家主线校验量化信号，当前更偏结构性机会而非全面进攻。只跟踪与量化强势共振的方向，避免单独采信叙事。专家缓存过旧，或今日市场数据与专家主线明显背离。
P2技术面异动头肩信号 5 个；金叉 3 个多空信号分化，需按个股确认而非整篮子追随。优先看高优先级突破/颈线/金死叉信号，低优先级放入观察清单。信号次日反向收回，或与 EMA/波段趋势不再共振。
01 / 宏观水管 + 周期风向 + 市场结构

宏观与结构指标

银行流动性
🟡 参考
SHY-SGOV价差 -18.640 [SHY-SGOV价差(方向参考)]
10年美债
🔴 上行
$4.72 [FRED DGS10(真实收益率%)] (+0.0700)
收益率曲线
⚪ 未知
2Y/10Y 利差不可用
美元指数
🟢 震荡
28.14 [DXY]
信用偏好
🟡 中性
HYG/IEI 20日动量 +0.27%
经济周期
🟢 复苏
Copper+Cons 组合 Mom +7.24% (CPER +4.36, XLY +2.88)
加密市场
🔵 避险吸血
IBIT(BTC ETF) 35.94 (20日动量 -1.75%)
VIX 恐慌
🟡 正常
15.28 (-0.18, -1.2%)
MOVE 债压
🟢 偏低
82.19
市场宽度
🟢 健康
73% (22/30 > 200MA)
隐含相关性
🔴 偏低
6.14 (sector avg, 20d)

重要日历

2026-08-12今天CPI 7月
2026-08-197天后FOMC 纪要
2026-08-12今天COHR 财报
2026-08-12今天CSCO 财报
2026-08-12今天NBIS 财报
2026-08-131天后AMAT 财报
2026-08-186天后VNET 财报
2026-08-197天后WOLF 财报

今日要闻 · 晨报沉淀 2026-08-12

  • 宏观美股三大指数收跌，市场在美国7月CPI公布前保持谨慎；科技股走弱而部分芯片与存储标的相对活跃。
  • 宏观中东局势与油价上行抬升通胀担忧，市场继续关注其对利率路径和风险偏好的影响。
  • 宏观AI基础设施融资与资本开支回报仍受讨论；同时有观点认为此前去杠杆后，系统性资金的再配置可能成为后续变量。
  • 专家持仓关注重点集中于AI融资结构、云与自研芯片、存储供需和高速光通信。CoreWeave业绩与订单、光模块财报及算力电力需求构成高频线索，市场同时关注大科技股的回调和融资压力。
  • 第一层：能源层 (Energy)航空发动机需求与相关公司的业绩预期调整是本组主要信息。
  • 第二层：芯片层 (Chips)存储长协扩散与AI需求支撑行业高景气仍是核心主题；设备、材料和功率半导体新闻分散，供需与资本开支继续影响产业预期。
  • 第三层：基础设施层 (Infrastructure)光通信板块受财报和高速互联需求带动而受关注，光子、数据中心电力与硬件供应链亦有多项动态；GPU/CPU盘中波动反映科技内部仍有分化。

板块动量分布

按 20 日动量分档 (动态四分位 Q25=1.4 Q50=2.2 Q75=4.6)

领涨

软件SaaS (IGV: 10.99)军工 (ITA: 7.07)能源 (XLE: 6.99)医疗 (XLV: 6.14)材料 (XLB: 5.13)

改善

工业 (XLI: 2.91)金融 (XLF: 2.88)可选消费 (XLY: 2.88)区域银行 (KRE: 2.41)

走弱

住宅建筑 (XHB: 1.98)生物科技 (XBI: 1.69)必选消费 (XLP: 1.52)七巨头 (MAGS: 1.48)

落后

科技 (XLK: 1.35)通信服务 (XLC: -0.16)地产 (XLRE: -0.90)公用事业 (XLU: -4.51)半导体 (SMH: -4.56)
02 / 综合研判

AI 分析 + 人类专家

AI 分析师判断

市场宽度健康：73% 个股在 200MA 上方，上涨参与度较广，结构相对均衡。

周期共振：铜 (+4.4%) 与消费 (+2.9%) 同步走强，经济扩张动能信号偏正面。

利率敏感板块承压：公用事业 XLU -4.5%，反映市场对利率中高位持续的定价，高股息/地产类资产仍受压制（仅监控）。

自选股技术面偏多：平均技术分 +0.62（83 只），多头排列 32 vs 空头排列 12，当日金叉 7 个 vs 死叉 4 个；仅 WDC、CAT、ON、APP 等少数标的偏弱。

超买标的集中出现：4 只自选股 RSI ≥ 70，短线涨幅过快，注意回调风险（仅监控）。

📊 综合判断. 宏观偏弱，科技分化下的结构轮动

人类专家判断 2026-08-12

  • 国内宏观数据偏弱、海外通胀节点临近，市场仍以结构性强弱验证为主，红利资产与受海外流动性影响的创新药、资源被反复提及。
  • 科技板块由普遍反弹转向分化；PCB/CCL与创新药的持续性相对受关注，光通信短期受监管争议和扩产传闻扰动。
  • AI基础设施扩张与模块化数据中心提速延续，电力、核心材料及交付能力仍是算力建设的重要约束。
  • 存储处于高景气中后段，涨价斜率放缓、产能释放和资金流扰动使短期预期更复杂，但长期需求支撑未被否定。
  • 高速光通信处于景气上行阶段，800G/1.6T交付及DSP、TIA等关键物料供给是后续产业验证线索。
  • 开源和低价模型加剧应用层分化，政企私有化、数据基础设施和开发工具的商业化韧性相对更受重视。
  • 大额AI基建融资和资本开支回报仍是高估值科技资产的重要观察变量，融资结构与信用风险受到关注。

风险提示

  • ⚠ 通胀数据、长端利率及中东局势反复，可能放大风险资产波动。
  • ⚠ 光通信监管争议、核心物料供给或交付变化，可能扰动产业预期。
  • ⚠ AI基础设施融资、资本开支回报或商业化兑现不及预期，可能引发估值重估。
03 / 行动清单 + 高优先级技术信号

可执行决策

持续监控：行动跟踪 29 只（已有合约 26），本表展示 16 只：做多 0 / 做空 8 / 等待或风控 21；今日需完整复盘 0 只，顺延 15 只（每日上限 4）。 固定核心池 27 只（雷达覆盖 27，已有关键位合约 11）；今日涨跌幅 Top1/Bottom1 触发 2 只，其中待建档 1 只。
状态方向标的/现价当前动作做多触发做空触发目标失效/风控复盘日
P2
持续监控		🟡 等待ORCL
145.48		观望、不追涨；ORCL 单日上涨 9.22% 后已触及 142.60-153.84 密集阻力区，等待回踩 136.98-142.60 企稳或有效站上 153.84。左侧试探区: 136.98-142.60；右侧突破位: 153.84做空触发位: 136.98多 159.85 / 空 129.32多头失效位: 136.982026-08-04
P2
持续监控		🔴 做空WOLF
30.14		观望偏空：30.14 虽守在 MA20 27.26 之上，却仍低于 MA50 39.0，且 Beta 6.2 与 ATR14 12.54% 不支持追涨。左侧试探区: 25.62-28.38；右侧突破位: 31.14做空触发位: 28.38多 34.30 / 空 26.80多头失效位: 28.382026-08-12
P2
持续监控		🔴 做空FCX
68.87		观望偏空：68.87 日内 -2.33%，正处于 68.51-69.41 的成交阻力下方，KDJ 超买，先等待支撑确认而非追随旧突破。左侧试探区: 66.72-67.61；右侧突破位: 70.31做空触发位: 67.88多 72.53 / 空 64.15多头失效位: 67.882026-08-12
P2
持续监控		🟡 等待AMZN
272.27		观望偏多：现价 272.27 仍在 MA20 254.37 之上，但单日回落且贴近 272.52-276.19 的成交阻力，先等待回踩确认或放量站稳后再执行。左侧试探区: 263.91-265.19；右侧突破位: 276.19做空触发位: 263.91多 287.49 / 空 247.62多头失效位: 263.912026-08-12
P2
持续监控		🟡 等待MRVL
212.31		中性等待；218.59 接近斐波 219.27 但仍低于 MA50 240.12，首次建档不追涨。左侧试探区: 203.08-205.47；右侧突破位: 240.12反抽做空区: 240.12-256.38；做空触发位: 203.08多 256.38 / 空 192.78多头失效位: 188.592026-08-05
P2
持续监控		🔴 做空CLS
310.38		当前以防守和观望为主：CLS 在放量大跌后跌破中期均线，偏空结构成立；不在 314.53 追空，等待反抽至有事实支撑的压力区失败，或等待下方筹码带给出止跌证据。左侧试探区: 292.33-301.89；右侧突破位: 334.12反抽做空区: 330.58-340.14；做空触发位: 301.89多 344.36 / 空 282.76多头失效位: 301.892026-08-07
P2
持续监控		🟡 等待TSEM
249.58		持有/条件偏多：TSEM 252.55 站在 MA20 233.03 与 MA50 244.88 上方，但紧贴 23.6% 回撤 252.95 和 249.44-258.25 筹码带；不追涨，等待突破或回踩确认。左侧试探区: 233.03-244.88；右侧突破位: 258.25做空触发位: 244.88多 267.06 / 空 230.01多头失效位: 244.882026-08-11
P2
持续监控		🔴 做空COPX
88.59		观望偏空：88.59 位于 88.55-89.75 的成交阻力，KDJ 极度超买，不能把仍在均线上方误读为可立即追多。左侧试探区: 84.97-86.16；右侧突破位: 89.75做空触发位: 86.16多 93.33 / 空 81.42多头失效位: 86.162026-08-12
P2
持续监控		🟡 等待MU
868.52		观望，偏防守；价格仍低于MA10、MA20、MA50，且MACD位于零轴下方、-DI高于+DI。左侧试探区: 789.83-802.74；右侧突破位: 896.61做空触发位: 789.83多 940.31 / 空 744.42多头失效位: 789.832026-08-04
P2
持续监控		🔴 做空META
599.12		中性偏空；587.94 低于 MA20 618.92、MA50 601.34，首次建档不抄底。左侧试探区: 582.37-601.34；右侧突破位: 620.53反抽做空区: 601.34-620.53；做空触发位: 582.37多 643.55 / 空 544.21多头失效位: 544.212026-08-05
P2
持续监控		🔴 做空CAT
843.37		观望偏空：CAT 已在 MA20 863.01 下方，短中期评分均偏空；未重新站回 863.01 前不做右侧做多，已有多头仓位以风险控制为先。左侧试探区: 811.25-811.25；右侧突破位: 863.01做空触发位: 811.25多 893.45 / 空 746.03多头失效位: 811.252026-08-11
P2
持续监控		🔴 做空ARM
268.93		观望偏空：ARM 单日 -5.21%，短中长期评分均偏空，现价 267.85 虽贴近 MA20 266.08，但仍低于 EMA20 274.86 与 MA50 320.86；不以靠近均线替代趋势确认。左侧试探区: 257.40-258.22；右侧突破位: 274.86做空触发位: 257.40多 283.31 / 空 235.37多头失效位: 257.402026-08-11
P2
持续监控		🔴 做空WDC
437.93		观望偏空：WDC 现价 438.34 显著低于 MA20 505.61，且 ATR14 达 11.96%；不在反弹首日追多，原多头仓位以 425.24-448.66 支撑带是否守住为纪律。左侧试探区: 425.24-448.66；右侧突破位: 472.07做空触发位: 425.24多 488.80 / 空 403.06多头失效位: 425.242026-08-11
P2
持续监控		🟡 等待NVDA
217.50		已有仓位可持有并上移风控，新仓不在 219.22 附近追涨。雷达头肩底候选所给的颈线与目标无法在当日 facts 价位集中闭合，因此不把候选图形直接升级为交易结论；真实路径改为：回踩 209.19 至 212.19 获得承接可左侧试探，站稳 224.23 并突破 227.23 才右侧追随，跌破 208.53 则多头失效并观察 205.36 与 200.21。左侧试探区: 209.19-212.19；右侧突破位: 224.23反抽做空区: 233.25-236.26；做空触发位: 205.36多 236.26 / 空 194.15多头失效位: 208.532026-08-06
P2
待复盘·顺延		⏸ 旧建议冻结ALAB
311.99		待完整复盘，旧建议已冻结。反抽做空区 325.56-336.81 已触发—（待复盘）—（待复盘）—（待复盘）—（待复盘）2026-08-06
P2
待复盘·顺延		⏸ 旧建议冻结AAOI
134.33		待完整复盘，旧建议已冻结。左侧试探区 106.97-125.92 已触发—（待复盘）—（待复盘）—（待复盘）—（待复盘）2026-08-05

AI 产业链行动清单

优先级类型标的层级/分组证据建议动作
P2强势延续SAP应用层 / 企业软件/SaaS20日动量 +35.4%；今年 -9.9%；多头排列；扩张震荡；距 Fib 前高 +0.0%。等待回调承接或突破确认，不追连续拉升。
P2强势延续MSFT模型层 / 云厂商(资本开支)20日动量 +30.9%；今年 +7.0%；多头排列；上升趋势；距 Fib 前高 -0.4%。等待回调承接或突破确认，不追连续拉升。
P2强势延续AXTI基础设施层 / 光通信20日动量 +28.2%；今年 +340.2%；多头排列；上升趋势；距 Fib 50% -10.0%。等待回调承接或突破确认，不追连续拉升。
P2强势延续MDB应用层 / 企业软件/SaaS20日动量 +27.4%；今年 +9.9%；多头排列；上升趋势；距 Fib 前高 +0.0%。等待回调承接或突破确认，不追连续拉升。
P2回调承接NBIS基础设施层 / AI基建20日动量 -0.4%；今年 +114.8%；空头排列；上升趋势；距 Fib 38.2% -8.1%。只观察缩量回调后的承接，跌破趋势则放弃。
P2回调承接LITE基础设施层 / 光通信20日动量 +0.7%；今年 +112.5%；多头排列；上升趋势；距 Fib 38.2% -5.0%。只观察缩量回调后的承接，跌破趋势则放弃。
P2阻力确认688676.SS宁德闭环-AIDC算电 (CN) / SST固态变压器20日动量 +1.3%；今年 -22.1%；短期多头；收敛三角；距 Fib 78.6% -0.4%。接近阻力位，等待放量突破或回踩确认。
P2风险破位APP应用层 / 软件/安全20日动量 -29.0%；今年 -48.5%；空头排列；扩张震荡；距 Fib 前低 +0.0%。只做风险观察，等待动量和趋势修复后再评估。
P2风险破位SNDK芯片层 / 存储20日动量 -27.7%；今年 +361.8%；空头排列；扩张震荡；距 Fib 50% -11.2%。只做风险观察，等待动量和趋势修复后再评估。
P1风险破位WDC芯片层 / 存储20日动量 -22.3%；今年 +133.5%；空头排列；下降趋势；距 Fib 50% -11.7%。只做风险观察，等待动量和趋势修复后再评估。

技术面高优先级信号

优先级信号证据建议动作
P1CAT 头肩顶⚡ 突破确认，距颈线 -3.1%，EMA死叉共振。只做信号观察，等待次日确认或颈线重新站回。
P1NVDA 头肩底⚡ 突破确认，距颈线 +2.3%，EMA金叉共振。只做信号观察，等待次日确认或颈线重新站回。
P1GDS 头肩底⚡ 突破确认，距颈线 +5.0%，EMA金叉共振。只做信号观察，等待次日确认或颈线重新站回。
P2688411.SS 头肩顶⚡ 突破确认，距颈线 -8.5%，—。只做信号观察，等待次日确认或颈线重新站回。
P2600406.SS 头肩顶⚡ 突破确认，距颈线 -7.5%，—。只做信号观察，等待次日确认或颈线重新站回。
P2均线金叉ASML (芯片层): EMA5 上穿 EMA21，排列 [短期多头] ⚡共振观察回踩是否守住短均线，不追单日金叉。
P2均线金叉GDS (应用层): EMA5 上穿 EMA8/13/21，排列 [短期多头] ⚡共振观察回踩是否守住短均线，不追单日金叉。
P2均线金叉688063.SS (宁德闭环-AIDC算电): EMA5 上穿 EMA21，排列 [短期多头] ⚡共振观察回踩是否守住短均线，不追单日金叉。
第二部分 · 详细信息
04 / 今日异动
Top / Bottom 5

涨幅前五

300491.SZ +6.3% MDB +5.4% NBIS +5.0% VRT +4.3% KLAC +4.0%

跌幅前五

APP -6.0% DELL -3.7% ORCL -3.7% GOOG -3.6% BABA -3.4%
05 / AI 产业链核心资产
信号过滤（动量 &gt; 5% 或形态非中性）

仅显示 |20日动量| > 5%、波段形态非中性、|技术分| ≥ 2 或 RSI 超买/超卖的标的；技术分 = EMA排列(±1) + 波段形态(±1) + RSI动量(±1)，范围 -3 ~ +3

第一层：能源层 (Energy)

股票今年涨幅20日动量技术分EMA排列RSI波段形态最近Fib阻力空头占比
铀矿
URA-1.9%+8.7%+2 🔥多头排列61⚠️ 扩张震荡Fib 61.8% $45.44 -0.6%🟢轻空 2.0% 0.6d
CCJ+0.2%+7.8%+1多头排列59⚠️ 扩张震荡Fib 61.8% $100.58 -1.8%🟢轻空 3.3% 1.7d
URNM-8.4%+7.3%+2 🔥多头排列61⚠️ 扩张震荡Fib 61.8% $57.99 -4.5%🟢轻空 4.8% 1.5d
铜矿
COPX+21.7%+12.5%+3 🔥多头排列66📈 上升趋势Fib 23.6% $89.11 -0.6%🟢轻空 1.6% 1.7d
FCX+33.6%+11.4%+3 🔥多头排列60📈 上升趋势Fib 前高 $71.55 -3.7%🟢轻空 1.8% 1.5d
SCCO+36.9%+8.5%+3 🔥多头排列60📈 上升趋势Fib 23.6% $196.72 -1.1%🟡中空 0.6% 4.7d
燃气轮机
HWM+33.1%+1.7%+1震荡整理52📈 上升趋势Fib 前高 $291.27 -3.4%—
GEV+49.2%-5.1%-1震荡整理49📉 下降趋势Fib 38.2% $1027.22 -1.5%—
燃料电池
BE+114.0%-13.2%+1震荡整理46📈 上升趋势Fib 50% $232.68 -9.2%⚠️高空 9.1% 6.8d
工程机械/资源
CAT+41.8%-9.5%-2 🧊空头排列44📉 下降趋势Fib 50% $863.92 -2.4%🟢轻空 1.1% 2.2d

第二层：芯片层 (Chips)

股票今年涨幅20日动量技术分EMA排列RSI波段形态最近Fib阻力空头占比
代工/GPU/CPU
NVDA+15.3%+2.7%+1多头排列58⚠️ 扩张震荡Fib 23.6% $218.82 -0.6%🟢轻空 1.3% 2.5d
TSM+32.7%+0.4%-0.5短期多头53📉 下降趋势Fib 23.6% $439.39 -3.9%🟢轻空 0.2% 1.2d
ARM+134.4%-4.4%0震荡整理47⏳ 收敛三角Fib 50% $276.92 -2.9%🟢轻空 1.6% 2.6d
INTC+148.1%-9.3%-1震荡整理47📉 下降趋势Fib 38.2% $102.84 -5.0%🟢轻空 2.5% 1.0d
AMD+112.3%-13.5%-1空头排列46⏳ 收敛三角Fib 23.6% $488.88 -3.0%🟢轻空 2.3% 1.3d
存储
MU+175.5%-11.7%0空头排列47📈 上升趋势Fib 38.2% $872.73 -0.5%🟢轻空 3.2% 0.8d
DRAM+83.3%-16.9%-1空头排列44⏳ 收敛三角Fib 50% $54.24 -6.2%—
WDC+133.5%-22.3%-3 🧊空头排列39📉 下降趋势Fib 50% $495.70 -11.7%🟡中空 6.8% 3.4d
SNDK+361.8%-27.7%-1空头排列44⚠️ 扩张震荡Fib 50% $1431.16 -11.2%🟡中空 5.3% 0.6d
碳化硅
IFNNY+63.1%-10.4%0震荡整理47⏳ 收敛三角Fib 38.2% $79.43 -8.7%—
WOLF+59.2%-12.2%+1.5短期多头49📈 上升趋势Fib 61.8% $37.22 -19.0%—
ON+43.1%-13.5%-2 🧊空头排列42📉 下降趋势Fib 61.8% $85.56 -5.2%🟡中空 7.9% 3.6d
STM+101.9%-21.5%-1震荡整理44📉 下降趋势Fib 50% $55.28 -0.4%—
设备
TER+83.0%+7.5%+2 🔥多头排列52📈 上升趋势Fib 38.2% $403.28 -5.9%🟢轻空 4.7% 1.9d
ASML+55.4%+1.5%-0.5短期多头56📉 下降趋势Fib 23.6% $1812.86 -0.7%🟢轻空 0.3% 0.6d
LRCX+68.6%-10.0%-1震荡整理49📉 下降趋势Fib 50% $316.26 -1.5%🟢轻空 2.4% 2.4d
AMAT+96.0%-11.8%-1震荡整理48📉 下降趋势Fib 38.2% $570.10 -7.8%🟢轻空 1.8% 1.8d
KLAC+57.8%-13.0%-1震荡整理48📉 下降趋势Fib 50% $218.02 -8.0%🟢轻空 2.1% 2.0d

第三层：基础设施层 (Infrastructure)

股票今年涨幅20日动量技术分EMA排列RSI波段形态最近Fib阻力空头占比
光通信
AXTI+340.2%+28.2%+2 🔥多头排列55📈 上升趋势Fib 50% $82.02 -10.0%⚠️高空 17.2% 1.3d
AAOI+239.2%+7.1%+2 🔥多头排列56📈 上升趋势Fib 38.2% $154.47 -13.0%⚠️高空 12.4% 1.1d
COHR+69.1%+5.7%+2 🔥多头排列53📈 上升趋势Fib 38.2% $346.37 -5.1%🟡中空 4.4% 4.7d
LITE+112.5%+0.7%+2 🔥多头排列53📈 上升趋势Fib 38.2% $864.13 -5.0%⚠️高空 11.3% 2.2d
TSEM+105.0%-2.3%+2 🔥多头排列54📈 上升趋势Fib 23.6% $268.17 -6.9%🟢轻空 2.2% 1.6d
FOTO-18.9%-6.1%+1.5短期多头48📈 上升趋势Fib 61.8% $20.46 -3.0%—
CIEN+57.5%-13.3%+1震荡整理45📈 上升趋势Fib 61.8% $420.56 -7.9%🟢轻空 2.6% 1.9d
GLW+76.2%-15.2%+0.5短期多头49⚠️ 扩张震荡Fib 61.8% $173.75 -8.4%🟡中空 1.9% 3.6d
互联/散热
APH+20.1%+5.6%+1多头排列58⏳ 收敛三角Fib 前高 $176.32 -5.2%🟢轻空 0.9% 2.5d
CRDO+72.9%+4.9%+2 🔥多头排列56📈 上升趋势Fib 23.6% $251.85 -1.7%—
VRT+60.5%-7.2%-1震荡整理50📉 下降趋势Fib 50% $287.85 -2.1%🟢轻空 2.1% 1.1d
ALAB+73.8%-13.8%+1震荡整理47📈 上升趋势Fib 38.2% $336.81 -7.4%🟡中空 5.2% 2.0d
整机/代工
DELL+248.2%-3.5%+2 🔥多头排列54📈 上升趋势Fib 前高 $467.27 -5.6%🟢轻空 1.1% 2.8d
CLS+2.6%-10.0%-1空头排列43⚠️ 扩张震荡Fib 61.8% $334.66 -7.3%🟢轻空 0.1% 0.3d
网络/ASIC
AVGO+20.1%+6.9%+1多头排列58⚠️ 扩张震荡Fib 23.6% $436.46 -4.7%🟢轻空 1.4% 3.0d
CSCO+59.8%+2.9%+1多头排列58⚠️ 扩张震荡Fib 前高 $129.52 -7.0%🟢轻空 1.6% 2.9d
MRVL+137.9%-4.6%+0.5短期多头50⚠️ 扩张震荡Fib 38.2% $224.40 -5.4%🟢轻空 4.1% 1.5d
AI基建
CRWV+13.9%+13.0%+1多头排列55⏳ 收敛三角Fib 50% $99.40 -9.1%⚠️高空 12.2% 2.5d
NBIS+114.8%-0.4%0空头排列48📈 上升趋势Fib 38.2% $210.33 -8.1%⚠️高空 23.9% 3.5d

第四层：模型层 (Models)

股票今年涨幅20日动量技术分EMA排列RSI波段形态最近Fib阻力空头占比
云厂商(资本开支)
MSFT+7.0%+30.9%+3 🔥多头排列78 ⚠超买📈 上升趋势Fib 前高 $506.06 -0.4%🟢轻空 1.2% 2.9d
AMZN+20.2%+10.0%+2 🔥多头排列61⚠️ 扩张震荡Fib 前高 $284.02 -4.1%🟢轻空 1.0% 2.8d
GOOG+8.9%-4.0%+1震荡整理46📈 上升趋势Fib 38.2% $350.74 -2.2%🟡中空 0.5% 3.5d
META-7.7%-9.4%-1震荡整理50📉 下降趋势Fib 50% $606.59 -1.2%🟢轻空 1.2% 1.8d

第五层：应用层 (Applications)

股票今年涨幅20日动量技术分EMA排列RSI波段形态最近Fib阻力空头占比
软件/安全
IGV+1.3%+11.0%+3 🔥多头排列68📈 上升趋势Fib 前高 $107.68 -3.5%—
PANW+114.0%+8.8%+2 🔥多头排列70⚠️ 扩张震荡Fib 前高 $385.04 -0.3%🟡中空 2.6% 3.5d
CRWD+95.7%+5.3%+2 🔥多头排列68⚠️ 扩张震荡Fib 前高 $225.16 -1.4%—
FTNT+107.9%-3.0%+2 🔥多头排列55📈 上升趋势Fib 前高 $168.29 -3.8%🟢轻空 2.0% 2.5d
APP-48.5%-29.0%-2 🧊空头排列28 ❄超卖⚠️ 扩张震荡Fib 前低 $318.68 +0.0%🟢轻空 3.7% 2.2d
企业软件/SaaS
SAP-9.9%+35.4%+2 🔥多头排列76 ⚠超买⚠️ 扩张震荡Fib 前高 $209.68 +0.0%🟢轻空 0.1% 1.4d
MDB+9.9%+27.4%+3 🔥多头排列77 ⚠超买📈 上升趋势Fib 前高 $439.16 +0.0%🟢轻空 3.5% 2.0d
SNOW+54.2%+21.1%+3 🔥多头排列81 ⚠超买📈 上升趋势Fib 前高 $334.70 -0.2%🟢轻空 4.4% 1.8d
CRM-21.7%+17.9%+3 🔥多头排列65📈 上升趋势Fib 前高 $209.06 -5.5%🟢轻空 1.4% 1.2d
ORCL-24.9%+13.7%0多头排列54📉 下降趋势Fib 61.8% $165.53 -12.1%🟢轻空 0.5% 1.3d
IBM-16.5%+10.6%-0.5短期多头52📉 下降趋势Fib 61.8% $251.14 -5.1%🟡中空 2.4% 5.0d
中概算力
BABA-17.2%+13.8%+3 🔥多头排列63📈 上升趋势Fib 50% $129.90 -1.6%🟢轻空 1.5% 1.0d
GDS-14.9%+1.7%+1.5短期多头52📈 上升趋势Fib 78.6% $33.01 -1.2%⚠️高空 6.5% 8.4d
VNET-17.6%-3.1%-1震荡整理49📉 下降趋势Fib 78.6% $7.95 -5.5%⚠️高空 15.0% 9.3d
机器人/自动驾驶
TSLA-24.0%-16.0%-1震荡整理44📉 下降趋势Fib 61.8% $354.45 -6.1%🟢轻空 1.9% 1.8d

第六层：宁德闭环-AIDC算电 (CN)

股票今年涨幅20日动量技术分EMA排列RSI波段形态最近Fib阻力空头占比
HVDC高压直流
002335.SZ-17.2%-0.4%-0.5短期多头51📉 下降趋势Fib 61.8% ¥35.70 -9.1%—
300491.SZ+13.6%-2.0%+1.5短期多头56📈 上升趋势Fib 61.8% ¥29.65 -0.2%—
002518.SZ-26.8%-7.9%0震荡整理48⚠️ 扩张震荡Fib 78.6% ¥37.07 -4.3%—
002364.SZ+56.7%-14.7%0震荡整理50⚠️ 扩张震荡Fib 50% ¥42.30 -1.7%—
AIDC储能
300274.SZ-31.0%+8.4%+1.5短期多头52📈 上升趋势Fib 78.6% ¥120.54 -2.1%—
688411.SS-14.3%+4.4%-0.5短期多头50📉 下降趋势Fib 61.8% ¥226.36 -5.2%—
688063.SS-21.6%+1.7%-0.5短期多头50📉 下降趋势Fib 78.6% ¥49.85 -7.5%—
SST固态变压器
002922.SZ-14.6%+1.8%+1.5短期多头49📈 上升趋势Fib 78.6% ¥28.41 -7.5%—
688676.SS-22.1%+1.3%+0.5短期多头48⏳ 收敛三角Fib 78.6% ¥69.86 -0.4%—
601126.SS+55.9%-6.9%+0.5短期多头48⚠️ 扩张震荡Fib 61.8% ¥54.33 -15.0%—
算电一体化
002015.SZ+52.7%+10.2%+1.5短期多头49📈 上升趋势Fib 61.8% ¥15.86 -2.8%—
600406.SS+5.6%+8.1%0震荡整理52⚠️ 扩张震荡Fib 61.8% ¥25.26 -5.2%—
VNET-17.6%-3.1%-1震荡整理49📉 下降趋势Fib 78.6% $7.95 -5.5%⚠️高空 15.0% 9.3d
001896.SZ+164.0%-7.3%-1震荡整理48📉 下降趋势Fib 50% ¥14.40 -3.7%—
配套元器件/温控
600880.SS-25.4%+6.6%+1多头排列56⚠️ 扩张震荡Fib 78.6% ¥4.15 -2.4%—
002706.SZ-13.7%-8.5%-1空头排列44⚠️ 扩张震荡Fib 78.6% ¥10.06 -9.5%—
002837.SZ-30.2%-16.1%-1震荡整理47📉 下降趋势Fib 61.8% ¥64.22 -11.5%—
06 / 技术面异动雷达
头肩 · 均线 · Zigzag 波段
整体倾向
偏多
监控 83 只
平均技术分
+0.62
范围 -3 ~ +3
多头力量
71
排列 32 · 金叉 7 · 升势 32
空头力量
38
排列 12 · 死叉 4 · 跌势 22
RSI 超买
4
回调风险
RSI 超卖
1
反弹潜力

技术评分极值

强势标的（技术分 ≥ +2）

COPX +3FCX +3SCCO +3MSFT +3IGV +3SNOW +3MDB +3CRM +3

弱势标的（技术分 ≤ -2）

WDC -3CAT -2ON -2APP -2

头肩形态预警

股票层级形态阶段颈线今日偏离目标EMA共振
CAT能源层头肩顶⚡ 突破确认$870.31$843.37-3.1%$666.85EMA死叉共振
NVDA芯片层头肩底⚡ 突破确认$212.55$217.50+2.3%$232.49EMA金叉共振
GDS应用层头肩底⚡ 突破确认$31.08$32.63+5.0%$36.98EMA金叉共振
688411.SS宁德闭环-AIDC算电头肩顶⚡ 突破确认¥234.64¥214.64-8.5%¥178.32—
600406.SS宁德闭环-AIDC算电头肩顶⚡ 突破确认¥25.89¥23.95-7.5%¥19.75—

今日均线金叉

  • ▲ ASML (芯片层): EMA5 上穿 EMA21，排列 [短期多头] ⚡共振
  • ▲ GDS (应用层): EMA5 上穿 EMA8/13/21，排列 [短期多头] ⚡共振
  • ▲ 688063.SS (宁德闭环-AIDC算电): EMA5 上穿 EMA21，排列 [短期多头] ⚡共振

其他金叉（排列未共振）

GEV(↑8)KLAC(↑8)VRT(↑13)001896.SZ(↑13)

今日均线死叉

    其他死叉（排列未共振）

    HWM(↓8)CIEN(↓13)ALAB(↓13)GOOG(↓8)

    近斐波那契阻力位（偏离 < 2%）

    • MU (芯片层): 当前 $868.52，Fib 38.2% $872.73 (偏离 -0.5%)
    • STM (芯片层): 当前 $55.04，Fib 50% $55.28 (偏离 -0.4%)
    • MSFT (模型层): 当前 $503.81，Fib 前高 $506.06 (偏离 -0.4%) [多头]
    • PANW (应用层): 当前 $383.80，Fib 前高 $385.04 (偏离 -0.3%) [多头]
    • APP (应用层): 当前 $318.68，Fib 前低 $318.68 (偏离 +0.0%)
    • SAP (应用层): 当前 $209.68，Fib 前高 $209.68 (偏离 +0.0%) [多头]
    • SNOW (应用层): 当前 $334.14，Fib 前高 $334.70 (偏离 -0.2%) [多头]
    • MDB (应用层): 当前 $439.16，Fib 前高 $439.16 (偏离 +0.0%) [多头]
    • 300491.SZ (宁德闭环-AIDC算电): 当前 ¥29.60，Fib 61.8% ¥29.65 (偏离 -0.2%)
    • 688676.SS (宁德闭环-AIDC算电): 当前 ¥69.61，Fib 78.6% ¥69.86 (偏离 -0.4%)

    EMA 均线回踩（价格贴近均线 ±1.5%）

    • GEV (能源层): 当前 $1011.88 贴近 EMA21（偏离 +0.0%），排列 [震荡整理]
    • HWM (能源层): 当前 $281.34 贴近 EMA21（偏离 -0.0%），排列 [震荡整理]
    • NVDA (芯片层): 当前 $217.50 贴近 EMA8（偏离 +1.3%），排列 [多头排列]
    • INTC (芯片层): 当前 $97.71 贴近 EMA13（偏离 +0.1%），排列 [震荡整理]
    • ARM (芯片层): 当前 $268.93 贴近 EMA13（偏离 -0.2%），排列 [震荡整理]
    • IFNNY (芯片层): 当前 $72.51 贴近 EMA21（偏离 -1.4%），排列 [震荡整理]
    • STM (芯片层): 当前 $55.04 贴近 EMA13（偏离 -0.2%），排列 [震荡整理]
    • TER (芯片层): 当前 $379.56 贴近 EMA8（偏离 +1.4%），排列 [多头排列]
    • LRCX (芯片层): 当前 $311.41 贴近 EMA21（偏离 -0.0%），排列 [震荡整理]
    • AMAT (芯片层): 当前 $525.61 贴近 EMA13（偏离 -0.4%），排列 [震荡整理]
    • KLAC (芯片层): 当前 $200.47 贴近 EMA21（偏离 -0.8%），排列 [震荡整理]
    • LITE (基础设施层): 当前 $820.59 贴近 EMA8（偏离 +1.1%），排列 [多头排列]
    • GLW (基础设施层): 当前 $159.19 贴近 EMA21（偏离 +0.3%），排列 [短期多头]
    • FOTO (基础设施层): 当前 $19.85 贴近 EMA21（偏离 -1.1%），排列 [短期多头]
    • VRT (基础设施层): 当前 $281.81 贴近 EMA21（偏离 +1.1%），排列 [震荡整理]
    • APH (基础设施层): 当前 $167.23 贴近 EMA8（偏离 +0.6%），排列 [多头排列]
    • DELL (基础设施层): 当前 $440.97 贴近 EMA13（偏离 +1.1%），排列 [多头排列]
    • CSCO (基础设施层): 当前 $120.43 贴近 EMA8（偏离 +0.5%），排列 [多头排列]
    • AVGO (基础设施层): 当前 $416.08 贴近 EMA8（偏离 +0.8%），排列 [多头排列]
    • AMZN (模型层): 当前 $272.27 贴近 EMA8（偏离 +1.0%），排列 [多头排列]
    • META (模型层): 当前 $599.12 贴近 EMA21（偏离 +0.2%），排列 [震荡整理]
    • FTNT (应用层): 当前 $161.89 贴近 EMA13（偏离 +0.9%），排列 [多头排列]
    • BABA (应用层): 当前 $127.85 贴近 EMA8（偏离 +0.8%），排列 [多头排列]
    • VNET (应用层): 当前 $7.51 贴近 EMA21（偏离 +1.1%），排列 [震荡整理]
    • TSLA (应用层): 当前 $332.81 贴近 EMA13（偏离 +0.8%），排列 [震荡整理]
    • 002518.SZ (宁德闭环-AIDC算电): 当前 ¥35.46 贴近 EMA21（偏离 +1.5%），排列 [震荡整理]
    • 688676.SS (宁德闭环-AIDC算电): 当前 ¥69.61 贴近 EMA21（偏离 -0.2%），排列 [短期多头]
    • 601126.SS (宁德闭环-AIDC算电): 当前 ¥46.19 贴近 EMA21（偏离 +0.8%），排列 [短期多头]
    • 002922.SZ (宁德闭环-AIDC算电): 当前 ¥26.28 贴近 EMA21（偏离 +1.5%），排列 [短期多头]
    • 002015.SZ (宁德闭环-AIDC算电): 当前 ¥15.41 贴近 EMA21（偏离 +0.4%），排列 [短期多头]
    • 001896.SZ (宁德闭环-AIDC算电): 当前 ¥13.86 贴近 EMA21（偏离 -0.3%），排列 [震荡整理]
    • 600406.SS (宁德闭环-AIDC算电): 当前 ¥23.95 贴近 EMA21（偏离 +0.3%），排列 [震荡整理]
    • 600880.SS (宁德闭环-AIDC算电): 当前 ¥4.05 贴近 EMA8（偏离 +1.1%），排列 [多头排列]
    • 002837.SZ (宁德闭环-AIDC算电): 当前 ¥56.82 贴近 EMA21（偏离 -0.6%），排列 [震荡整理]

    RSI 极值（14日）

    超买 ≥70（回调风险）

    MSFT (模型层): RSI 78SAP (应用层): RSI 76SNOW (应用层): RSI 81MDB (应用层): RSI 77

    超卖 ≤30（反弹潜力）

    APP (应用层): RSI 28

    均线排列

    多头排列

    URAURNMCCJCOPXFCXSCCONVDATERAXTIAAOILITECOHRTSEMCRDOAPHDELLCSCOAVGOCRWVAMZNMSFTIGVCRWDPANWFTNTORCLSAPSNOWMDBCRMBABA600880.SS

    空头排列

    CATAMDMUWDCSNDKDRAMONCLSNBISAAPLAPP002706.SZ

    波段形态总览（道氏 Zigzag）

    上升趋势 — 连续 HH + HL

    COPX(+29%)FCX(+33%)SCCO(+32%)HWM(+26%)BE(+77%)MU(+170%)WOLF(+104%)TER(+39%)AXTI(+210%)AAOI(+186%)LITE(+47%)CIEN(+32%)COHR(+50%)TSEM(+126%)FOTO(+23%)CRDO(+182%)ALAB(+211%)DELL(+272%)NBIS(+123%)GOOG(+26%)MSFT(+43%)IGV(+39%)FTNT(+115%)SNOW(+176%)MDB(+94%)CRM(+32%)BABA(+35%)GDS(+12%)300491.SZ(+36%)300274.SZ(+16%)002922.SZ(+14%)002015.SZ(+29%)

    下降趋势 — 连续 LH + LL

    GEVCATTSMINTCWDCONSTMLRCXAMATKLACASMLVRTMETAORCLIBMVNETTSLA002335.SZ688411.SS688063.SS001896.SZ002837.SZ

    收敛三角 — LH + HL，蓄势

    AMD(+148%)ARM(+135%)DRAM(+83%)IFNNY(+72%)APH(+41%)CRWV(+48%)688676.SS(+16%)

    扩张震荡 — HH + LL，分歧

    URA(+20%)URNM(+18%)CCJ(+17%)NVDA(+32%)SNDK(+141%)GLW(+29%)CLS(+24%)CSCO(+60%)MRVL(+181%)AVGO(+42%)AMZN(+37%)CRWD(+153%)PANW(+171%)APP(+0%)SAP(+43%)002364.SZ(+63%)002518.SZ(+19%)601126.SS(+26%)600406.SS(+10%)600880.SS(+14%)002706.SZ(+5%)
    07 / 行业新闻
    大盘头条 · 热门个股（长桥）
    📌 今日要闻.

    🌐 大盘头条

    🔥 热门个股新闻

    300274.SZ · 涨幅榜 +5.6%

    MDB · 涨幅榜 +5.4%

    NBIS · 涨幅榜 +5.0%

    002364.SZ · 涨幅榜 +4.3%

    VRT · 涨幅榜 +4.3%

    APP · 跌幅榜 -6.0%

    08 / 附录
    触发条件与数据质量

    触发条件

    • 1. 降风险：VIX 升破 25 或市场宽度跌破 50%（当前 VIX 15.3、宽度 73.3%）。
    • 2. 加风险观察：市场宽度站上 65%，且 SMH/XLK 20日动量不弱于板块中位数。
    • 3. 主线失效：SMH 跌回落后桶，或 IGV/MAGS 继续处于落后桶且 VIX 同步上行。

    数据质量

    • 市场数据源：longbridge。
    • 缺失 ticker 明细：旧缓存未记录。
    • 人类专家判断：已读取今日晨报 2026-08-12。