美股监控日报 2026-08-04

— / 今日重点信号

上行：$4.75 [FRED DGS10(真实收益率%)] (+0 偏低：6.14 (sector avg, 20d) 领涨能源 (XLE: 10.65) 落后半导体 (SMH: -9.74) 最涨 CRWV +19.5% 最跌 WDC -3.2% 头肩预警 HWM、CAT、NVDA 金叉 9 个死叉 1 个 RSI超买 3 个

第一部分 · 核心关键信息

00 / 今日决策卡 + 信号矩阵

决策摘要

市场状态	中性偏积极
仓位倾向	维持中性偏积极，围绕强势主线观察回调承接。
风险预算	VIX 15.9，市场宽度 70.0%，板块相关性 6.1，风险预算可维持中性偏积极，但仍需用触发条件约束。
主线	相对强势主线：能源(XLE: +10.7%)、七巨头(MAGS: +3.2%)、软件SaaS(IGV: +2.8%)；科技内部：半导体 SMH -9.7% vs 软件 IGV +2.8%，软件弹性相对占优；人类专家线索：结构性修复，强调盈利兑现与供给约束
回避	落后/回避观察：半导体(SMH: -9.7%)、生物科技(XBI: -8.4%)、住宅建筑(XHB: -4.4%)；科技权重弱势：科技(XLK: -3.0%)，不适合追涨，等动量修复

触发条件与数据质量说明见文末「附录」。

信号矩阵

优先级	信号	证据	判断	建议动作	失效条件
P1	风险预算	VIX 15.9；市场宽度 70.0%。	中性偏积极	维持中性偏积极，围绕强势主线观察回调承接。	VIX > 25 或宽度 < 50%。
P1	板块轮动	领涨：能源(XLE: +10.7%)、七巨头(MAGS: +3.2%)、软件SaaS(IGV: +2.8%)、金融(XLF: +2.2%)；落后：半导体(SMH: -9.7%)、生物科技(XBI: -8.4%)、住宅建筑(XHB: -4.4%)、科技(XLK: -3.0%)。	资金仍在做相对强弱切换，优先跟踪领涨桶承接。	观察强势板块回调承接，弱势桶只做风险监控。	领涨桶跌破 20日动量中位数，或落后桶扩散到防御板块。
P1	科技内部结构	SMH -9.7%；IGV +2.8%；XLK -3.0%。	软件弹性暂时强于硬件。	硬件线优先观察，软件和七巨头等待动量修复。	SMH 转入落后桶，或 IGV 重新站上改善/领涨桶。
P2	宏观压力	美元：震荡，28.17 [DXY]；经济周期：复苏，Copper+Cons 组合 Mom +4.93% (CPER +4.76, XLY +0.17)；信用：中性，HYG/IEI 20日动量 +0.29%。	宏观不支持无差别追涨，板块选择比指数方向更重要。	控制追高，等待利率/美元压力缓和或信用转强。	美元转弱、信用偏好转强且市场宽度继续扩张。
P2	专家交叉验证	人类专家：结构性修复，强调盈利兑现与供给约束。	用专家主线校验量化信号，当前更偏结构性机会而非全面进攻。	只跟踪与量化强势共振的方向，避免单独采信叙事。	专家缓存过旧，或今日市场数据与专家主线明显背离。
P2	技术面异动	头肩信号 9 个；金叉 9 个；死叉 1 个	多空信号分化，需按个股确认而非整篮子追随。	优先看高优先级突破/颈线/金死叉信号，低优先级放入观察清单。	信号次日反向收回，或与 EMA/波段趋势不再共振。

01 / 宏观水管 + 周期风向 + 市场结构

宏观与结构指标

银行流动性

🟡 参考

SHY-SGOV价差 -18.650 [SHY-SGOV价差(方向参考)]

10年美债

🔴 上行

$4.75 [FRED DGS10(真实收益率%)] (+0.0700)

收益率曲线

⚪ 未知

2Y/10Y 利差不可用

美元指数

🟢 震荡

28.17 [DXY]

信用偏好

🟡 中性

HYG/IEI 20日动量 +0.29%

经济周期

🟢 复苏

Copper+Cons 组合 Mom +4.93% (CPER +4.76, XLY +0.17)

加密市场

🟢 风险偏好

IBIT(BTC ETF) 36.16 (20日动量 +0.11%)

VIX 恐慌

🟡 正常

15.86 (-0.13, -0.8%)

MOVE 债压

🟢 偏低

82.19

市场宽度

🟢 健康

70% (21/30 > 200MA)

隐含相关性

🔴 偏低

6.14 (sector avg, 20d)

重要日历

2026-08-07	3天后	NFP 非农
2026-08-12	8天后	CPI 7月
2026-08-06	2天后	AAOI 财报
2026-08-11	7天后	CRWV 财报
2026-08-11	7天后	LITE 财报
2026-08-12	8天后	COHR 财报
2026-08-12	8天后	NBIS 财报
2026-08-13	9天后	AMAT 财报

今日要闻 · 晨报沉淀 2026-08-04

宏观美伊谈判预期与油价回落带动风险偏好修复，主要美股指数在最新交易日走强。
宏观财报仍是短期市场焦点：部分科技和 AI 相关公司业绩表现改善，但市场亦在审视一次性投资收益对盈利的影响。
宏观市场对 AI 投资的讨论转向回报和现金流，芯片板块波动与市场广度改善并存。
专家持仓云、算力、存储与光通信相关消息较集中：GPU 租赁价格、数据中心需求和存储标准进展受到关注；同时，AI 资本开支回报与模型安全监管仍是分歧点。
第一层：能源层 (Energy)能源侧新闻较少，数据中心用电需求与核电、燃气轮机等供电主题仍是关联观察线索。
第二层：芯片层 (Chips)存储新标准、功率半导体业绩与设备板块波动并列出现；芯片产业链的供需改善和估值调整仍在同步演进。
第三层：基础设施层 (Infrastructure)光通信、散热、电力与整机代工相关标题偏强，AI 数据中心扩张及高速互联供应约束是主要叙事。

板块动量分布

按 20 日动量分档 (动态四分位 Q25=-2.0 Q50=0.2 Q75=2.0)

领涨

能源 (XLE: 10.65)七巨头 (MAGS: 3.17)软件SaaS (IGV: 2.77)金融 (XLF: 2.21)地产 (XLRE: 2.01)

改善

区域银行 (KRE: 1.99)通信服务 (XLC: 1.03)必选消费 (XLP: 0.90)医疗 (XLV: 0.17)

走弱

可选消费 (XLY: 0.17)工业 (XLI: -1.29)材料 (XLB: -1.87)军工 (ITA: -1.87)

落后

公用事业 (XLU: -2.08)科技 (XLK: -3.01)住宅建筑 (XHB: -4.43)生物科技 (XBI: -8.40)半导体 (SMH: -9.74)

02 / 综合研判

AI 分析 + 人类专家

AI 分析师判断

市场宽度健康：70% 个股在 200MA 上方，上涨参与度较广，结构相对均衡。

自选股技术面偏空：平均技术分 -0.75（81 只），空头排列 42 vs 多头排列 16，当日死叉 1 个 vs 金叉 21 个；少数强势标的（MSFT、IGV、SNOW、CRM）逆势抗跌（仅监控）。

超买标的集中出现：3 只自选股 RSI ≥ 70，短线涨幅过快，注意回调风险（仅监控）。

📊 综合判断. 结构性修复，强调盈利兑现与供给约束

人类专家判断 2026-08-04

材料认为，海外云厂商的 AI 投入正形成“资本开支—收入—利润—再投入”的循环，AI 基建需求的可持续性获得阶段性验证。
材料判断，科技硬件去杠杆接近尾声，但修复更可能呈震荡和分化特征，而非快速一致反转。
市场定价重心正从资本开支规模转向长期订单、现金流、股东回报与算力交付效率。
存储长协锁产、数据中心电力缺口和磷化铟紧缺，被材料列为全球 AI 产业链的三项核心供给约束。
云端商业化与按量计费的确定性相对更强；AI 应用端受模型替代、数据壁垒和付费转化差异影响，兑现节奏或分化。
材料同时提及，科技硬件调整背景下，基础化工、有色、公用事业与生物医药等低配且盈利预期改善的方向存在轮动观察价值。
海外科技财报和订单数据可作为产业景气的外部观察样本，但不同公司的资本投入效率与现金流承压程度差异较大。

风险提示

⚠ 地缘局势和油价反复可能抬升通胀预期，并扰动成长资产估值。
⚠ 长端利率、日韩汇率和 AI 企业债务供给变化，可能放大全球科技板块的风险偏好波动。
⚠ AI 商业化、数据中心电力建设或新增产能释放若偏离预期，相关产业景气判断可能调整。

03 / 行动清单 + 高优先级技术信号

可执行决策

持续监控：持续跟踪 11 只，本表展示 11 只：做多 1 / 做空 3 / 等待或风控 7；需自动复盘 0 只。

状态	方向	标的/现价	当前动作	做多触发	做空触发	目标	失效/风控	复盘日
P2 持续监控	🟢 做多	MDB 357.97	右侧小仓追随；已站上 354.30 颈线，可 10% 试探，放量站稳 362.92 增至 20%，跌回 349.07 退出；跌破 322.02 转为空头观察。	左侧试探区: 349.07-354.74；右侧突破位: 362.92	反抽做空区: 379.28-384.05；做空触发位: 322.02	多 379.28 / 空 305.66	多头失效位: 349.07	2026-08-04
P2 持续监控	🔴 做空	ASML 1642.52	偏空处理；反抽 1679.63-1714.75 受阻可 5%-10% 试空/对冲，跌破 1594.72 再加空，站回 1746.15 止损，空头目标先看 1489.58 与 1432.15。	左侧试探区: 1594.72-1611.32；右侧突破位: 1746.15	反抽做空区: 1679.63-1714.75；做空触发位: 1594.72	多 1808.96 / 空 1489.58	多头失效位: 1489.58	2026-08-04
P2 持续监控	🔴 做空	CAT 830.03	偏空但不在 KDJ 超卖附近追空；反抽 865.91-883.03 受阻可 5%-10% 试空，跌破 811.25 再顺势加空，站上 907.42 止损。	左侧试探区: 763.15-780.28；右侧突破位: 907.42	反抽做空区: 865.91-883.03；做空触发位: 811.25	多 1020.04 / 空 763.15	多头失效位: 733.52	2026-08-04
P2 持续监控	🔴 做空	WDC 527.22	偏空高波动；不在 MA20 附近直接追空，反抽 565.73-589.14 受阻可 5% 试空，跌破 489.28 再加空，站上 612.56 止损。	左侧试探区: 472.07-495.49；右侧突破位: 589.14	反抽做空区: 565.73-589.14；做空触发位: 489.28	多 612.56 / 空 453.69	多头失效位: 448.66	2026-08-04
P2 持续监控	🟡 等待	AXTI 68.67	观望、不追涨；AXTI 单日上涨 13.64% 后已进入 67.80-77.85 强阻力带，等待回踩企稳或有效突破再行动。	左侧试探区: 57.76-62.78；右侧突破位: 77.85	做空触发位: 57.76	多 81.01 / 空 54.39	多头失效位: 57.76	2026-08-04
P2 持续监控	🟡 等待	CLS 341.91	等待确认、不追涨；量比仅 0.75 且技术评分偏空，回踩 330.58-340.14 企稳可 5% 试探，站稳 349.70 才右侧追随，跌破 326.87 退出。	左侧试探区: 330.58-340.14；右侧突破位: 349.70	反抽做空区: 359.27-361.22；做空触发位: 326.87	多 360.42 / 空 300.99	多头失效位: 326.87	2026-08-04
P2 持续监控	🟡 等待	GDS 32.70	等待 33.49 确认，不在极强筹码阻力内追涨；回踩 31.81-32.09 企稳可 5% 试探，站稳 33.49 才右侧加仓，跌破 30.97 退出并转为空头观察。	左侧试探区: 31.81-32.09；右侧突破位: 33.49	反抽做空区: 32.98-33.49；做空触发位: 30.97	多 34.91 / 空 29.29	多头失效位: 30.97	2026-08-04
P2 持续监控	🟡 等待	HWM 286.34	维持多头观察，不采信 313.94 头肩顶做空候选：事实中的 52 周高仅 295.28，关键位不闭合；回踩 270.33-278.16 可试探，站稳 292.16 才追随，跌破 261.29 转空。	左侧试探区: 270.33-278.16；右侧突破位: 292.16	反抽做空区: 289.04-292.16；做空触发位: 261.29	多 306.65 / 空 243.98	多头失效位: 261.29	2026-08-04
P2 持续监控	🟡 等待	MU 829.50	观望，偏防守；价格仍低于MA10、MA20、MA50，且MACD位于零轴下方、-DI高于+DI。	左侧试探区: 789.83-802.74；右侧突破位: 896.61	做空触发位: 789.83	多 940.31 / 空 744.42	多头失效位: 789.83	2026-08-04
P2 持续监控	🟡 等待	NVDA 206.64	暂缓追涨；回踩 200.16-203.17 企稳可 5%-10% 试探，只有放量站稳 212.19 才右侧追随，跌破 191.90 退出多头，跌破 194.15 转为空头观察。	左侧试探区: 200.16-203.17；右侧突破位: 212.19	反抽做空区: 209.19-212.19；做空触发位: 194.15	多 218.82 / 空 182.12	多头失效位: 191.90	2026-08-04
P2 持续监控	🟡 等待	ORCL 141.85	观望、不追涨；ORCL 单日上涨 9.22% 后已触及 142.60-153.84 密集阻力区，等待回踩 136.98-142.60 企稳或有效站上 153.84。	左侧试探区: 136.98-142.60；右侧突破位: 153.84	做空触发位: 136.98	多 159.85 / 空 129.32	多头失效位: 136.98	2026-08-04

AI 产业链行动清单

优先级	类型	标的	层级/分组	证据	建议动作
P2	强势延续	BABA	应用层 / 中概算力	20日动量 +30.0%；今年 -17.5%；多头排列；上升趋势；距 Fib 50% -2.7%。	等待回调承接或突破确认，不追连续拉升。
P2	强势延续	MSFT	模型层 / 云厂商(资本开支)	20日动量 +26.1%；今年 +3.6%；多头排列；上升趋势；距 Fib 前高 +0.0%。	等待回调承接或突破确认，不追连续拉升。
P2	强势延续	SAP	应用层 / 企业软件/SaaS	20日动量 +18.2%；今年 -18.6%；多头排列；扩张震荡；距 Fib 23.6% -2.2%。	等待回调承接或突破确认，不追连续拉升。
P2	强势延续	SNOW	应用层 / 企业软件/SaaS	20日动量 +17.3%；今年 +41.9%；多头排列；上升趋势；距 Fib 前高 +0.0%。	等待回调承接或突破确认，不追连续拉升。
P2	阻力确认	MDB	应用层 / 企业软件/SaaS	20日动量 +0.0%；今年 -10.4%；短期多头；收敛三角；距 Fib 23.6% -1.1%。	接近阻力位，等待放量突破或回踩确认。
P2	回调承接	COPX	能源层 / 铜矿	20日动量 +1.1%；今年 +9.0%；短期多头；上升趋势；距 Fib 50% -3.3%。	只观察缩量回调后的承接，跌破趋势则放弃。
P2	阻力确认	CSCO	基础设施层 / 网络/ASIC	20日动量 +1.6%；今年 +53.8%；短期多头；下降趋势；距 Fib 23.6% -0.5%。	接近阻力位，等待放量突破或回踩确认。
P1	风险破位	WOLF	芯片层 / 碳化硅	20日动量 -38.3%；今年 +28.6%；空头排列；下降趋势；距 Fib 78.6% -11.0%。	只做风险观察，等待动量和趋势修复后再评估。
P1	风险破位	002837.SZ	宁德闭环-AIDC算电 (CN) / 配套元器件/温控	20日动量 -30.7%；今年 -39.3%；空头排列；下降趋势；距 Fib 78.6% -12.5%。	只做风险观察，等待动量和趋势修复后再评估。
P1	风险破位	002518.SZ	宁德闭环-AIDC算电 (CN) / HVDC高压直流	20日动量 -29.8%；今年 -33.8%；空头排列；下降趋势；距 Fib 78.6% -13.4%。	只做风险观察，等待动量和趋势修复后再评估。

技术面高优先级信号

优先级	信号	证据	建议动作
P2	HWM 头肩顶	⚡ 突破确认，距颈线 -8.8%，EMA 信号冲突。	只做信号观察，等待次日确认或颈线重新站回。
P1	CAT 头肩顶	⚡ 突破确认，距颈线 -4.4%，EMA死叉共振。	只做信号观察，等待次日确认或颈线重新站回。
P1	NVDA 头肩底	🔴 颈线告急，距颈线 -2.8%，EMA 信号冲突。	只做信号观察，等待次日确认或颈线重新站回。
P1	MU 头肩顶	⚡ 突破确认，距颈线 -1.6%，EMA死叉共振。	只做信号观察，等待次日确认或颈线重新站回。
P2	WDC 头肩顶	⚡ 突破确认，距颈线 -9.0%，—。	只做信号观察，等待次日确认或颈线重新站回。
P1	ASML 头肩顶	⚡ 突破确认，距颈线 -2.1%，EMA死叉共振。	只做信号观察，等待次日确认或颈线重新站回。
P1	CLS 头肩底	⚡ 突破确认，距颈线 +5.3%，EMA金叉共振。	只做信号观察，等待次日确认或颈线重新站回。
P1	MDB 头肩底	⚡ 突破确认，距颈线 +1.0%，EMA金叉共振。	只做信号观察，等待次日确认或颈线重新站回。
P1	GDS 头肩底	⚡ 突破确认，距颈线 +2.8%，EMA金叉共振。	只做信号观察，等待次日确认或颈线重新站回。
P2	均线金叉	AXTI (基础设施层): EMA5 上穿 EMA13，排列 [短期多头] ⚡共振	观察回踩是否守住短均线，不追单日金叉。

第二部分 · 详细信息

04 / 今日异动

Top / Bottom 5

涨幅前五

CRWV +19.5% AAOI +16.8% AXTI +13.6% NBIS +11.6% 002364.SZ +10.0%

跌幅前五

WDC -3.2% AAPL -1.8% ON -1.5% TER -0.5% 600406.SS -0.4%

05 / AI 产业链核心资产

信号过滤（动量 > 5% 或形态非中性）

仅显示 |20日动量| > 5%、波段形态非中性、|技术分| ≥ 2 或 RSI 超买/超卖的标的；技术分 = EMA排列(±1) + 波段形态(±1) + RSI动量(±1)，范围 -3 ~ +3

第一层：能源层 (Energy)

股票	今年涨幅	20日动量	技术分	EMA排列	RSI	波段形态	最近Fib阻力	空头占比
铀矿
URNM	-16.1%	-5.3%	-1	震荡整理	48	📉 下降趋势	Fib 78.6% $53.40 -5.0%	🟢轻空 4.8% 1.5d
URA	-11.4%	-7.0%	-2 🧊	空头排列	48	📉 下降趋势	Fib 78.6% $41.96 -2.7%	🟢轻空 2.0% 0.6d
CCJ	-9.0%	-8.0%	-2 🧊	空头排列	45	📉 下降趋势	Fib 78.6% $93.54 -4.1%	🟢轻空 3.3% 1.7d
铜矿
SCCO	+28.6%	+6.9%	+1	多头排列	55	⏳ 收敛三角	Fib 38.2% $190.66 -2.5%	🟡中空 0.6% 4.7d
FCX	+23.4%	+4.6%	+1	多头排列	54	⏳ 收敛三角	Fib 38.2% $64.02 -0.6%	🟢轻空 1.8% 1.5d
COPX	+9.0%	+1.1%	+1.5	短期多头	53	📈 上升趋势	Fib 50% $82.11 -3.3%	🟢轻空 1.6% 1.7d
燃气轮机
HWM	+35.4%	+3.0%	+2 🔥	多头排列	59	📈 上升趋势	Fib 前高 $289.26 -1.0%	—
GEV	+48.4%	-12.6%	-2 🧊	空头排列	48	📉 下降趋势	Fib 38.2% $1007.49 -0.1%	—
燃料电池
BE	+121.2%	-26.0%	-1	震荡整理	48	📉 下降趋势	Fib 50% $232.68 -6.2%	⚠️高空 9.1% 6.8d
工程机械/资源
CAT	+39.6%	-14.3%	-3 🧊	空头排列	40	📉 下降趋势	Fib 50% $863.92 -3.9%	🟢轻空 1.1% 2.2d

第二层：芯片层 (Chips)

股票	今年涨幅	20日动量	技术分	EMA排列	RSI	波段形态	最近Fib阻力	空头占比
代工/GPU/CPU
NVDA	+9.6%	+5.7%	-2 🧊	空头排列	53	📉 下降趋势	Fib 38.2% $208.53 -0.9%	🟢轻空 1.3% 2.5d
TSM	+27.7%	-10.1%	-2 🧊	空头排列	47	📉 下降趋势	Fib 38.2% $415.76 -2.3%	🟢轻空 0.2% 1.2d
AMD	+116.9%	-12.2%	-2 🧊	空头排列	47	📉 下降趋势	Fib 23.6% $488.88 -0.9%	🟢轻空 2.4% 1.6d
INTC	+131.1%	-25.5%	-2 🧊	空头排列	41	📉 下降趋势	Fib 50% $91.06 -0.1%	🟢轻空 2.4% 1.2d
ARM	+108.4%	-25.8%	-3 🧊	空头排列	37	📉 下降趋势	Fib 50% $272.00 -12.1%	🟢轻空 1.6% 2.9d
存储
WDC	+181.1%	-8.7%	-1	震荡整理	49	📉 下降趋势	Fib 38.2% $554.83 -5.0%	🟡中空 6.8% 3.4d
MU	+163.1%	-15.8%	-1	空头排列	44	⏳ 收敛三角	Fib 38.2% $872.73 -5.0%	🟢轻空 3.2% 0.8d
SNDK	+368.0%	-26.2%	0	空头排列	43	📈 上升趋势	Fib 50% $1431.16 -10.0%	🟡中空 5.3% 0.6d
碳化硅
ON	+41.8%	-15.1%	-3 🧊	空头排列	38	📉 下降趋势	Fib 61.8% $85.56 -6.0%	🟡中空 8.0% 2.8d
IFNNY	+60.2%	-19.0%	-2 🧊	空头排列	43	📉 下降趋势	Fib 50% $72.33 -1.6%	—
STM	+91.4%	-26.9%	-3 🧊	空头排列	37	📉 下降趋势	Fib 50% $53.79 -3.0%	—
WOLF	+28.6%	-38.3%	-3 🧊	空头排列	37	📉 下降趋势	Fib 78.6% $27.36 -11.0%	⚠️高空 8.3% 7.7d
设备
TER	+76.4%	-3.6%	-1	震荡整理	51	📉 下降趋势	Fib 50% $366.58 -0.2%	🟢轻空 4.7% 1.9d
ASML	+41.8%	-9.9%	-2 🧊	空头排列	44	📉 下降趋势	Fib 38.2% $1705.21 -3.7%	🟢轻空 0.3% 0.6d
AMAT	+93.2%	-12.6%	-2 🧊	空头排列	47	📉 下降趋势	Fib 38.2% $560.21 -7.5%	🟢轻空 2.1% 1.6d
LRCX	+59.5%	-15.9%	-2 🧊	空头排列	44	📉 下降趋势	Fib 50% $316.26 -6.8%	🟢轻空 2.4% 2.4d
KLAC	+43.8%	-21.7%	-3 🧊	空头排列	38	📉 下降趋势	Fib 61.8% $195.80 -6.7%	🟢轻空 2.1% 2.0d

第三层：基础设施层 (Infrastructure)

股票	今年涨幅	20日动量	技术分	EMA排列	RSI	波段形态	最近Fib阻力	空头占比
光通信
AXTI	+309.7%	+8.1%	+0.5	短期多头	56	⚠️ 扩张震荡	Fib 50% $79.79 -13.9%	⚠️高空 17.2% 1.3d
TSEM	+92.5%	+7.0%	-2 🧊	空头排列	50	📉 下降趋势	Fib 38.2% $238.06 -1.6%	🟢轻空 2.4% 1.4d
LITE	+102.0%	+6.7%	-2 🧊	空头排列	51	📉 下降趋势	Fib 38.2% $812.56 -4.0%	⚠️高空 11.3% 2.2d
CIEN	+58.8%	-9.9%	-2 🧊	空头排列	46	📉 下降趋势	Fib 61.8% $395.86 -1.3%	🟢轻空 2.6% 1.9d
AAOI	+178.3%	-10.7%	-2 🧊	空头排列	48	📉 下降趋势	Fib 50% $130.62 -15.6%	⚠️高空 12.4% 1.1d
COHR	+48.3%	-14.2%	-2 🧊	空头排列	47	📉 下降趋势	Fib 61.8% $292.38 -1.5%	🟡中空 4.4% 4.7d
GLW	+62.3%	-24.7%	-2 🧊	空头排列	42	📉 下降趋势	Fib 61.8% $165.23 -11.3%	🟡中空 1.9% 3.6d
互联/散热
APH	+17.3%	-2.1%	+1	多头排列	58	⏳ 收敛三角	Fib 前高 $176.32 -7.4%	🟢轻空 0.9% 2.5d
VRT	+49.9%	-17.4%	-2 🧊	空头排列	43	📉 下降趋势	Fib 50% $276.92 -5.0%	🟢轻空 2.1% 1.1d
CRDO	+52.5%	-17.8%	-2 🧊	空头排列	49	📉 下降趋势	Fib 38.2% $220.50 -1.0%	🟢轻空 3.2% 0.9d
ALAB	+78.8%	-25.8%	-2 🧊	空头排列	48	📉 下降趋势	Fib 38.2% $336.81 -4.7%	🟡中空 5.6% 2.1d
整机/代工
DELL	+238.8%	+4.4%	-1	震荡整理	54	📉 下降趋势	Fib 前高 $465.17 -7.8%	🟢轻空 1.1% 2.8d
CLS	+13.1%	-2.4%	+1.5	短期多头	50	📈 上升趋势	Fib 50% $360.96 -5.3%	🟢轻空 0.1% 0.3d
网络/ASIC
AVGO	+13.3%	+4.9%	-0.5	短期多头	53	📉 下降趋势	Fib 38.2% $409.04 -4.1%	🟢轻空 1.4% 3.0d
CSCO	+53.8%	+1.6%	-0.5	短期多头	53	📉 下降趋势	Fib 23.6% $116.49 -0.5%	🟢轻空 1.6% 2.9d
MRVL	+117.1%	-22.2%	-2 🧊	空头排列	44	📉 下降趋势	Fib 50% $195.02 -0.6%	🟢轻空 3.7% 1.2d
AI基建
NBIS	+136.3%	-0.2%	-1	震荡整理	52	📉 下降趋势	Fib 23.6% $236.46 -10.1%	⚠️高空 23.9% 3.5d
CRWV	+8.1%	-0.8%	0	震荡整理	53	⚠️ 扩张震荡	Fib 61.8% $90.30 -5.0%	⚠️高空 12.2% 2.5d

第四层：模型层 (Models)

股票	今年涨幅	20日动量	技术分	EMA排列	RSI	波段形态	最近Fib阻力	空头占比
云厂商(资本开支)
MSFT	+3.6%	+26.1%	+3 🔥	多头排列	78 ⚠超买	📈 上升趋势	Fib 前高 $487.65 +0.0%	🟢轻空 1.2% 2.9d
AMZN	+25.4%	+16.3%	+2 🔥	多头排列	72 ⚠超买	⚠️ 扩张震荡	Fib 前高 $284.02 +0.0%	🟢轻空 1.0% 2.8d
GOOG	+18.3%	+2.1%	+1.5	短期多头	61	⚠️ 扩张震荡	Fib 前高 $398.80 -6.6%	🟡中空 0.5% 3.5d
META	-9.1%	-1.7%	-2 🧊	空头排列	47	📉 下降趋势	Fib 61.8% $593.97 -0.6%	🟢轻空 1.5% 1.6d

第五层：应用层 (Applications)

股票	今年涨幅	20日动量	技术分	EMA排列	RSI	波段形态	最近Fib阻力	空头占比
软件/安全
IGV	-5.0%	+2.8%	+3 🔥	多头排列	64	📈 上升趋势	Fib 23.6% $99.88 -2.5%	—
CRWD	+78.6%	+1.6%	+1	多头排列	62	📉 下降趋势	Fib 前高 $210.73 -3.9%	—
FTNT	+109.6%	+0.5%	+2 🔥	多头排列	61	⏳ 收敛三角	Fib 前高 $166.83 -2.2%	🟡中空 2.0% 3.1d
PANW	+93.5%	-2.9%	+1	多头排列	61	📉 下降趋势	Fib 前高 $358.68 -3.2%	🟢轻空 2.5% 2.8d
APP	-34.3%	-25.3%	-2 🧊	空头排列	39	⏳ 收敛三角	Fib 78.6% $419.72 -3.2%	🟢轻空 3.7% 2.2d
企业软件/SaaS
SAP	-18.6%	+18.2%	+2 🔥	多头排列	68	⚠️ 扩张震荡	Fib 23.6% $193.89 -2.2%	🟢轻空 0.1% 1.4d
SNOW	+41.9%	+17.3%	+3 🔥	多头排列	74 ⚠超买	📈 上升趋势	Fib 前高 $307.53 +0.0%	🟢轻空 4.4% 1.8d
CRM	-26.3%	+12.3%	+3 🔥	多头排列	61	📈 上升趋势	Fib 38.2% $186.96 -0.5%	🟢轻空 1.4% 1.2d
MDB	-10.4%	+0.0%	+1.5	短期多头	62	⏳ 收敛三角	Fib 23.6% $361.89 -1.1%	🟢轻空 3.5% 2.0d
ORCL	-26.8%	-1.0%	-1	震荡整理	53	📉 下降趋势	Fib 78.6% $143.30 -1.0%	🟢轻空 0.5% 1.3d
IBM	-21.3%	-24.4%	-1	震荡整理	43	📉 下降趋势	Fib 78.6% $232.19 -2.5%	🟡中空 2.4% 5.0d
中概算力
BABA	-17.5%	+30.0%	+3 🔥	多头排列	70	📈 上升趋势	Fib 50% $130.83 -2.7%	🟢轻空 1.5% 1.0d
GDS	-14.7%	+5.9%	-0.5	短期多头	52	📉 下降趋势	Fib 78.6% $33.01 -1.0%	⚠️高空 6.8% 6.1d
VNET	-21.5%	-8.5%	-2 🧊	空头排列	43	📉 下降趋势	Fib 78.6% $7.95 -10.0%	⚠️高空 15.0% 9.3d
机器人/自动驾驶
TSLA	-26.5%	-23.3%	-3 🧊	空头排列	37	📉 下降趋势	Fib 78.6% $329.77 -2.3%	🟢轻空 1.9% 1.8d

第六层：宁德闭环-AIDC算电 (CN)

股票	今年涨幅	20日动量	技术分	EMA排列	RSI	波段形态	最近Fib阻力	空头占比
HVDC高压直流
002335.SZ	-21.6%	-14.6%	-2 🧊	空头排列	43	📉 下降趋势	Fib 78.6% ¥32.19 -4.6%	—
300491.SZ	+2.6%	-16.2%	+1	震荡整理	48	📈 上升趋势	Fib 61.8% ¥29.65 -9.8%	—
002364.SZ	+41.6%	-27.5%	-2 🧊	空头排列	42	📉 下降趋势	Fib 61.8% ¥38.34 -2.0%	—
002518.SZ	-33.8%	-29.8%	-3 🧊	空头排列	36	📉 下降趋势	Fib 78.6% ¥37.07 -13.4%	—
AIDC储能
688063.SS	-23.7%	-8.5%	-1	震荡整理	43	📉 下降趋势	Fib 78.6% ¥49.85 -9.9%	—
300274.SZ	-37.9%	-16.6%	-2 🧊	空头排列	38	⏳ 收敛三角	Fib 78.6% ¥120.54 -11.8%	—
688411.SS	-15.7%	-19.4%	-1	震荡整理	48	📉 下降趋势	Fib 61.8% ¥226.36 -6.7%	—
SST固态变压器
688676.SS	-24.4%	-17.8%	-1	空头排列	44	⏳ 收敛三角	Fib 78.6% ¥69.86 -3.3%	—
002922.SZ	-19.3%	-20.3%	-1	空头排列	42	⏳ 收敛三角	Fib 78.6% ¥28.41 -12.5%	—
601126.SS	+42.2%	-25.3%	-2 🧊	空头排列	40	📉 下降趋势	Fib 78.6% ¥45.78 -8.0%	—
算电一体化
600406.SS	+10.1%	+9.6%	+2 🔥	多头排列	65	⚠️ 扩张震荡	Fib 61.8% ¥25.26 -1.1%	—
002015.SZ	+59.3%	+6.6%	+0.5	短期多头	54	⏳ 收敛三角	Fib 50% ¥17.30 -7.1%	—
VNET	-21.5%	-8.5%	-2 🧊	空头排列	43	📉 下降趋势	Fib 78.6% $7.95 -10.0%	⚠️高空 15.0% 9.3d
001896.SZ	+145.5%	-14.0%	-2 🧊	空头排列	41	📉 下降趋势	Fib 50% ¥14.40 -10.5%	—
配套元器件/温控
600880.SS	-25.0%	+10.9%	+1	多头排列	60	⚠️ 扩张震荡	Fib 78.6% ¥4.15 -1.9%	—
002706.SZ	-11.3%	-6.6%	0	震荡整理	46	⚠️ 扩张震荡	Fib 78.6% ¥10.06 -6.9%	—
002837.SZ	-39.3%	-30.7%	-3 🧊	空头排列	34	📉 下降趋势	Fib 78.6% ¥56.40 -12.5%	—

06 / 技术面异动雷达

头肩 · 均线 · Zigzag 波段

整体倾向

偏空

监控 81 只

平均技术分

-0.75

范围 -3 ~ +3

多头力量

排列 16 · 金叉 21 · 升势 10

空头力量

排列 42 · 死叉 1 · 跌势 51

RSI 超买

回调风险

RSI 超卖

反弹潜力

技术评分极值

强势标的（技术分 ≥ +2）

MSFT +3IGV +3SNOW +3CRM +3BABA +3HWM +2AMZN +2FTNT +2

弱势标的（技术分 ≤ -2）

CAT -3ARM -3WOLF -3ON -3STM -3KLAC -3TSLA -3002518.SZ -3

头肩形态预警

股票	层级	形态	阶段	颈线	今日	偏离	目标	EMA共振
HWM	能源层	头肩顶	⚡ 突破确认	$313.94	$286.34	-8.8%	$285.13	信号冲突
CAT	能源层	头肩顶	⚡ 突破确认	$868.06	$830.03	-4.4%	$664.60	EMA死叉共振
NVDA	芯片层	头肩底	🔴 颈线告急	$212.53	$206.64	-2.8%	$232.48	信号冲突
MU	芯片层	头肩顶	⚡ 突破确认	$843.10	$829.50	-1.6%	$486.18	EMA死叉共振
WDC	芯片层	头肩顶	⚡ 突破确认	$579.05	$527.22	-9.0%	$343.92	—
ASML	芯片层	头肩顶	⚡ 突破确认	$1677.94	$1642.52	-2.1%	$1433.23	EMA死叉共振
CLS	基础设施层	头肩底	⚡ 突破确认	$324.63	$341.91	+5.3%	$374.56	EMA金叉共振
MDB	应用层	头肩底	⚡ 突破确认	$354.30	$357.97	+1.0%	$390.62	EMA金叉共振
GDS	应用层	头肩底	⚡ 突破确认	$31.81	$32.70	+2.8%	$37.71	EMA金叉共振

今日均线金叉

▲ AXTI (基础设施层): EMA5 上穿 EMA13，排列 [短期多头] ⚡共振
▲ CSCO (基础设施层): EMA5 上穿 EMA21，排列 [短期多头] ⚡共振
▲ AVGO (基础设施层): EMA5 上穿 EMA21，排列 [短期多头] ⚡共振
▲ GOOG (模型层): EMA5 上穿 EMA13/21，排列 [短期多头] ⚡共振
▲ CRWD (应用层): EMA5 上穿 EMA8/13/21，排列 [多头排列] ⚡共振
▲ PANW (应用层): EMA5 上穿 EMA8/13/21，排列 [多头排列] ⚡共振
▲ MDB (应用层): EMA5 上穿 EMA21，排列 [短期多头] ⚡共振
▲ GDS (应用层): EMA5 上穿 EMA13/21，排列 [短期多头] ⚡共振
▲ 002015.SZ (宁德闭环-AIDC算电): EMA5 上穿 EMA21，排列 [短期多头] ⚡共振

其他金叉（排列未共振）

URNM(↑8)BE(↑8)TER(↑13)DELL(↑8/21)NBIS(↑8)CRWV(↑8)ORCL(↑13)IBM(↑8)300491.SZ(↑8)688411.SS(↑13)688063.SS(↑13)002706.SZ(↑8)

今日均线死叉

▼ AAPL (模型层): EMA5 下穿 EMA21，排列 [短期空头] ⚡共振

近斐波那契阻力位（偏离 < 2%）

GEV (能源层): 当前 $1006.76，Fib 38.2% $1007.49 (偏离 -0.1%)
INTC (芯片层): 当前 $91.00，Fib 50% $91.06 (偏离 -0.1%)
TER (芯片层): 当前 $365.80，Fib 50% $366.58 (偏离 -0.2%)
CSCO (基础设施层): 当前 $115.86，Fib 23.6% $116.49 (偏离 -0.5%)
AMZN (模型层): 当前 $284.02，Fib 前高 $284.02 (偏离 +0.0%) [多头]
MSFT (模型层): 当前 $487.65，Fib 前高 $487.65 (偏离 +0.0%) [多头]
AAPL (模型层): 当前 $303.42，Fib 38.2% $304.30 (偏离 -0.3%)
SNOW (应用层): 当前 $307.53，Fib 前高 $307.53 (偏离 +0.0%) [多头]
CRM (应用层): 当前 $185.95，Fib 38.2% $186.96 (偏离 -0.5%) [多头]

EMA 均线回踩（价格贴近均线 ±1.5%）

URNM (能源层): 当前 $50.72 贴近 EMA21（偏离 +0.4%），排列 [震荡整理]
BE (能源层): 当前 $218.32 贴近 EMA21（偏离 -0.6%），排列 [震荡整理]
WDC (芯片层): 当前 $527.22 贴近 EMA21（偏离 -0.9%），排列 [震荡整理]
CLS (基础设施层): 当前 $341.91 贴近 EMA21（偏离 +1.1%），排列 [短期多头]
CSCO (基础设施层): 当前 $115.86 贴近 EMA21（偏离 +1.1%），排列 [短期多头]
IBM (应用层): 当前 $226.31 贴近 EMA13（偏离 -0.1%），排列 [震荡整理]
300491.SZ (宁德闭环-AIDC算电): 当前 ¥26.75 贴近 EMA21（偏离 -0.3%），排列 [震荡整理]
688411.SS (宁德闭环-AIDC算电): 当前 ¥211.25 贴近 EMA21（偏离 +0.8%），排列 [震荡整理]
688063.SS (宁德闭环-AIDC算电): 当前 ¥44.90 贴近 EMA21（偏离 -1.0%），排列 [震荡整理]
002706.SZ (宁德闭环-AIDC算电): 当前 ¥9.37 贴近 EMA21（偏离 -1.2%），排列 [震荡整理]

RSI 极值（14日）

超买 ≥70（回调风险）

AMZN (模型层): RSI 72MSFT (模型层): RSI 78SNOW (应用层): RSI 74

均线排列

多头排列

FCXSCCOHWMAPHAMZNMSFTIGVCRWDPANWFTNTSAPSNOWCRMBABA600406.SS600880.SS

空头排列

URACCJGEVCATTSMNVDAINTCAMDARMMUSNDKWOLFONIFNNYSTMLRCXAMATKLACASMLAAOILITECIENCOHRGLWTSEMCRDOALABVRTMRVLMETAAPPVNETTSLA002364.SZ002335.SZ002518.SZ300274.SZ688676.SS601126.SS002922.SZ001896.SZ002837.SZ

波段形态总览（道氏 Zigzag）

上升趋势 — 连续 HH + HL

COPX(+15%)HWM(+28%)SNDK(+144%)CLS(+37%)MSFT(+38%)IGV(+30%)SNOW(+154%)CRM(+24%)BABA(+34%)300491.SZ(+23%)

下降趋势 — 连续 LH + LL

URAURNMCCJGEVBECATTSMNVDAINTCAMDARMWDCWOLFONIFNNYSTMTERLRCXAMATKLACASMLAAOILITECIENCOHRGLWTSEMCRDOALABVRTDELLCSCOMRVLAVGONBISMETACRWDPANWORCLIBMGDSVNETTSLA002364.SZ002335.SZ002518.SZ688411.SS688063.SS601126.SS001896.SZ002837.SZ

收敛三角 — LH + HL，蓄势

FCX(+23%)SCCO(+24%)MU(+158%)APH(+37%)FTNT(+117%)APP(+11%)MDB(+58%)300274.SZ(+5%)688676.SS(+12%)002922.SZ(+8%)002015.SZ(+51%)

扩张震荡 — HH + LL，分歧

AXTI(+196%)CRWV(+41%)GOOG(+36%)AMZN(+43%)SAP(+30%)600406.SS(+15%)600880.SS(+15%)002706.SZ(+8%)

07 / 行业新闻

大盘头条 · 热门个股（长桥）

📌 今日要闻.

AAOI08-04 03:47 光通信板块盘中集体上扬，LITE涨超9%、AAOI涨近17%、COHR涨超10%
大盘08-04 04:51 标普三天涨约 3.9%，逼近历史最高位
大盘08-04 04:36 实时市场：道指创纪录，华尔街 rallies 克服人工智能支出担忧

🌐 大盘头条

🔥 热门个股新闻

AAOI · 涨幅榜 +16.8%

AXTI · 涨幅榜 +13.6%

NBIS · 涨幅榜 +11.6%

COHR · 涨幅榜 +9.6%

08-04 03:47 光通信板块盘中集体上扬，LITE涨超9%、AAOI涨近17%、COHR涨超10%
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08-04 01:50 Coherent 盘中涨超 10% CPO 技术量产推动

002364.SZ · 跌幅榜 -3.7%

08 / 附录

触发条件与数据质量

触发条件

1. 降风险：VIX 升破 25 或市场宽度跌破 50%（当前 VIX 15.9、宽度 70.0%）。
2. 加风险观察：市场宽度站上 65%，且 SMH/XLK 20日动量不弱于板块中位数。
3. 主线失效：SMH 跌回落后桶，或 IGV/MAGS 继续处于落后桶且 VIX 同步上行。

数据质量

市场数据源：longbridge。
缺失 ticker 明细：旧缓存未记录。
人类专家判断：已读取今日晨报 2026-08-04。